圓木桶理論：對于一筆獲利的交易而言，你必須把各個環節都做正確；但對于一筆虧損的交易而言，并不需要你把各個環節都做錯，只要做錯一個環節就足夠了！ ---------金融帝國

兩杯50度的水，倒在一起不會成為100度的水。這說明，我們根本無法將溫度疊加。如果我們承認，任何的交易方法都無法指向確定的結果，而只不過是基于概率下的產物。那么我們是否也同樣無法疊加概率優勢呢？

與此有異曲同工之妙的是“圓木桶理論”，木桶能夠盛多少水，不取決于最長的那根木頭，而取決于最短的那個木頭。而你的木桶越復雜，那么就越容易出現更短的木頭。事實上，交易也是完全一樣的。一筆成功的交易需要正確的開倉、正確的持倉、正確的離市、正確的資金管理。而這其中一個環節出現問題，就可能出現交易最終的失敗。沒錯，對于一筆獲利的交易而言，你必須把各個環節都做正確；但對于一筆虧損的交易而言，并不需要你把各個環節都做錯，只要做錯一個環節就足夠了！

每個人進入市場，時間有早晚，但起點其實是一樣的，都要經歷風吹雨打。 股市難，過來人都知道，但難在哪呢？或者說股市到底炒的是什么？

1、炒股是對股市規律的把握。無論自然還是社會，繁雜紛紜的亂象后面，都有根本規律在后面制約。就像自然界的四季輪回、晝夜交替，其背后規律是地球公轉和自轉。股市漲跌輪回，多空變幻，其中涉及的知識很多，但起根本作用的是“物極必反”這樣的根本規律。

說白了，做股票，修到一定程度，要懂得躲過情緒太差的那一段，為什么越炒越少？火候不夠，或者氣氛太冷，還不停手，當然就越炒越少。這一段，我們稱之為：情緒崩潰期，就像打擂臺，擂臺就塌了，怎么玩都是輸，當然，情緒正常對多數人來說，一樣會虧。

2、炒股炒的是經驗知識的積累。賣油翁這篇課文大家都知道，炒股絕不等同于“唯手熟爾”的普通技術活，不能“反思精進”的簡單重復是積累不出藝術般的經驗的。多數股民搞了十年八年，似乎懂得很多，其實門都沒入，原因就在這。另外，炒股，光有道是遠遠不夠的，還需要很多術。

有人說，有道無術，術尚可求，股市特別，本人改了一下，有道無術，止于道。因為：道在術中。片面談道是很容易的，但沒有行之有效的術，空談而已。所謂：針大的眼，斗大的風。交易系統就象一張漁網，框架是道，縱橫交錯的結點就象術。道術相生，不可或缺，以道御術，方能有成。

什么是術，大道理統率之下的小道理，比如：交易你所見。有朋友喜歡在股價沖高后的回調處買，又不設止損位。朋友，你這是交易你所想，做交易，從根本上講，要交易你所見。道理很簡單：如果股市根據我們想的來，那就不難了，誰還上班呢？反過來說明，從交易系統來說，交易你所想是行不通的（但有時候又是可以的，但這跟交易系統要求“交易你所見”不矛盾）。當然，以你的修為，其實也懂。稍加注意即可。

而且，我也并不認為股市是賺快錢的地方。把倉位控制好，什么時候都不滿倉，資金預備隊充足，選擇多只活躍度高的股票，螞蟻搬家，小額度T，正T反T都做，同時做好每一筆交易記錄，大量的交易盈利把股票成本稀釋沒了，股票也該啟動了。我就這么做股票，啥時候都以我為主，漲跌隨意。我覺得這就是最靠譜的賺錢方法。

多年實戰經驗總結：方向和空間是交易永恒的主題，其中方向的判斷是交易的核心，如何判斷方向是決定交易結果的關鍵所在。這也是幾乎所有技術愛好者孜孜以求的“武林秘籍”。

解決方向的方法總結下來有三大類，分別是：

1、通過容錯和次數來解決方向。純粹的逆市加碼是一種很低級的做法，本質上已經失去了投機的含義，跟賭博沒有什么區別的。

2、通過行情概率來解決方向。大部分的投資者用的都是這個范疇里的方法，比如均線類、趨勢線類、斐波那契類、摸頂抄底類、高拋低吸類、指標共振類等等。這個范疇里的各種手法在判斷方向上，本質上沒有做到真正意義上的跟隨方向，至少是跟隨當下的方向。所以實戰中對于如何過濾偽信號，依靠經驗較多。

3、通過流動性的強度來跟隨方向。本質上做到了真正意義上的順勢而為。順應當下市場上的趨勢，是投機成功的基礎。順應趨勢，與強者為伍，這樣入場后價格才會更快的脫離成本。

在交易中對于方向的判斷，舉一個簡單的例子來說明第二種方法和第三種的區別：有那么一輛車，我們看見一個老司機在開車，當路面上忽然出現很多石頭的時候，我們這個時候是怎么判斷這個老司機下一步的行動呢？是繼續勻速？還是減速慢行？還是加速前行？或者停車？這就是概率型方法，要判斷老司機的下一步動作，需要深厚的經驗和很好的細節觀察。

還是一樣的車和老司機，但這次車子明顯開的很快。那么這個時候，我們就可以很明顯的看到車子正行駛于某個方向。這就是通過流動性的強度來跟隨方向，即老司機往哪個方向快速行駛，我們就認為車子行駛于哪個方向。

誰也無法準確預知未來行情發展的大小，所以空間是無法精準解決的。就像我們看見一輛行駛中的汽車，我們可以說這輛車正在往哪個方向開著，但我們不可能知道這輛車會開到哪去。我們可以看到事物發展的起點，但永遠都猜不到結局！雖然是這樣，但在實踐過程，我們依然可以用一些方法來度量空間可能出現的延伸，就比如：

1、根據這輛車奔跑的速度去估算（通過行情的力度去估算行情的空間）

2、根據這輛車所在的環境去估算（通過前期的支撐、阻力趨勢線等去估算行情的空間）

3、根據這輛車的一些特征去估算（通過形態、均線指標的變化去估算）

實踐中，正是因為空間的不可預知，哪怕是相同的進場點，不同投資者的平倉點位都會有很大的區別。所以俗話說的好，會賣的才是師傅，說的就是這個意思。

形勢好你可以玩大，形勢不利絕對要忍手，投機這行，最大的災難是損失慘重，絕對不是賺不到錢。心浮氣躁，沉不住氣，匆忙行事乃兵家大忌。本金和時機，就那么一顆子彈，一次扳機。把每一筆投入資本市場的資金，都看作是唯一的一次機會、唯一的一顆子彈，你會怎么去交易？

當然一個人持有數量龐大的股票時，必須時時注意尋找機會，把賬面利潤變成實際的金錢。在這種過程中，他應該設法盡量減少利潤的損失。經驗告訴我，一個人總是可以找到機會，把利潤變成實際的金錢，這種機會通常在主要走勢的尾聲出現。這點可不是看盤能力或第六感。

現金為王——用了很多錢買回來的一句話！機會是什么，機會就是你看見了一個美女，正好你有錢可以買下來！發現好股不難，難的是你有現金，第一時間進入！機會永遠留給有準備的人，你準備好了嗎，你是賣出一個股票買入下一個股票嗎？那你離成功還有距離！等待，機會就是等出來的，不是創造出來的！餡餅只砸給有肚子吃她的人！

交易經驗——其實大家都不缺少交易經驗，如果你沒買賣過1000次股票以上的除外！大家缺的就是執行力，市場每天充滿了機會也成就充滿了后悔！機會是等出來的，耐心永遠是一種美德！把自己擅長的多多發揮，簡單的重復就已經很好了！

危機處理——每個職業投機者必須具備的條件，如果你沒有處理危機的能力，說明你離職業投機還有很大的距離，危機出現是學鴕鳥把腦袋放到沙子里？還是，這需要有勇氣面對你不愿意看到的事情！前面提到的整體性止損也許會幫助一些朋友，可以參考一下！沒有人希望出現危機，可有危機了如何面對這應該提前想好！

職業投機，最重要的是什么——活著！能在市場生存就不必在意一時的得與失。只要你一天不退出這個市場你每天都會充滿著后悔和錯誤！現在最重要的是找到你自己適合的生存模式！活著然后去享受生活！總結自己成功的經營，回避自己不熟悉的領域，找到適合自己的交易策略，反復的執行就已經很可以了。

總而言之，如果一個投資者不能超越自己的本能、改變自己的觀念、改變自己的行為方式就不可能在投資市場獲得真正成功。“計劃你的交易，交易你的計劃”，說起來很容易的一句話，但是你是否能夠“交易你的計劃”，卻是最關鍵的一點，也是最難執行的。

最后，一切良好投資策略的基礎——用心觀察市場，深入研究，保持客觀。我們是投機者，不是賭徒。我們潛心鉆研每一種市場狀況，不管是過去的價格趨勢，還是眼前的價格動向，我們全神貫注于市場中的技術面或基本面，或者平衡兩者。接著我們必須想出一套策略，兼顧賺錢和虧錢的倉位。所有這些事情都必須在進入市場之前就做好。此外——這一點極為重要——我們不能為了沖動而交易，不能為了刺激而交易，不能為了弄些稀奇古怪的事取悅別人而交易。我們之所以愿意冒那么高的風險，原因只有一個：賺大錢。

交易策略首要的因素就是找出每個市場的主要趨勢，順著趨勢的方向進行交易。順勢而為的倉位會給你帶來可觀的利潤，所以千萬不要提前下車。整個趨勢行走過程中，會有很多起伏，如果你能夠在行情反向時控制好損失，并堅持這么做，一年下來你的利潤將會非常可觀。

很顯然，必須擁有一套一流的，有效的策略。交易和象棋比賽、網球賽、馬拉松賽或公司收購一樣。共同點就是，要成功或勝利，既要有技巧，也要有策略上的考慮。就技術層面而言，交易者（參賽者）的資格往往十分接近，經驗也不相上下，唯一能夠區別贏家和輸家的地方，在于他們能不能持之以恒，嚴守紀律，應用一流的策略和有效的戰術。

交易中，正確運用好的策略特別重要。我們都知道基本規則，對吧？有些交易者，不管進入這個市場有多久，但從沒有在整個年度賺過錢。他們也當然聽過，甚至能夠一字不漏地背誦一些歷史悠久的至理名言，比如“趨勢是你的朋友”“截斷損失，讓利潤奔跑”“一開始的虧損是最便宜的虧損”等等。這些是贏的策略最基本的表達形式。賺錢賺個不停的贏家，總是心無旁騖地堅守這些基本策略，而不斷虧錢的輸家卻是一再避開和違背這些基本策略。

始終一貫的有效策略顯然是交易成功的要件，另外還必須具備3個素質：紀律、紀律和紀律。我可以拿自己（痛苦）的經驗挺身作證：每當我漫不經心或蠢到竟然偏離這些原則時，我一定虧錢——有時虧很多錢。而根據前面所說的策略和戰術交易時，通常都會賺錢。這種經驗是全世界通用的。

在你發展出或取得良好的技術交易系統之后，需要采取哪些行動？我的看法是，你需要有效的市場交易策略和戰術，并加上優秀的資金管理。

同時擁有兩者，也就是既有技術交易系統，又有優秀的交易策略和戰術，你就可以進入贏家的行列。