摘要：不容易（歡迎關注杠桿游戲）

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

浦發銀行近日發布了其2024年三季報，前三季度營收為1298.39億元，同比下降2.24%；歸屬凈利潤為352.23億元，同比增長25.86%。

上半年，浦發銀行錄得營收882.48億元，同比減少29.82億元，下降3.27%；同期，歸屬凈利潤269.88億元，同比增加38.50億元，增長16.64%。

簡單對照，可以發現，無論營收、還是利潤，三季度浦發銀行都是有進步的，

之前，杠桿游戲寫過，其實二季度，浦發銀行就有小進步。

不容易。

今天我們一起看看浦發銀行的三季報。

1、三季度同比不錯、環比略差

1）上文我們簡單介紹過，2024年前三季度，浦發銀行實現營收1298.39億元，同比減少2.24%；實現歸屬凈利潤352.23億元，同比增長25.86%。

具體來說，三季度，浦發銀行錄得營收415.9億元左右，同比增長0.01%；同期，歸屬凈利潤82.35億元，同比增長69.86%。

披露顯示，2024上半年，浦發銀行錄得營收882.48億元，同比減少29.82億元，下降3.27%。

如果接著看會發現，2024年一季度，浦發銀行實現營業收入（集團口徑）453.28億元，同比下降5.72%。剔除2023年同期出售上投摩根股權一次性因素影響后，營業收入同比增長3.40%

二季度，浦發銀行的營收為429.2億元，同比只下滑了0.54%。

也就是說不只是三季度，從二季度開始，浦發銀行的營收表現就開始好轉。

同樣的，2024上半年，浦發銀行實現歸屬凈利潤269.88億元，同比增加38.50億元，增長16.64%——如果這樣對比，更能發現，浦發銀行三季度利潤指標的改善。

要知道最近幾年，浦發銀行的日子是不太好的，下文杠桿游戲詳細會寫。因此，浦發銀行2024年前三季度、三季度的表現不算差了。

2）這是同比，我們接著看環比。2024年三季度、二季度、一季度，以及2023年四季度，浦發銀行的營收分別為415.9億元、 429.2億元、453.3億元、406.2億元。

相較于二季度，浦發銀行的營收下滑了3.10%，二季度比一季度下滑了5.31%。還不錯的是，一季度，比2023年四季度環比增長了11.59%。

簡單說，從營收層面而言，浦發銀行2024年高開低走。

當然這和2023年同期出售上投摩根股權一次性因素有關。

利潤方面，2024年三季度、二季度、一季度，以及2023年四季度，浦發銀行的歸屬凈利潤分別為82.35億元、95.67億元、174.2億元、87.16億元。

即相較于二季度，浦發銀行的歸屬凈利潤下滑了13.92%，二季度環比下滑45.08%，一季度環比2024年四季度增長99.87%。

小結一下，2024全年，浦發銀行的營收能夠回正嗎？我們拭目以待。

2、其他指標總的不錯，部分略有遺憾

1）資產質量方面，2023年前三季度，浦發銀行不良貸款余額、不良貸款率較年初“雙降”。

截至9月末，浦發銀行的不良貸款余額為738.44億元，較2023年末減少3.54億元；不良貸款率1.38%，較2023年末下降0.10個百分點；撥備覆蓋率183.85%，較2023年末上升10.34個百分點。

截至9月末，其資產總額為94,165.35億元，比2023年末增加4,092.88億元，增長4.54%——何時晉級十萬億大行？年末可以實現嗎？

其中，本外幣貸款總額（含票據貼現）為53,651.11億元，比2023年末增加3,473.57億元，增長6.92%。

負債總額86,855.34億元，比2023年末增加4,111.71億元，增長4.97%；其中，本外幣存款總額為52,094.65億元，比2023年末增加2,248.35億元，增長4.51%，其中第三季度單季增加2,132.29億元。

2）2023年前三季度，浦發銀行的成本收入比為28.00%，杠桿游戲注意到，2023年同期為27.87%，上升0.13個百分點——生意真是不好做。

利息凈收入比營業收入66.40%，2023年同期為68.17%，下降1.77個百分點。

浦發銀行在財報中說：

信貸實現快速增長，公司聚焦重點賽道、重點領域、重點區域，加快信貸資產投放，集團信貸凈增量創同期歷史新高，達3,473.57億元，量能提升抵御市場利率下行的效果顯著，為利息凈收入的穩定提供支撐。

非利息凈收入比營業收入33.60%，2023年同期為31.83%，上升1.77個百分點。

手續費及傭金凈收入比營業收入13.80%，2023年同期為14.78%，下降0.98個百分點。

同時，資產減值損失同比下降11.52%，業務及管理費同比下降1.80%。

3）存款成本方面，浦發銀行披露，母公司人民幣一般存款付息率1.89%，同比下降20bps。下一步，持續推進存款結構優化，引導存款付息成本下降，為穩定凈息差提供有力支撐。

不過，稍微遺憾，總的來說，集團口徑凈息差為1.46%，較上半年下降0.02個百分點。

3、曾失去4年，新行長到位重新起航？

2024前三季度，浦發銀行有小遺憾，但總體改善。當然，離徹底翻身還有距離。

1）回溯一下我們看到，2023年浦發銀行的年報顯示，該行當年實現營收1734.34億元，同比減少8.05%；歸母凈利潤367.02億元，同比減少28.28%。

2023年9月時，浦發銀行的董事長、行長都辭任。

其實2023年上半年時，浦發銀行的凈利潤增長就已經下滑百分之二十多，在A股上市銀行中排名倒數——如上文杠桿游戲所述。

所以辭任不奇怪。

當然這不算最狠的，如果回溯時間拉長，我們會發現，浦發銀行慘了好幾年。

如下圖東方財富統計的數據顯示，2020-2022這3年，浦發銀行的營收同比增速分別為2.99%、-2.75%、-1.24%；同期歸屬凈利潤增速分別是-0.99%、-9.12%、-3.46%，此前（2014-2019年）這兩項數據不說快慢，至少是正增長的——當然2020、2021年也有特殊因素。

圖表來源|東方財富（特此感謝）

2023年，沒有特殊因素了，但浦發銀行的核心財務指標幾乎全線下滑。

如上所述，浦發銀行2023年辭任的董事長鄭楊、行長潘衛東都是在2019年末期上任，到2023年9月辭任，一共任職近4年。

他們的4年，第一運氣不好，趕上特殊情況；第二，確實企業治理有那么點問題，業績疲弱。

應該說，疲弱可以理解，持續幾年業績大幅落后股份行同業，這一定就是有原因了。

我們知道，恰好前幾年發生了成都分行違規放貸案、資管部私行部腐敗案等風險事件連發……

2）到了，2024年7月，浦發銀行行長空缺10個月后，行長人選終于落定。

2024年7月17日，浦發銀行發布公告稱，該行第七屆董事會第七十二次會議于當日召開，會議審議并經表決通過了《公司關于聘任行長的議案》，同意聘任謝偉為公司行長，待國家金管總局核準其任職資格后履職。

在此之前，其實外界已有征兆。

此前的7月5日，《上海市市管干部任職前公示》，謝偉擬任市管企業正職。

1971年生的謝偉，杠桿游戲此前寫過認為，算是年富力強。

謝偉大概是2005年加入浦發銀行，2016年5月，任浦發銀行副行長；到了2024年3月，還兼任浦發銀行研究院院長，亦擔任浦銀安盛基金管理有限公司董事長。

綜上，謝偉應該算是一位70后浦發銀行“老將”。

有報道援引業內人士觀點認為，謝偉在對公業務領域有著十分豐富的經驗，出任行長將有助于浦發銀行對公業務方面的進一步發展。

至此，浦發銀行新一屆領導班子全部到位。

2017年，浦發銀行發生成都分行造假案。

為掩蓋不良貸款，浦發銀行成都分行違規辦理信貸、同業、理財、信用證和保理等業務，向1493個空殼企業授信775億元，由此揭開了該分行長期“零不良”的繁榮假象。

陰影逐漸散去，2024年迄今為止，浦發銀行的改善不容易，祝福“對公之王”可以重新起航。

本文未標注出處的財務圖表，均源自浦發銀行有關公告，特此說明并致謝

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