//今日關注 //

1、多家房企債務重組提速，多元化債方案密集落地

2、市場監管總局發布“6·18”網絡集中促銷合規提示

3、海關總署：今年前5個月美國為我第三大貿易伙伴，我與美國貿易總值同比下降8.1%

4、星巴克中國宣布數十款產品集體調價，大杯平均價格下降5元

5、華海藥業：收到FDA警告信，涉及汛橋生產基地的制劑產品

// 宏觀預警 //

1、國家統計局：5月全國居民消費價格同比下降0.1%

國家統計局數據顯示，5月份，全國居民消費價格同比下降0.1%。其中，城市持平，農村下降0.4%；食品價格下降0.4%，非食品價格持平；消費品價格下降0.5%，服務價格上漲0.5%。1--—5月平均，全國居民消費價格比上年同期下降0.1%。5月份，全國居民消費價格環比下降0.2%。

2、國家統計局：5月PPI環比下降0.4%，同比下降3.3%

國家統計局數據顯示，5月工業生產者出廠價格指數（PPI）環比下降0.4%，降幅與上月相同，同比下降3.3%，降幅比上月擴大0.6個百分點。影響本月PPI環比下降的主要原因：一是國際輸入性因素影響國內相關行業價格下降。國際原油價格下行影響國內石油相關行業價格下降，石油和天然氣開采業價格下降5.6%，精煉石油產品制造價格下降3.5%，化學原料和化學制品制造業價格下降1.2%，上述3個行業合計影響PPI環比下降約0.23個百分點，超過總降幅的五成。二是國內部分能源和原材料價格階段性下行。煤炭需求處于淡季，電廠、港口存煤充足，加之新能源發電成本低、替代作用強，煤炭開采和洗選業價格下降3.0%，煤炭加工價格下降1.1%。南方地區高溫雨水天氣增多，影響部分房地產、基建項目施工，加之鋼材、水泥等建材生產供給充足，黑色金屬冶煉和壓延加工業、非金屬礦物制品業價格均下降1.0%，上述4個行業合計影響PPI環比下降約0.18個百分點。

3、海關總署：今年前5個月美國為我第三大貿易伙伴，我與美國貿易總值同比下降8.1%

海關總署對外公布，今年前5個月，美國為我第三大貿易伙伴，我與美國貿易總值為1.72萬億元，同比下降8.1%，占9.6%。其中，對美國出口1.27萬億元，同比下降8.7%；自美國進口4475.1億元，同比下降6.3%。

//中國債券預警 //

1、多家房企債務重組提速，多元化債方案密集落地

據每日經濟新聞，據克而瑞數據，2025年房企到期債務總額將達到5257億元，較2024年增長約8.9%，償債壓力依然居高不下。在此背景下，不少面臨財務風險的房企通過債轉股、資產抵債、折價購回等創新手段推進重組進程。5月以來，包括金科股份、融創中國、華夏幸福、龍光集團、佳兆業、旭輝控股集團、碧桂園在內的多家房企紛紛公布了債務重組的最新進展，不少房企的重組方案采用多元化的解決路徑。

2、正榮地產控股：間接控股股東正榮地產部分股份被接管

正榮地產控股有限公司公告披露，其間接控股股東正榮地產集團有限公司收到香港高等法院命令，RoYue Limited持有的正榮地產126582.6萬股股份（占已發行股份約28.98%）被任命接管人。上述事項暫未對公司正常經營和償債能力產生重大不利影響。

3、聯合資信：關注棗陽市城市建設投資經營有限公司被列為被執行人事項

聯合資信發布關注公告稱，公司關注到棗陽市城市建設投資經營有限公司因借款合同糾紛被列為被執行人，涉及金額5000萬元及利息和1624.49萬元（含本金1500萬元及利息）。公司貨幣資金余額為5.78億元，被執行額占比11.46%，暫未對公司信用水平造成重大不利影響。聯合資信將持續關注事件進展及其可能對公司經營和償債能力的影響。

4、銅陵交通投資集團：法定代表人、董事長吳世偉因接受審查無法履職，總經理龍道寧代行職權

銅陵市綜合交通投資集團有限公司公告，公司法定代表人、董事長吳世偉因涉嫌嚴重違紀違法接受銅陵市紀委監委紀律審查和監察調查，過渡期間，由公司總經理龍道寧代行法定代表人職權并主持董事會工作，直至新董事長上任。

5、東旭光電：公司及控股股東、相關當事人收《行政處罰決定書》及《紀律處分決定書》

東旭光電科技股份有限公司發布公告稱，公司及其控股股東東旭集團因信息披露違法、欺詐發行等行為，被中國證券監督管理委員會河北監管局處以共計16.624億元罰款。李兆廷等多名高管被警告、罰款并采取終身或10年不等的證券市場禁入措施。深交所同時對東旭光電給予公開譴責，并對相關當事人作出紀律處分決定。

6、泛海控股：涉8.6億元金融借款糾紛被民生銀行起訴

泛海控股股份有限公司發布公告稱，公司因未按合同約定償還民生銀行8.6億元本金及相關利息，被訴至北京金融法院。案件涉及武漢中央商務區、青島公司等多家子公司及實際控制人盧志強的連帶擔保責任。民生銀行要求償還本金、利息及其他費用，并主張對抵押物和質押物享有優先受償權。

7、浙江中煙工業有限責任公司原總經理張益山被逮捕

浙江中煙工業有限責任公司原黨組書記、總經理張益山涉嫌受賄一案，由浙江省監察委員會調查終結，移送檢察機關審查起訴。日前，浙江省人民檢察院依法以涉嫌受賄罪對張益山作出逮捕決定。該案正在進一步辦理中。

8、上海世茂建設有限公司：涉及重大訴訟及未能清償到期債務等重大事項

上海世茂建設有限公司公告稱，2025年5月，公司新增金額1,000萬元以上未決訴訟案件數量共計3件，標的金額總額累計約人民幣22.81億元。

// 中國股票預警 //

1、華海藥業：收到FDA警告信，涉及汛橋生產基地的制劑產品

海藥業公告稱，公司于近日收到美國食品藥品監督管理局（FDA）發出的警告信，該警告信系基于2025年1月16日至1月24日期間FDA對公司位于臨海市汛橋鎮的藥品生產基地進行的現場檢查。警告信針對汛橋生產基地的制劑產品提出了相關檢查意見和改進建議，主要涉及部分口服固體生產設備清潔管理、無菌生產區域維護和壓片剔廢參數研究的充分性。本次警告信僅對涉及汛橋生產基地的ANDA新申請或補充申請的批準產生影響，不會對公司當期業績產生重大影響。

2、瑞豐高材：因涉嫌內幕交易，公司高管趙子陽被證監會立案調查

瑞豐高材公告稱，公司董事會秘書趙子陽于6月9日收到中國證監會的《立案告知書》，因涉嫌內幕交易被立案。此次立案調查是針對趙子陽個人，不涉及公司股票交易，與公司日常經營和業務活動無關，目前公司生產經營一切正常。公司將持續關注進展并履行信息披露義務。

3、傳合盛硅業謀求轉讓控制權？公司知情人士：此為謠言

有媒體報道稱，一位接近合盛硅業的人士透露，該公司正在謀劃股權轉讓，此前“接盤”意向方之一是特變電工。對此，合盛硅業一位知情人士回應稱：上述消息為謠言。

4、新華錦：錦鵬機器人目前尚處于產品研發階段

新華錦公告稱，公司股票價格連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬于股票交易異常波動情形。公司與顏禹科技、錦躍齊驅于2025年5月13日成立了錦鵬機器人，錦鵬機器人注冊資本5,000萬元，公司認繳出資2,550萬元，持股51%，目前尚處于產品研發階段，對公司營業收入、利潤增長暫無實質或重大影響。顏禹科技、錦躍齊驅、錦鵬機器人與公司控股股東之間無業務合作事項、無投資意向。

5、美的回應北美空調召回事件：系主動召回 該型號客訴率低于萬分之一

關于北美U型空調窗機召回事件，美的集團方面回應稱，近期關注到北美市場有用戶反饋U型窗機貫流風輪葉片出現發霉現象，并已主動發起針對美國及加拿大用戶的召回服務行動。受此次召回公告影響的產品—U型窗機不存在影響正常使用、產品能效或者導致安全事故、人身傷亡的設計、材料或制造工藝等重大瑕疵和缺陷。經初步分析，導致召回的貫流風輪葉片發霉問題，系外部特殊環境條件引發的極端罕見的個別現象。

6、華升股份：擬購買易信科技100%的股權，股票停牌

華升股份公告稱，公司正在籌劃通過發行股份及支付現金的方式購買深圳易信科技股份有限公司100%的股權，同時擬發行股份募集配套資金。本次交易構成重大資產重組，不構成重組上市，不會導致公司控股股東、實際控制人發生變更，構成關聯交易。公司股票自2025年6月10日開市起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

7、百利電氣：目前核聚變相關業務收入金額較小

百利電氣公告稱，公司關注到“可控核聚變”熱點概念。經自查，公司控股子公司遼寧榮信興業電力技術有限公司僅參與了國際熱核聚變試驗堆（ITER）項目電力系統中無功補償以及濾波（RPC&HF）設備的設計制造，起到控制電能質量、減少電力損耗的作用。目前相關業務收入金額較小，2024年度相關業務收入占公司整體收入比重不足1%，不會對公司業績產生重大影響。

8、菲林格爾：公司股票交易異常波動，將停牌核查

菲林格爾公告稱，公司股票自2025年5月30日以來大幅上漲，多次觸及股票交易異常波動，公司股價已嚴重偏離基本面，為保護投資者利益，公司將就股票交易情況進行核查。公司股票自2025年6月10日開市起停牌，自披露核查公告后復牌。

9、*ST鵬博：6月10日起公司股票進入退市整理期

*ST鵬博公告稱，公司股票于2025年6月10日進入退市整理期交易，預計最后交易日期為2025年6月30日。退市整理期屆滿后5個交易日內，上海證券交易所將對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。在退市整理期交易15個交易日內，公司將不籌劃或實施重大資產重組事項。

//海外預警 //

1、星巴克中國宣布數十款產品集體調價，大杯平均價格下降5元

星巴克中國宣布將發力非咖啡飲品市場，打造“上午咖啡，下午非咖”的全天候服務場景。具體來看，6月10日起，星巴克三大王牌品類星冰樂?、冰搖茶、茶拿鐵，共計數十款產品將集體迎來調價，以大杯為例，平均價格降幅達到5元，最低僅需23元就能購買。

2、中信證券：美聯儲或將在9月的議息會議上再度降息

中信證券研報指出，特朗普表示下一任美聯儲主席的人選很快就會宣布，我們認為無論由誰擔任，美聯儲的獨立性屆時都將迎來大考。不過，在鮑威爾任期內，美聯儲降息路徑能見度提升，我們依舊預計美聯儲年內降息次數小于或等于2次，或將在9月的議息會議上再度降息。

3、美加州州長稱將就國民警衛隊部署問題起訴聯邦政府

美國加州州長紐森表示，將就特朗普在洛杉磯部署國民警衛隊一事起訴聯邦政府，訴訟將于9日提起。美國加利福尼亞州州長紐森8日晚在社交媒體上說，美國總統特朗普不征求州長意見就調遣加州國民警衛隊是“非法和不道德的”，加州將把特朗普告上法庭。此外，紐森呼吁抗議者“保持和平”。他表示，襲擊執法人員或造成財產損失的人將面臨被捕風險。

// 金融同業預警 //

1、長三角某地嚴禁轄內銀行送實物攬儲，存量業務2025年底前退出

據21世紀經濟報道，長三角某地金融監管部門近期下發通知，明確指出轄內銀行機構不得通過向客戶贈送實物禮品，或者與互聯網平臺合作發放會員福利等方式吸收存款。如有上述情況，當地監管要求相關產品須立即暫停發售，宣傳展示物料同步清理下架，并且存量業務應于2025年底前有序退出。目前其他地區暫未對轄內商業銀行下發類似監管要求。

2、二季度已有15名銀行人被終身禁業，多人涉及違法放貸，3人卷入上市公司財務造假案

據財聯社，依據國家金融監管總局官網信息，記者統計發現，5月份累計有4名銀行人被終身禁業，且均為地方農商行、農信社系統人員。此外，二季度以來，已有15名銀行從業者因為種種原因被監管罰下，且罕見涉及3名集團財務公司人員，且背后涉及上市公司財務造假大案。

3、部分銀行暫停五年期大額存單發行以降低負債成本

據中國金融時報，近期多家銀行發售的產品中5年期大額存單已經悄然“下架”，部分銀行在售大額存單的最長期限為2年期。在業內人士看來，當前銀行普遍暫停五年期大額存單發行，不再提供中長期特色存款等是為了降低負債成本，保持合理凈息差水平的需要。當部分商業銀行3年期、5年期定期存款產品出現的利率倒掛現象也是相同緣由。

4、上海黃金交易所：近期貴金屬價格波動劇烈，請投資者合理控制倉位

上海黃金交易所發布通知稱，近期影響市場不穩定的因素較多，貴金屬價格波動劇烈。請各會員提高風險防范意識，繼續做好風險應急預案，維護市場平穩運行。同時，提示投資者做好風險防范工作，合理控制倉位，理性投資。

//行業預警 //

1、市場監管總局發布“6·18”網絡集中促銷合規提示

市場監管總局近日向綜合電商、直播電商、跨境電商等平臺企業發布“6·18”網絡集中促銷合規提示。其中提出，在規范促銷行為方面，要公平參與市場競爭，杜絕“大數據殺熟”、虛假營銷、刷單炒信等違法行為，防范國補商品騙補套補行為。在規范直播營銷行為方面，要建立健全直播營銷行為管理規范，完善風險識別模型，強化對平臺內直播間及主播經營活動的動態監測，及時處置直播營銷中發生的違法違規行為。

2、工信部：加大對輿論關注度高、存在較大質量安全隱患等車型的抽查力度

工信部發布關于組織開展2025年度道路機動車輛生產企業及產品生產一致性監督檢查工作的通知，其中提到堅持問題導向，赴道路機動車輛生產企業、產品經銷場所等抽取樣車，加大對輿論關注度高、存在較大質量安全隱患等車型的抽查力度。相關車型封樣后，轉送至有關道路機動車輛檢驗檢測機構。對于經檢驗檢測相關產品不符合相關國家標準要求、違反生產一致性管理要求的企業，采取公開通報、暫停相關產品《公告》、暫停企業新產品申報等處理處罰措施。

3、機構：預估6月份建筑企業鋼材采購量環比下降3%左右

機構預計，進入6月份，宏觀和政策層面暫沒有較強預期，中美貿易關系也暫時維持現狀，而供需方面來看，中高考、高溫、雨季天氣來臨等因素會影響部分需求，因此終端需求會有一定的轉弱，預計6月份建材消費環比下降3%左右。

4、今年前五個月我國實施兒童用品召回超20萬件

據市場監管總局消息，為消除兒童用品安全隱患，切實守護兒童健康成長，今年1到5月，我國共實施缺陷兒童用品召回132次，涉及數量20.08萬件。其中，兒童玩具召回54次，涉及數量9.66萬件；兒童服裝召回40次，涉及數量1.58萬件；兒童文具召回16次，涉及數量7.79萬件。

5、微信：近期平臺前置攔截、下架近百部違規微短劇

近期，微信平臺通過巡查審核發現，部分微短劇存在不良價值觀導向內容或存在侵權等行為。根據國家相關法律法規要求以及《騰訊微信軟件許可服務協議》《微信小程序運營規范》的相關規定，平臺前置攔截、下架了近百部違規微短劇，其中包含部分導向不良、劇情獵奇故意渲染“爽點”、隱晦色情誘導類的劇目，對存在違規行為的小程序也進行了處置。

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