1、核電：AI需求為行業復蘇提供新支撐，國際機構已連續第四年上調該領域全球增長預期

馬斯克周二表示，xAI已在田納西州孟菲斯的Colossus計算設施部署了20萬塊GPU，并計劃在孟菲斯郊區新建配備100萬塊GPU的超算中心。馬斯克預測，當前制約AI發展的芯片瓶頸將很快轉變為“電力設備”短缺，最早到2026年年中前后，AI企業或將面臨“根本性的發電量不足”。

AI數據中心將成為全球電力需求加速增長的關鍵驅動力之一。國金證券指出，AI數據中心驅動用能需求，激活核電“第二春”。政策方面，美英法等多國聯合出臺《三倍核能宣言》，將使2050年核能裝機容量增至2020年的三倍。

國際原子能機構（IAEA）已經連續第四年上調全球核電增長預期，預計到2050年全球核電裝機量將增長1.5倍，達到9.5億千瓦。能源結構轉型加速，AI數據中心的電力需求增長為核電復蘇提供新支撐，SMR基于經濟性、靈活性更高等優勢，適用于數據中心，將迎來新機遇。核電的裝機和新技術的發展將帶動中游核設備與材料產業鏈、上游核燃料供應鏈的復興，率先布局搶占賽道是關鍵，重點關注國內SMR小堆產業鏈以及國產設備機會。

A股上市公司中

融發核電：公司建立了完善的核電裝備材料研發和生產制造體系，在核島主管道設備、核后處理裝備、核一級容器類鍛件、核一級泵閥/支承類鑄件這一細分市場，處于國內外領先地位，公司所擁有的高端核級材料制造技術和工藝在國內乃至國際處于先進行列，始終是核島裝備材料研制的先行者。

浙富控股：控股子公司四川華都公司致力于設計制造控制棒驅動機構等民用核安全機械設備、核電專用維修保障工具、三廢處理/轉運設備、核輔助系統設備、核燃料輔助設備及專用機電設備等產品。

佳電股份：核電產品在同行業中處于領導者地位，公司在模塊化小堆、浮動堆均有產品布局。

2、人形機器人：直接將人類動作遷移至人形機器人，該領域或是人形機器人量產落地關鍵之一

第四屆中國—中東歐國家博覽會暨國際消費品博覽會將于5月22日開幕。在5月21日的新聞發布會上，寧波市商務局黨組書記、局長勵成杰表示，“數智中東歐”是本屆博覽會重點打造的全新區塊，展區面積達1400平方米，37家企業參展，集中呈現我國、中東歐國家在人工智能、機器人技術、通航科技等領域的近百項前沿技術和產品。其中，國內人形機器人企業也將集體亮相博覽會，包括宇樹科技、星動紀元、均普智能等。機器人產品將展示擬人行走、聞香識物、迎賓遞水、動作捕捉等場景。

開源證券表示，人形機器人需要理解并與物理世界進行交互，使用人類運動數據對機器人進行訓練，能夠提升機器人的靈活性和協調性。泛化能力的提升需要海量的數據，準確復制人類動作則要求數據具備高精度。特斯拉、智元等國內外巨頭已紛紛布局數據采集，國內政策也在積極支持。通過低成本方式，高質量地獲取數據對機器人進行訓練，是量產前要解決的關鍵問題。數據采集方式分遙控操作、動作捕捉、大模型三類，動作捕捉能直接將人類動作遷移至人形機器人，具備精度高、數據采集全面等優勢，或是當下人形機器人最合適的數據采集方式。

A股上市公司中

凌云光聯：公司合宇樹科技提出針對機器人研發訓練的具身智能解決方案，該方案以公司自主研發的動捕系統FZMotion為基礎，面向包含人形機器人的多場景應用，能夠以亞毫米級別精度精準捕捉人體的姿態動作和運動軌跡。

天娛數科：全資子公司聚為數字科技（大連）有限公司與北京智京未來科技有限公司合資設立新公司北京元境數字科技有限公司，定位于虛擬數字人業務。智京未來是一家以計算機視覺、計算機圖形學和AI技術為核心的技術公司，專注于AI虛擬數字人開發涉及的人物建模、動作捕捉、實時渲染、AI驅動、虛擬直播等技術研發。

利亞德：AI與空間計算業務板塊以全球領先的光學動作捕捉技術為核心，研發、生產、銷售動捕產品，同時豐富數字資產，推動動捕產品與各行各業相結合的應用方案。公司OptiTrack光學動作捕捉系統是影視制作、AI與空間計算、行業仿真、數字人、機器人訓練等行業領域的關鍵共性技術，具有高精度、低延遲等優勢，已為多領域用戶提供底層技術驅動和服務。