3月13日，國務院印發了國發〔2024〕7號《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的通知。

回顧歷史，這兩個行動方案一出，標志著中國政府正面經濟問題，開始進行經濟刺激動作了。

而這些動作，都是有跡可循的。

大規模設備更新，對應的是2008年11月5日的國務院常務會議《研究部署進一步擴大內需促進經濟平穩較快增長的措施》，也就是俗稱的“四萬億”。

消費品以舊換新，對應的是2009年6月1日的國辦發〔2009〕44號《關于轉發發展改革委等部門促進擴大內需鼓勵汽車家電以舊換新實施方案的通知》，也就是俗稱的“以舊換新”。

在出口這駕龍頭馬車增速下降的情況下，我們的慣例是讓另外兩架馬車奮起直追，用設備更新解決投資，用以舊換新解決消費。

回顧和對比歷史，也可以幫助我們對未來的輪廓有一個更清楚的判斷。

上一輪08年的“設備更新”，主要有兩個方向，一個是棚改為代表的住房更新，一個是高鐵為代表的交通設備更新。

棚改帶來的房價上漲，對中國居民財富進行了一次大洗牌，高鐵站建設帶來的產業發展，也對中國城市格局進行了一輪大洗牌，

同樣，這一輪的設備更新，也會對未來十年進行一次大洗牌。

我們可以將兩次的內容進行一定的對比。

上一輪08年的“交通設備更新”，主要是用電氣化的動車高鐵（中國神車），取代內燃機和蒸汽機的綠皮火車，提升人流和物流的效率，打通中西部和東部的勞動要素流動。

而這一輪24年的“交通設備更新”，是支持老舊新能源公交車和動力電池更新換代（寧德時代），大力支持新能源動力船舶發展（吉利集團），是提升城市人流的效率，降低國際物流的成本。

上一輪08年的“住房設備更新”，是用貨幣化棚改和大拆大建的方式，讓廣大小鎮青年換上新房子（恒大、碧桂園），成為市民。

這一輪24年的住房更新，放棄了對三四線城市的棚改與大拆大建，改為分類推進更新改造，聚焦大城市的翻新。

而同時本輪的“設備更新”的重點是，鋼鐵、有色（印尼青山）、石化、化工（沙特榮盛）、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業，大力推動生產設備、用能設備、發輸配電設備等更新和技術改造。

將兩輪的思路進行對比，

上一輪的主思路是基建設備更新，生產交給企業自主，這一輪的主思路是生產設備更新，幫助企業升級。

上一輪國家是通過棚改把錢給地方政府，由地方政府來自行投資，提升招商引資的能力，國家負責搞定跟美國和歐洲的關系。

這一輪國家是通過設備貸款給央企和龍頭民企，由企業來提升市場競爭力，國家負責搞定俄羅斯、沙特、東南亞的上游資源。

此外，對比兩次設備更新，我的感覺是，

08輪偏重于將人視為生產力要素，通過住房和交通，發揮人的主觀能動性，利用好中國的低勞動力成本優勢。

24輪偏重于將新質生產視為第一要素，要大幅提升設備的生產效率，用科技降低能耗成本，利用中國的規模優勢，增強國際競爭力。

所以未來十年，大企業規模化，會是這一輪設備更新后的出現的新常態。

聊完設備更新，再繼續看一下消費。

消費的刺激，代表著國家想要扶持的產業方向。

根據財建[2008]862號，家電下鄉產品為彩電、冰箱、洗衣機、手機四類產品，按產品銷售價格13%予以補貼。

根據財建[2009]333號，每輛老舊汽車以舊換新補貼為6000-18000。

在之后的若干年，全球的金融風暴將一眾歐美日的企業擊垮，但是在消費補貼之下，中國的汽車、手機、彩電、冰箱、洗衣機企業，憑借著內需，把曾經強大的競爭對手大部分都擠出了中國，成為了中國的拳頭產業。

這次值得注意的是，本次提出了聚焦汽車、家電、家居產品、消費電子、民用無人機等大宗消費品。

不僅新增了家居產品，更是將民用無人機首次列入了大宗消費品的行列。

這標志著接下來我們會放寬對民用無人機的管制，通過大規模的應用和消費，也將其打造為中國出口的拳頭產品，相關產業也必然會迎來發展。

此外，最值得關注的是，國家在消費領域究竟愿意掏多少錢。

08年的那些刺激政策，更像是“免稅”，把家電和汽車行業應交的稅全額退還給消費者。

24年的刺激政策，則是“掏錢”，本次提出了多項中央財政轉向資金，以及政府要加大綠色采購。

除了對銀行提出了加強對綠色智能家電生產、服務和消費的金融支持，值得關注外，本次最重要的重點應該是提出了降低車貸首付，延長貸款時間，提升額度。

這既表明了汽車產業，仍是本輪逆周期刺激的重中之重，為了能夠對汽車產業和發展與去庫存，國家愿意為驅動居民加杠桿來消費。

標志著我們選擇在逆周期全力支持中國的汽車產業，

也標志著中國汽車經過這一輪洗牌后，必將變成為中國出口的拳頭產品。