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2024年，柳州兩面針（600249）自有資金12億元用于存款收取利息，卻向銀行貸款9000萬元支付利息，這是什么商業邏輯？

6月11日，兩面針發布的《 2024 年年度報告的信息披露監管問詢函的回復》揭開了真相：原來存款利率顯著高于貸款利率！年綜合平均存款利率3.26%，最高的存款年利率高達3.8%，而公司貸款均享受優惠、貼息后的利率，優惠或貼息后貸款利率最低的只有0.22%，最高的也只有2.6%。

上交所對兩面針2024年年報問詢第一個問題：年報披露，報告期末公司貨幣資金12.73 億元，占總資產比重 46.78%，短期借款 0.90 億元，同比增加 55.17%。公司在持有大額現金的同時新增短期借款。上交所要求公司說明公司在貨幣資金較多的情況下對外新增借款的原因及合理性。

2024 年末，公司賬上貨幣資金余額 12.73 億元 ，其中母公司期末貨幣資金余額 11.42 億元，占比為 89.71%。母公司賬上資金較多，是2019 年公司將持有柳州兩面針紙品有限公司、柳州兩面針房地產開發有限公司股權，以及公司對這兩家公司的債權轉讓給產投集團，實施重大資產交易，獲得對價本金及利息約12億元。

2024年，公司母公司及下屬子公司合計貨幣資金存款金額12.7288億元，收取利息收入合計4072.46萬元。

2024 年，公司平均貨幣資金余額約 126,054.11 萬元，公司貨幣資金采用活期存款、協定存款等方式，利息收入 4,072.46 萬元，年綜合平均利率3.26%。公司存款的大頭10.3813億元放在柳州銀行營業部，年利率0.3%-3.8%，2024年收取利息3322.04萬元。

而9000萬元貸款中1000萬元享受科創貸優惠利率，貼息后年利率只有2.6%。其余8000萬元貸款均享受民品貼息2.88%，貼息后貸款年利率只有0.22%-1.27%，其中3500萬元貸款利率貼息后年利率只有0.22%。

兩面針2004年1月30日上交所上市，目前主要從事口腔護理產品、個人洗護品、酒店日用品等的研發、生產和銷售。2024年實現營業收入10.53億元，扣非凈利潤只有895萬元。