自從國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)界不斷有好消息，美歐芯片行業(yè)的一些代表性企業(yè)的態(tài)度也不斷轉(zhuǎn)變了。

尤其是荷蘭光刻機(jī)制造商阿斯麥，拒絕停止對(duì)中國(guó)市場(chǎng)光刻機(jī)的售后服務(wù)、恢復(fù)部分高端DUV光刻機(jī)對(duì)華出口，以及宣布擴(kuò)大在中國(guó)市場(chǎng)維修中心規(guī)模。

果不其然的是，這些決策說明了一個(gè)不可忽視的趨勢(shì)，中國(guó)在芯片制造領(lǐng)域的自主化進(jìn)程正在加速，而阿斯麥等美歐芯片廠商不得不調(diào)整策略以應(yīng)對(duì)這一變化。

1.

阿斯麥的第一個(gè)關(guān)鍵決定，是拒絕美國(guó)提出的“停止對(duì)華光刻機(jī)售后服務(wù)”的要求。2024年4月，美方試圖通過限制阿斯麥的售后服務(wù)來削弱中國(guó)芯片制造能力。

不過，當(dāng)時(shí)時(shí)任阿斯麥CEO的彼得·溫寧克明確表示，公司沒有理由不為已售出的設(shè)備提供支持。這一表態(tài)并非單純出于道義，而是基于商業(yè)現(xiàn)實(shí)。

阿斯麥在中國(guó)市場(chǎng)的龐大裝機(jī)量意味著售后服務(wù)是長(zhǎng)期收入的重要來源，若貿(mào)然切斷，不僅損害自身的收益，還可能加速中國(guó)企業(yè)自主替代的步伐。

第二個(gè)決定是荷蘭政府放寬部分DUV光刻機(jī)對(duì)華出口限制。2024年9月，TWINSCAN NXT:1970i和1980i兩款浸潤(rùn)式DUV光刻機(jī)重新獲準(zhǔn)出口中國(guó)。

這兩款設(shè)備理論上可通過多重曝光技術(shù)生產(chǎn)7nm甚至5nm芯片，此前被西方嚴(yán)格管制。荷蘭政府的政策松動(dòng)，一方面源于阿斯麥的游說，另一方面則是因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)的重要性已無法忽視。

第三個(gè)決定是阿斯麥宣布擴(kuò)大在華維修中心規(guī)模，投入數(shù)億歐元提升光刻機(jī)的本地維護(hù)能力。

這一舉措表面上是為了鞏固市場(chǎng)份額，但我們認(rèn)為阿斯麥更多的是為了應(yīng)對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的潛在競(jìng)爭(zhēng)。畢竟當(dāng)前國(guó)產(chǎn)化替代浪潮不可逆。

2.

阿斯麥無法割舍的核心收入來源，正是中國(guó)市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的權(quán)重。2024年，阿斯麥在華營(yíng)收達(dá)到101.95億歐元，占總收入的36.1%，遠(yuǎn)超美國(guó)、韓國(guó)等傳統(tǒng)市場(chǎng)。

但是，阿斯麥的供應(yīng)鏈仍受制于美系技術(shù)，例如其EUV光刻機(jī)的光源來自美國(guó)企業(yè)。若美方進(jìn)一步施壓，阿斯麥可能面臨兩難選擇：要么妥協(xié)，要么承受技術(shù)斷供的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，阿斯麥的三大決策本質(zhì)上是在平衡商業(yè)利益與壓力，既不能完全違背老美所謂的意愿，也不能忽視中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需求。

當(dāng)然從競(jìng)爭(zhēng)角度來說，阿斯麥的焦慮不僅來自美國(guó)，更源于中國(guó)光刻機(jī)技術(shù)的快速進(jìn)步。2024年，上海微電子宣布28nm浸潤(rùn)式光刻機(jī)即將商用，標(biāo)志著中國(guó)在成熟制程領(lǐng)域已具備自主能力。

雖然與阿斯麥的EUV技術(shù)仍有差距，但這一突破意味著中國(guó)在中低端光刻機(jī)市場(chǎng)已具備替代能力。

讓阿斯麥更擔(dān)憂的是，中國(guó)在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的投入持續(xù)加大。一旦28nm光刻機(jī)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，中國(guó)企業(yè)將逐步向更先進(jìn)制程邁進(jìn)。阿斯麥CEO克里斯托弗·福凱曾坦言，中國(guó)在成熟制程領(lǐng)域的自主化將使其在5-10年內(nèi)對(duì)阿斯麥的高端市場(chǎng)構(gòu)成挑戰(zhàn)。

這一判斷并非危言聳聽。歷史證明，一旦中國(guó)企業(yè)在某一技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其產(chǎn)業(yè)化速度和成本優(yōu)勢(shì)往往能迅速改變?nèi)蚋?jìng)爭(zhēng)格局。

3.

阿斯麥的三大決策，本質(zhì)上是在延緩中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化的進(jìn)程。通過提供更好的售后服務(wù)、放寬出口限制、加強(qiáng)本地化布局，阿斯麥希望維持在中國(guó)市場(chǎng)的份額，同時(shí)減緩中國(guó)國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的崛起速度。

但阿斯麥的這種“平衡術(shù)”能否長(zhǎng)期奏效，仍存在不確定性。

一是，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。無論是政策支持還是企業(yè)投入，中國(guó)在光刻機(jī)領(lǐng)域的突破只是時(shí)間問題。

二是，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的“碎片化趨勢(shì)”也在加劇，有能力的市場(chǎng)都在推動(dòng)本土芯片制造能力，以減少對(duì)美西方企業(yè)的依賴。

正因?yàn)槿绱耍S著國(guó)產(chǎn)芯自主化進(jìn)程不斷加速，美歐企業(yè)的“態(tài)度”也不斷地在轉(zhuǎn)變，當(dāng)阿斯麥維修中心的燈光在中國(guó)點(diǎn)亮，映照出的不僅是阿斯麥的處境，更是中國(guó)企業(yè)通過自主創(chuàng)新后贏得的議價(jià)能力。