//今日關注 //

1、美國將吊銷中國學生簽證，外交部回應

2、多家銀行5年期大額存單下架

3、歐盟對中國輪胎發起反傾銷調查

4、理想汽車第一季度調整后凈利潤10.2億元，同比下降20%

5、*ST錦港：將被實施重大違法強制退市

6、受特朗普貿易戰沖擊，美國經濟第一季度萎縮0.2%

// 宏觀預警 //

1、美國將吊銷中國學生簽證，外交部回應

美國近日決定將開始吊銷中國學生的簽證，包括“與中國政府有聯系或在關鍵領域學習”的學生。外交部發言人毛寧對此表示，美方以意識形態和國家安全為借口，無理取消中國留學生簽證，嚴重損害中國留學生的合法權益，干擾兩國正常人文交流。中方對此堅決反對，已向美方提出交涉。美方這一政治性、歧視性做法，戳穿了美國一貫標榜的所謂自由開放謊言，只會進一步損害美國自身國際形象和國家信譽。

//中國債券預警 //

1、寧夏遠高實業集團：收到上交所紀律處分決定書

寧夏遠高實業集團有限公司公告稱，公司收到上海證券交易所紀律處分決定書。因未按時披露2024年中期報告，公司及時任董事長、總經理、信息披露事務負責人兼財務負責人高紅明被通報批評。

2、南通三建：多次被列入失信被執行人名單并涉及多項法律訴訟

江蘇南通三建集團股份有限公司公告，因多起案件被納入失信被執行人名單，涉及濟南、孝感、文安等地法院判決。相關案件包括未履行金額444.229萬元及其他費用、標的款96.175萬元及訴訟費等。部分案件顯示公司有履行能力卻拒不執行生效法律文書義務，甚至存在規避執行行為。

3、遠東資信：關注南城金融集團募集資金使用違規及通報批評事項

遠東資信發布關注公告稱，公司關注到南城縣金融創新投資發展集團有限公司在募集資金使用和信息披露方面存在違規行為，包括將1.21億元募集資金轉借他人、未按約定用途使用募集資金2.50億元以及未如實披露資金使用情況，相關責任人被上海證券交易所通報批評。遠東資信認為上述行為暫不構成實質性影響，但反映出公司在合規管理及信息披露方面需加強；將持續關注其未來經營和信用狀況可能受到的不利影響。

4、淮安投控：三級子公司涉2.61億元重大訴訟進展

淮安市投資控股集團有限公司發布公告，其三級子公司淮安市淮安區城投置業有限公司因建設工程施工合同糾紛被裁決與另一被告淮安市宏信國有資產投資管理有限公司共同支付工程款2.24億元、財務費用1734.001萬元及逾期利息等，該案件申請執行人為中國江蘇國際經濟技術合作集團有限公司。目前仲裁已生效，城投公司與宏信公司共同被執行的標的金額為2.61億元，公司三級子公司城投公司預計能夠在期限內結清工程款。

5、20華夏幸福MTN001等2只債券違約進展：發行人新增簽署債務重組協議之補充協議

華夏幸福基業股份有限公司此前因債務逾期觸發交叉保護條款，導致“20華夏幸福MTN001”和“20華夏幸福MTN002”于2021年3月19日加速到期，未能按期足額兌付本息。截至2025年5月，發行人新增簽署《重組協議補充協議》，涉及金額分別為0.2億元和2.69億元，并將繼續推進兩期中期票據的注銷手續及償債資源分配工作。

6、20榮盛地產MTN001違約進展：發行人未能按期兌付本息合計10.81億元

榮盛房地產發展股份有限公司發布公告稱，截至2025年5月末，未能按期足額兌付“20榮盛地產MTN001”債券本息合計10.81億元。發行人擬通過以股抵債方案化解債務，已整合酒店、代建等輕資產板塊搭建償債平臺，并審議通過相關議案。

7、杭州市城市建設投資集團：外部董事章舜年接受審查調查

杭州市城市建設投資集團有限公司公告稱，公司外部董事章舜年涉嫌嚴重違紀違法，主動投案，目前正在接受杭州市紀委監委紀律審查和監察調查。

8、蒙自新型城鎮化開發投資：債務逾期金額合計2.95億元

蒙自新型城鎮化開發投資有限責任公司公告稱，截至公告日，公司對蒙自市新型城鎮化債權項目投資者逾期金額為25,023.28萬元，對云南越旺建筑工程有限公司逾期金額為4,522.43萬元，逾期類型均為本息逾期。公司正在與債權人積極溝通協商還款計劃。

9、新華水力發電：2024年新增借款60.79億元占上年末凈資產29.25%

新華水力發電有限公司公告稱，公司2024年累計新增借款60.79億元，占上年末凈資產207.87億元的29.25%。其中銀行貸款22.60億元，債務融資工具35.00億元，融資租賃借款4.01億元，其他借款-0.82億元。公司表示新增借款符合相關法律法規規定，屬于正常經營活動范圍，不會對經營情況和償債能力產生重大不利影響。

10、碧桂園境外債務重組遇阻：關鍵銀行仍未加入重組協議，銀團補償款支付方式遭特設小組反對

碧桂園境外債務重組仍在推進中。但知情人士透露，截至目前，包括中國銀行和工商銀行等在內的關鍵銀行仍未加入重組協議；與此同時，就如何向銀行協調委員會支付1.78億美元的補償款，碧桂園仍未能和一個債券持有人特設小組（AHG）達成一致。

// 中國股票預警 //

1、理想汽車第一季度調整后凈利潤10.2億元，同比下降20%

理想汽車第一季度營收259.3億元，同比增長1.1%，預估251.2億元；歸屬股東的調整后凈利潤10.2億元，同比下降20%，預估11.9億元；調整后每ADS收益0.96元，上年同期1.21元。

2、億華通：擬終止募投項目“燃料電池綜合測試評價中心項目”

億華通公告稱，經綜合評估客觀經濟環境、行業發展趨勢及公司目前經營情況等因素后，公司擬終止以簡易程序向特定對象發行股票的募投項目“燃料電池綜合測試評價中心項目”。

3、*ST錦港：將被實施重大違法強制退市

*ST錦港公告稱，收到中國證監會遼寧監管局《行政處罰決定書》，認定錦州港《2022年年度報告》《2023年年度報告》《2024年第一季度報告》存在虛假記載。公司股票將被實施重大違法強制退市，公司股票自5月30日起停牌。

4、*ST摩登：累計未決訴訟涉及金額5744萬元

*ST摩登公告，截至5月30日，公司及子公司連續十二個月累計未決訴訟及仲裁事項涉及金額達5744.041萬元，占最近一期經審計凈資產的17.09%。目前案件進展情況包括追償權糾紛、特許經銷協議糾紛等多起訴訟與仲裁，部分案件已進入執行階段或尚在審理中。

5、中科星圖：被暫停參加軍隊物資工程服務采購活動

中科星圖公告稱，軍隊采購網于5月28日發布公告，海后采購和資產管理局根據軍隊供應商管理相關規定，自5月28日起暫停公司參加全軍物資工程服務采購活動資格。知悉被暫停采購資格后，公司內部高度重視，就存在違規處理決定形成原因開展內部核查并積極準備申訴，預計該事項短期內將對公司的經營產生一定影響。

6、中簡科技：公司決議撤銷糾紛訴訟被受理，尚未開庭審理

中簡科技公告，公司收到法院送達的應訴通知書，涉及2024年股東大會及董事會決議撤銷糾紛。原告認為決議內容和程序違反《公司法》及《公司章程》，要求撤銷相關決議。公司自查后表示，會議召集、表決程序合法有效，本次訴訟不影響日常經營。案件已由常州市新北區人民法院受理，尚未開庭審理。

7、盟固利：部分股東擬合計減持不超5%公司股份

盟固利公告稱，持股5%以上股東北京銀帝投資有限公司及其一致行動人計劃減持股份不超過459.62萬股，占公司總股本比例1%；通過大宗交易方式減持股份不超過689.42萬股，占公司總股本比例1.5%。股東盧春泉及其一致行動人計劃減持股份不超過459.62萬股，占公司總股本比例1%；通過大宗交易方式減持股份不超過689.42萬股，占公司總股本比例1.5%。

8、光洋股份：終止購買銀球科技100%股權等事項，股票復牌

光洋股份公告稱，公司此前公告擬籌劃通過發行股份及支付現金方式購買銀球科技100%股權并募集配套資金，公司股票自5月19日開市時起開始停牌。經交易相關方商討研究決定終止籌劃本次交易事項，公司股票自5月30日開市起復牌。

9、6連板尚緯股份：公司股價嚴重偏離基本面

尚緯股份發布股票交易嚴重異常波動公告稱，公司股價短期漲幅過大的風險超過6個交易日。自5月22日起至本公告披露日，公司股票價格累計漲幅達77.22%，公司股票短期漲幅嚴重高于同期行業指數。公司股價短期連續上漲，股價嚴重偏離公司基本面，亦嚴重背離同期上證指數整體趨勢。敬請廣大投資者注意二級市場交易風險，理性決策，審慎投資。

10、龍洲股份：控股孫公司中汽宏遠延長臨時停工停產

龍洲股份公告，因控股孫公司中汽宏遠經營狀況尚未有明顯改善，且短期內沒有生產安排，經中汽宏遠臨時股東會審議，并經公司總裁辦公會確認，中汽宏遠延長停工停產至2025年11月30日。

11、劍指資金占用頑疾，監管層下重手要求上市公司整改

近年來，監管層對上市公司資金占用問題的監管日益趨嚴。數據顯示，按處罰日期計，年內監管層針對資金占用問題對上市公司采取行政監管措施或行政處罰共48單，涉及37家公司，主要包括警告、罰款、責令改正、記入誠信檔案、公開譴責等；同時，還對165名自然人采取行政監管措施或行政處罰，主要包括公司實際控制人、董監高，涉及取消董監高任職資格、罰款、市場禁入等處罰類型。

12、上半年25家公司終止股權交易，協議轉讓遇冷！釋放了什么信號？

據不完全統計，截至 5 月 28 日，今年已有 25 家上市公司發布股東終止協議轉讓公司部分股權的公告，與去年全年同類公告的數量相當。 5 月以來，共有 13 家公司發布終止協議轉讓公告，其中 9 家涉及上市公司控股股東、實際控制人。業內人士表示，協議轉讓終止的原因較為復雜，包括協議轉讓監管趨嚴、受讓人資金不足、價格波動導致雙方未能達成一致等。

//海外預警 //

1、受特朗普貿易戰沖擊，美國經濟第一季度萎縮0.2%

美國政府公布的數據顯示，受唐納德?特朗普總統發起的貿易戰對商業活動的干擾，美國經濟在1月至3月期間以0.2%的年率萎縮，這是三年來的首次下滑，但該數據較政府最初估計略有上調。此外，聯邦政府支出以4.6%的年率下降，為三年來的最大降幅。

2、2025年第一季度美國企業利潤大幅下降

美國企業利潤在2025年第一季度大幅下降，并且今年可能會因關稅導致的成本上升而繼續受到擠壓，關稅正威脅到經濟擴張。美國商務部經濟分析局（BEA）周四表示，經庫存估值和資本消耗調整后的當前生產利潤上季度下降了1181億美元。2024年10月至12月季度利潤飆升2047億美元。

3、百思買因關稅壓力下調年度銷售預測

百思買大幅下調年度可比銷售預測，原因是有跡象顯示，家電、家庭影院和游戲機等大件商品的消費需求將受到美國關稅的壓力。同時其公布的第一季度銷售額降幅也超過分析師預期。百思買預計，2026財年可比銷售額將在下降1%至增長1%之間，而此前的預期為持平至增長2%。

4、波士頓科學宣布退出全球心臟瓣膜業務

波士頓科學公司已經宣布在全球范圍內終止銷售心臟主動脈瓣膜（ TAVR ）產品，原因是各國監管機構對該產品上市后新的臨床試驗數據更嚴格的要求。就在上個月，波士頓科學的 TAVR 瓣膜剛剛在中國舉行上市會。

// 金融同業預警 //

1、平均每月注銷近百家，私募基金管理人隊伍持續“瘦身”

據第一財經，隨著行業進入嚴監管周期，近年來私募機構正不斷出清，每年都有上千家私募基金管理人注銷，進入2025年以來，平均每月注銷的機構也有近百家。據中基協數據統計，截至5月28日，2025年以來，已有500家私募機構注銷，其中有260家因經營異常、失聯以及受到處分等原因被協會注銷。

2、多家銀行5年期大額存單下架

近期，隨著存款利率的下調，多家銀行也開始出手調整中長期大額存單產品。5月下旬，對18家銀行（6家國有大行、12家全國性股份制銀行）通過線下網點走訪、電話咨詢，以及手機銀行的信息綜合統計發現：5年期大額存單基本下架；3年期大額存單依然在售，部分機構的額度緊張或僅針對特定白名單客戶；2年期及以下大額存單產品的額度充足。行業人士認為，在息差壓力之下，銀行正進一步優化存款結構，壓降大額存單的量價水平。

//行業預警 //

1、國內航線燃油附加費6月5日起下調，800公里以下航線免征

有航空公司發布通知，自2025年6月5日（含出票日期）起調整國內航線旅客運輸燃油附加費征收標準。其中800公里（含）以下航線免收燃油附加費，800公里以上航線每位旅客每航段收取10元燃油附加費。

2、商務部回應歐盟對中國輪胎發起反傾銷調查

商務部表示，歐盟對中國乘用車及輕型卡車輪胎產品發起反傾銷調查，中方對此高度關切。貿易保護主義做法只會人為增加消費者負擔，制造貿易壁壘，干擾價值鏈、供應鏈穩定暢通，對雙方都不利。中方一貫主張合理審慎使用貿易救濟措施，敦促歐方不要貿然采取貿易限制舉措，與中方通過對話協商解決彼此關切。我們將密切關注歐方后續行動，并堅決維護中國企業合法權益。

3、中辦、國辦：嚴格用水總量和強度雙控

中辦、國辦印發《關于健全資源環境要素市場化配置體系的意見》，強化資源環境目標銜接。加強碳排放權交易與碳排放雙控制度銜接，推動全國碳排放權交易市場逐步由強度控制轉向配額總量控制。嚴格用水總量和強度雙控，推動用水權交易、江河水量分配、水資源調度、取水許可管理、計劃用水管理、取用水監管等制度銜接。加強排污權與排污許可等制度銜接，推動建立以排污許可證為確權憑證和監管載體的排污權交易制度。

4、49款APP及SDK存在侵害用戶權益行為被通報

根據中央網信辦、工業和信息化部、公安部、市場監管總局等四部門聯合發布的《關于開展2025年個人信息保護系列專項行動的公告》，工業和信息化部對APP、SDK違法違規收集使用個人信息等問題開展治理。近期，經組織第三方檢測機構進行抽查，共發現49款APP及SDK存在侵害用戶權益行為，現予以通報。

5、IDC下調2025年全球智能手機出貨量預測

國際數據公司將2025年全球智能手機出貨量增長預測從2.6%大幅下調至0.6%，原因是關祱引發的經濟不確定性以及消費者支出減少。IDC預計，全年增長將維持在低個位數水平。由于智能手機普及率上升、換機周期延長以及二手設備的競爭，2024-2029年五年復合年增長率（CAGR）為1.4%。預計蘋果2025年出貨量將下降1.9%，面臨華為的競爭和經濟壓力，許多機型不符合補貼條件。

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