隨著年報和一季報的全部披露完畢，國家隊重倉股的神秘面紗也隨之被揭開。而國家隊的增持、新進(jìn)股往往成為市場重要的參考指標(biāo)。

A股“國家隊”（包括中央?yún)R金、中國證金、中國證金資管、社保基金、國新投資、中國誠通等）是指代表國家意志、由政府直接或間接管理的資金力量，通過大規(guī)模資金運(yùn)作維護(hù)市場穩(wěn)定或引導(dǎo)投資方向，是市場穩(wěn)定的“壓艙石”，發(fā)揮著類“平準(zhǔn)基金”作用。自2015年以來，在歷次極端行情中，都可以看到A股“國家隊”出手的情形。

“國家隊”已經(jīng)成為影響A股市場的重要力量之一。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年末，“國家隊”持有ETF基金合計市值超1萬億、持有A股公司合計市值超4萬億。

值得注意的是，每個“國家隊”所承擔(dān)的角色是不一樣的。以中央?yún)R金和中國國新比例。

兩者相同點：均以服務(wù)國家戰(zhàn)略為目標(biāo)；

兩者區(qū)別點：中央?yún)R金更多的是專注金融領(lǐng)域長期價值投資（如銀行股權(quán)），目前六大行的中農(nóng)工建實控人均為中央?yún)R金。

國新投資范圍更廣，涵蓋科技、能源、高端裝備等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，并通過短線操作（如股票差價獲利）靈活支持市場。意思就是國新投資主要投資在高科技產(chǎn)業(yè)而且以短線博弈為主。

那么，2024年四季度和今年一季度國新投資新進(jìn)、增持了哪些科技股相比很多兄弟們都迫不及待的知道吧。

經(jīng)過深度挖掘和翻閱上市公司年報、季報，國新投資公司在2024年四季度和今年一季度新進(jìn)、加倉的低位科技股總共7家。

第一家：智能家居攝像機(jī)全球龍頭

首先，公司主營AI交互為主的智能生活解決方案；面向行業(yè)開發(fā)者客戶，提供開放式AI物聯(lián)網(wǎng)云平臺服務(wù)，在智能家居攝像機(jī)市占率全球領(lǐng)先，物聯(lián)云平臺接入設(shè)備數(shù)國內(nèi)領(lǐng)先。

其次，業(yè)績方面，2024年公司實現(xiàn)營收54.42億元（+12.41%），歸母凈利潤5.04億元（-10.52%）；2025Q1公司營收13.8億元（+11.59%），歸母凈利潤1.38億元（+10.42%）。

第三點，公司實控人為中國電子；最新的十大流通股東中，國新投資2024年四季度新進(jìn)998萬股，一季度繼續(xù)加倉；社保資金也新進(jìn)了358萬股，瑞眾保險資金也新進(jìn)了388萬股，目前十大流通股東持股累計近74%，籌碼高度集中。

第二家：光器件龍頭

首先，公司是國內(nèi)稀缺的光芯片/器件/模塊/子系統(tǒng)領(lǐng)域全覆蓋的供應(yīng)商，數(shù)通光模塊領(lǐng)域產(chǎn)品全覆蓋&光芯片自主可控；公司在全球光器件市場份額為5.3%，排名第五；在光芯片領(lǐng)域，是國內(nèi)少數(shù)量產(chǎn)25G以下DFB芯片的廠商，并持續(xù)突破100G和200G光芯片等高端產(chǎn)品。

其次，受益全球AI算力投資加強(qiáng)，公司數(shù)據(jù)通信類產(chǎn)品快速增，業(yè)績呈現(xiàn)高增態(tài)勢。2024年營收82.72億元，同比增長36.49%；歸母凈利潤6.61億元，同比增長6.82%；2025Q1營收22.22億元，同比增長72.14%；歸母凈利潤1.50億元，同比增長95.02%。

第三點，公司實控人為中國信通院。在最新十大流通股東紅，國家隊國新投資重倉2888萬股，一季度加倉452萬股；北向資金重倉近1140萬股，全國社保基金115組合新進(jìn)400萬股，養(yǎng)老金重倉364萬股，加倉87萬股。可以看出，除國家隊的國新公司加倉外，社保基金和養(yǎng)老金也在大家的加倉，看好公司的前景。

第三家：國產(chǎn)刻蝕機(jī)龍頭

首先，公司是國產(chǎn)刻蝕機(jī)龍頭，成熟產(chǎn)品可用于65至5nm及更先進(jìn)技術(shù)結(jié)點量產(chǎn)，存儲芯片制造領(lǐng)域；產(chǎn)品已導(dǎo)入中芯國際、臺積電、三星電子等國際主流晶圓廠。為打造半導(dǎo)體設(shè)備平臺型公司，產(chǎn)品擴(kuò)散至MOCVD設(shè)備已送客戶驗證，薄膜類設(shè)備已開發(fā)出6款產(chǎn)品推向市場，進(jìn)軍量測設(shè)備領(lǐng)域。

其次，受益于全球半導(dǎo)體的復(fù)蘇和半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)，公司業(yè)績呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。2024年公司實現(xiàn)營收90.65億元，同比+44.73%；歸母凈利潤16.16億元，同比-9.53%；扣非歸母凈利潤13.88億元，同比+16.51%；2025年第一季度公司實現(xiàn)營收21.73億元，同比+35.40%；歸母凈利潤3.13億元，同比+25.67%；在手訂單充足，截至2025Q1末公司合同負(fù)債為30.7億元，同比+162.4%，為后續(xù)業(yè)績增長提供有力保障。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年歸母凈利潤超23億元。

第三點，在一季度十大流通股東中，北向資金重倉4666萬股，加倉1146萬股；國家隊國新投資公司2024年四季度新進(jìn)929.35萬股，今年一季度加倉近1700股。

第四家：國產(chǎn)CMP設(shè)備龍頭

首先，公司是國產(chǎn)拋光設(shè)備的龍頭，著重“裝備+服務(wù)”的平臺化戰(zhàn)略布局，業(yè)務(wù)包括CMP裝備、減薄裝備、劃切裝備、邊緣拋光裝備、離子注入裝備、濕法裝備、膜厚測量裝備、晶圓再生、關(guān)鍵耗材與維保服務(wù)等。

其次，受益于半導(dǎo)體復(fù)蘇和國產(chǎn)替代雙重加持，公司業(yè)績表現(xiàn)兩輪。公司24年實現(xiàn)營收34.06億元，同比+35.82%；實現(xiàn)歸母凈利潤10.23億元，同比+41.40%；營收和凈流入均創(chuàng)歷史新高。25Q1實現(xiàn)營收9.12億元，同比+34.14%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.33億元，同比+15.47%。公司在手訂單充足，截至2024年末，合同負(fù)債17.91億元，同比增長34.87%。

第三點，在最新的十大流通股東中，國家隊國新公司2024年四季度新進(jìn)884萬股，今年一季度加倉了近30萬股，目前累計重倉915萬股；北向資金重倉重倉超400萬股。

第五家：薄膜沉積設(shè)備龍頭企業(yè)

首先，公司國內(nèi)薄膜沉積設(shè)備龍頭企業(yè)，唯一量產(chǎn)PECVD設(shè)備、ALD設(shè)備、SACVD設(shè)備、HDPCVD設(shè)備廠商。2025年3月發(fā)布3D-IC封裝專用沉積設(shè)備，突破高深寬比填充技術(shù)，進(jìn)入7nm邏輯芯片供應(yīng)鏈。 進(jìn)入長江存儲、中芯國際、華虹半導(dǎo)體等，2024年薄膜沉積設(shè)備國產(chǎn)化率從5%提升至18%。

其次，受益于全球半導(dǎo)體的復(fù)蘇和半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，公司業(yè)績保持高增態(tài)勢。2024年公司營業(yè)收入為41.0億元，同比+51.7%；期間歸母凈利潤為6.9億元，同比+3.9%；截至2024Q4末，公司在手訂單約94億元，在手訂單充沛，為后續(xù)業(yè)績增長提供有力保障。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年歸母凈利潤達(dá)10億元。

第三點，在一季度十大流通股東中，北向資金重倉563萬股，加倉了2.2.5萬股；國家隊國新投資公司新進(jìn)261萬股。國家大基金重倉了5500萬股。

第六家：心血管疾病中成藥龍頭

首先，公司是心血管疾病中成藥龍頭地位，發(fā)展特色化藥、生物藥行業(yè)。

其次，公司研發(fā)的復(fù)方丹參滴丸，是我國第一例完成向美國藥監(jiān)局(FDA)申請‖期臨床試驗的中成新藥,產(chǎn)品用于慢性心絞痛。

第三點，業(yè)績方面，公司實現(xiàn)營收84.98億元(同比-2.03%)，歸母凈利潤9.56億元(同比-10.78%)；2025年一季度實現(xiàn)營收20.55億，同比增長0.30%；歸母凈利潤3.14億元，同比增長6.47%。

第四點，公司實控人變更為中國華潤。在最新十大流通股東中，國家隊代表國新投資新進(jìn)7469萬股，位居十大流通股東第三名；北向資金重倉2770萬股，加倉63萬股；同時證金公司通過資管計劃重倉超1500萬股。可以看出，國家隊極度看好公司的長期發(fā)展格局。

螢石網(wǎng)絡(luò)、光迅科技、中微公司、華海清科、拓荊科技、天士力

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