兄弟們注意了！新的主線的可能要來(lái)了！

核能核電領(lǐng)域傳重磅消息！

據(jù)外媒報(bào)道，四位知情人士稱，美總統(tǒng)TLP將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五（23日）簽署行政命令，旨在透過(guò)簡(jiǎn)化新反應(yīng)器審批監(jiān)管程序和加強(qiáng)燃料供應(yīng)鏈來(lái)推動(dòng)核能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

具體包括：改革核反應(yīng)堆審批制度，加快核設(shè)施建設(shè)節(jié)奏；宣布能源進(jìn)入國(guó)家緊急狀態(tài)，以《國(guó)防生產(chǎn)法》為依據(jù)強(qiáng)化聯(lián)邦權(quán)力；指示能源部、國(guó)防部劃撥聯(lián)邦土地作為新核電站選址；對(duì)濃縮鈾、反應(yīng)堆核心零部件等關(guān)鍵材料推動(dòng)“去中俄”戰(zhàn)略；重啟貸款擔(dān)保和直接貸款計(jì)劃，為新一輪核反應(yīng)堆建設(shè)融資開路。

受到這個(gè)消息的影響，美股核能板塊在周四盤后集體暴漲。Lightbridge盤后股價(jià)暴漲超22%至13.1美元，NuScale Power的股價(jià)上漲16%至29.45美元，Centrus Energy的股價(jià)上漲21%至112.8美元。一只包含了鈾和核能類股的ETF，即VanEck Uranium & Nuclear在盤后上漲3.75%至91.5美元。

老特的這一政策組合不僅“超乎市場(chǎng)預(yù)期”，更是“超結(jié)構(gòu)”。

它不是為了解救幾個(gè)老核電站而簽，而是為AI、軍工、國(guó)家數(shù)據(jù)中心建設(shè)打造的一張能源底盤。

特別是在AI加速擴(kuò)展的背景下，其正在壓迫能源系統(tǒng)換軌，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求，2030年前將翻倍。AI時(shí)代下的能源穩(wěn)定性也將被重估

這意味著，老美的綠色能源發(fā)展的路徑也隨著改變，因?yàn)橐燥L(fēng)電為代表的綠色能源的穩(wěn)定性并不能滿足AI的電力需求。

受到海外消息的影響，A股的核電核能板塊也大漲的態(tài)勢(shì)。

而從近期消息面來(lái)看，我國(guó)核電利好消息催化不斷。4月27日召開的GCH上核準(zhǔn)了廣西防城港核電三期（5、6號(hào)機(jī)組），廣東臺(tái)山核電二期（3、4號(hào)機(jī)組），浙江三門核電三期（5、6號(hào)機(jī)組），山東海陽(yáng)核電三期（5、6號(hào)機(jī)組），福建霞浦核電一期（1、2號(hào)機(jī)組），共計(jì)5個(gè)工程、10臺(tái)新機(jī)組。

值得一提的是，這是2022年以來(lái)，我國(guó)連續(xù)四年每年核準(zhǔn)10臺(tái)及以上核電機(jī)組，保持了常態(tài)化審批節(jié)奏。

以每臺(tái)國(guó)產(chǎn)百萬(wàn)千瓦三代核電機(jī)組約200億元的投資力度估算，此次新核準(zhǔn)機(jī)組的投資總額超過(guò)2000億元。

中信證券近日也指出，AI、電力、核聚變?nèi)€催化共振，可能是未來(lái)5年核能產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注的主線之一。

隨著中美兩個(gè)大國(guó)大規(guī)模建設(shè)核電，全球核電核能進(jìn)入到新一輪擴(kuò)張，核電產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，核電產(chǎn)業(yè)鏈包括上游：設(shè)備制造與核心材料；中游：核電站設(shè)計(jì)與建設(shè)；下游：運(yùn)營(yíng)與后處理。

那么，從上中下有產(chǎn)業(yè)鏈公司中，真正掌握核心技術(shù)并且最終受益的公司，只有10家。資金已經(jīng)在開始提前重倉(cāng)搶籌。

第一家：全球最大的發(fā)電設(shè)備供應(yīng)商

亮點(diǎn)：公司是全球最大的發(fā)電設(shè)備研發(fā)制造基地，核島主設(shè)備制造的龍頭，在A股的營(yíng)收位居第一公司還是國(guó)內(nèi)唯一核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)設(shè)備成套供貨制造許可證再獲批準(zhǔn)，成為國(guó)內(nèi)首家具有核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)設(shè)備成套供貨資質(zhì)的裝備制造集團(tuán)。

受益邏輯：為10臺(tái)新機(jī)組提供蒸汽發(fā)生器、主泵等核心設(shè)備

核心優(yōu)勢(shì)：華龍一號(hào)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率超95%，四代堆設(shè)備通過(guò)IAEA認(rèn)證；公司在手訂單1370.23億元，達(dá)到歷史最高水平。2025年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入165.48億元，同比增長(zhǎng)9.93%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.54億元，同比增長(zhǎng)27.39%

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：匯金公司通過(guò)華夏滬深300、華泰柏瑞滬深300以及易方達(dá)滬深300三大ETF重倉(cāng)超3900萬(wàn)股；證金公司重倉(cāng)超1500萬(wàn)股；北向資金重倉(cāng)押注3.38億股

第二家：高溫氣冷堆動(dòng)力設(shè)備龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是我國(guó)特種電機(jī)產(chǎn)品的龍頭生產(chǎn)商

核心優(yōu)勢(shì)：產(chǎn)品主氦風(fēng)機(jī)是四代堆-高溫氣冷堆一回路唯一的動(dòng)力設(shè)備，子公司哈電動(dòng)裝的核主泵產(chǎn)品在核電業(yè)務(wù)細(xì)分行業(yè)處于領(lǐng)先地位

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：公司實(shí)控人為國(guó)資委，在最新的十大流通股東中，全國(guó)社保基金114組合重倉(cāng)1937萬(wàn)股，北向資金新進(jìn)572萬(wàn)股。

第三家：核級(jí)閥門龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)冶金特種閥門與核電閥門龍頭企業(yè)，市占率超50%

受益邏輯：隨著國(guó)內(nèi)10臺(tái)新建核電機(jī)組獲批以及全球新一輪核電建設(shè)浪潮，作為核電閥門龍頭，將充分受受益核電建設(shè)擴(kuò)建的浪潮中。

核心優(yōu)勢(shì)：獲得我國(guó)新建核電工程已招標(biāo)核級(jí)蝶閥、核級(jí)球閥90%以上的訂單。公司在核電領(lǐng)域訂單超11億元。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：在最新十大流通股東中，社保基金重倉(cāng)906萬(wàn)股；

第四家：超導(dǎo)龍頭

公司亮點(diǎn)：國(guó)內(nèi)超導(dǎo)領(lǐng)域龍頭，航空用鈦合金材料的主要研發(fā)生產(chǎn)基地

核心優(yōu)勢(shì)：公司生產(chǎn)高性能超導(dǎo)線材（如 Nb3Sn），打破國(guó)外壟斷。作為國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)超導(dǎo)線材批量生產(chǎn)的企業(yè)，中標(biāo)多項(xiàng)國(guó)家級(jí)重大項(xiàng)目，市場(chǎng)地位穩(wěn)固。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：公司是地方國(guó)資控股，在一季度前十大流通股東中有北向、社保資金的身影。其中，全國(guó)社保基金112組合和110組合分別重倉(cāng)2028萬(wàn)股、738萬(wàn)股；北向資金重倉(cāng)1786萬(wàn)股

第五家：高溫超導(dǎo)帶材龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是由單一通信線纜制造商發(fā)展成了通信全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的業(yè)界領(lǐng)先企業(yè)。

核心優(yōu)勢(shì)：專注第二代高溫超導(dǎo)帶材（REBCO）研發(fā)與生產(chǎn)，高溫超導(dǎo)已在可控核聚變堆、核電工程、超導(dǎo)電纜等新材料應(yīng)用領(lǐng)域具備應(yīng)用基礎(chǔ)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：在最新的十大流通股東中，四大股東新進(jìn)，三大股東加倉(cāng)。北向資金加倉(cāng)480萬(wàn)股，重倉(cāng)1481萬(wàn)股；全國(guó)社保基金503組合新進(jìn)1300萬(wàn)股；瑞眾人壽重倉(cāng)883萬(wàn)股；兩大超級(jí)牛散新進(jìn)超2100萬(wàn)股。表明這些資金看好公司作為核電和可控核聚變核心供應(yīng)商所帶來(lái)的業(yè)績(jī)提升。

第六家：微波電真空器件龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)家定點(diǎn)軍用微波電真空器件，是核電第一壁材料龍頭

受益邏輯：公司研制的“第一壁”、“偏濾器”、“專用閥門及泵”都有望參與到國(guó)家新一輪核電發(fā)展計(jì)劃配套項(xiàng)目中。

核心優(yōu)勢(shì)：公司研制的核工業(yè)用全金屬渦旋泵、耐輻照小型閥門等產(chǎn)品成功打破國(guó)外壟斷，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：最新十大流通股東合計(jì)占流通股70%的比例，籌碼高度集中；北向資金重倉(cāng)78萬(wàn)股；5大超級(jí)牛散重倉(cāng)超440萬(wàn)股。技術(shù)上看，股價(jià)處于上行趨勢(shì)中，均線呈現(xiàn)多頭排列，周線上構(gòu)筑了一個(gè)雙底形態(tài)，頸線位已經(jīng)突破，上行空間被打開，在右側(cè)持續(xù)放量的情況下，股價(jià)有望進(jìn)一步地上行。

第七家：鎢銅偏濾器龍頭

公司亮點(diǎn)：國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的難熔金屬材料供應(yīng)商，專注于鎢、鉬、鉭、鈮、錸等極端高溫材料的研發(fā)及應(yīng)用

核心優(yōu)勢(shì)：全球第三代核電主泵推力盤、核聚變鎢銅復(fù)合偏濾器部件的核心供應(yīng)商，助力我國(guó)人造太陽(yáng)創(chuàng)億度百秒世界紀(jì)錄；同時(shí)也是國(guó)際熱核聚變實(shí)驗(yàn)堆ITER鎢銅復(fù)合部件的重要供應(yīng)商。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：實(shí)控人為國(guó)資委，在前十大流通股東中，北向資金重倉(cāng)1776萬(wàn)股，一季度加倉(cāng)200萬(wàn)股，連續(xù)2個(gè)季度加倉(cāng)；五大超級(jí)牛散合計(jì)重倉(cāng)3087萬(wàn)股。2024年歸母凈利潤(rùn)3.7億元，同比增長(zhǎng)49%；技術(shù)上看，長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看處于上漲均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，右側(cè)量能也逐步呈現(xiàn)放量態(tài)勢(shì)。

第八家：核電用管龍頭

公司亮點(diǎn)：不銹鋼管和特殊合金管材的產(chǎn)銷量多年居國(guó)內(nèi)首位，核電用管的龍頭，市場(chǎng)份額超35%。

核心優(yōu)勢(shì)：參與研制的“核電汽水分離再熱器（MSR）用翅片換熱管”實(shí)現(xiàn)了從原材料到翅片換熱管國(guó)產(chǎn)化的重大突破，并逐步在核電站上得到應(yīng)用。年產(chǎn)20000噸核能及油氣用高性能管材項(xiàng)目有望在2026年投產(chǎn)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：從一季度十大流通股持倉(cāng)來(lái)看，十大流通股東累計(jì)持倉(cāng)占流通股比例超52%，籌碼進(jìn)一步的集中。四大股東加倉(cāng)，以新股東新進(jìn)。北向資金重倉(cāng)4280萬(wàn)股，加倉(cāng)10萬(wàn)股；呈現(xiàn)了五大社保基金，全國(guó)社保基金1001組合重倉(cāng)2000萬(wàn)股，全國(guó)社保基金101組合重倉(cāng)1600萬(wàn)股，全國(guó)社保基金115組合重倉(cāng)1600萬(wàn)股，加倉(cāng)290萬(wàn)股，基本養(yǎng)老金15011組合重倉(cāng)1593萬(wàn)股，全國(guó)社保基金401組合新進(jìn)1024萬(wàn)股，累計(jì)重倉(cāng)7818萬(wàn)股。

第九家：核能發(fā)電龍頭

亮點(diǎn)：公司國(guó)內(nèi)核能發(fā)電的龍頭企業(yè)，核能動(dòng)力新技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用拓展的領(lǐng)跑者。核電站的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。

受益邏輯：主導(dǎo)此次廣西防城港三期、廣東臺(tái)山二期項(xiàng)目，2025年新增裝機(jī)容量占全國(guó)35%。四臺(tái)機(jī)組均采用華龍一號(hào)核電技術(shù)

核心優(yōu)勢(shì)：中國(guó)最大，全球第三大核電運(yùn)營(yíng)商,華龍一號(hào)技術(shù)全球應(yīng)用案例最多。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：北向資金重倉(cāng)89億股，一季度加倉(cāng)了4.46億股；人壽險(xiǎn)資重倉(cāng)4.47億股，匯金公司通過(guò)華泰柏瑞、易方達(dá)、華夏3只滬深300ETF基金重倉(cāng)2.8億股。

第十家：核電建設(shè)龍頭

亮點(diǎn)：公司我國(guó)最高水平的核電工程建設(shè)領(lǐng)軍企業(yè)

受益邏輯：承擔(dān)8臺(tái)新機(jī)組EPC總包，2025年Q1，公司累計(jì)新簽合同 541.75 億元，同比增長(zhǎng) 30.7%，全年新簽合同額預(yù)計(jì)突破1800億元。

核心優(yōu)勢(shì)：作為龍頭企業(yè)，全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號(hào)等堆型的關(guān)鍵建造技術(shù)；核電土建工程市占率連續(xù)10年保持90%以上。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：最新十大流通股合計(jì)占流通股比例近74%，籌碼高度集中；一季度國(guó)家隊(duì)國(guó)新公司繼續(xù)重倉(cāng)超3000萬(wàn)股；五大超級(jí)牛散累計(jì)重倉(cāng)超7900萬(wàn)股。

以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)，告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來(lái)源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。