1、模擬芯片“電子系統(tǒng)的“心臟”，該半導(dǎo)體細(xì)分產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速擴(kuò)容

機(jī)構(gòu)指出，作為電子系統(tǒng)的“心臟”，模擬芯片在電子電路中應(yīng)用廣泛，AI可穿戴設(shè)備逐步滲透、汽車電動(dòng)化與智能化浪潮有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。

模擬芯片由電阻、電容及晶體管等構(gòu)成，是專門處理連續(xù)模擬信號(hào)的集成電路芯片。隨著新能源汽車、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等新興應(yīng)用領(lǐng)域加速發(fā)展，我國模擬芯片市場需求呈現(xiàn)日益增長態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速擴(kuò)容，我國已成為全球最大的模擬芯片消費(fèi)市場。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國模擬芯片市場規(guī)模已從2019年的2497億元增長至3026.7億元，2024年已進(jìn)一步增至3100億元以上。

開源證券表示，模擬芯片主要是以成熟制程的產(chǎn)品為主，國內(nèi)供應(yīng)鏈相對(duì)成熟。同時(shí)，國內(nèi)模擬芯片市場目前由TI、ADI等國際大廠主導(dǎo)。隨著中國開始對(duì)成熟制程芯片展開反傾銷調(diào)查，我國模擬芯片國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速。

A股上市公司中

圣邦股份：公司為國內(nèi)模擬集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，擁有較為全面的模擬和模數(shù)混合集成電路產(chǎn)品矩陣，產(chǎn)品全面覆蓋信號(hào)鏈及電源管理兩大領(lǐng)域，有32大類5,200余款可供銷售產(chǎn)品。

上海貝嶺：公司主要從事集成電路設(shè)計(jì)， 專注于模擬及功率芯片的設(shè)計(jì)及開發(fā)。 公司集成電路產(chǎn)品業(yè)務(wù)聚焦于模擬集成電路產(chǎn)品領(lǐng)域，產(chǎn)品涵蓋電源管理、信號(hào)鏈產(chǎn)品和功率器件產(chǎn)品。

北京君正：公司的存儲(chǔ)芯片和模擬互聯(lián)芯片可用于汽車多個(gè)系統(tǒng)中。

2、核電：填補(bǔ)國內(nèi)空白，我國該技術(shù)進(jìn)入新階段

據(jù)中核集團(tuán)消息，近日，我國面向全球發(fā)布《小型模塊堆通用用戶要求文件》。本次發(fā)布不僅建立了中國在小堆開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)話語權(quán)，標(biāo)志著中國小堆技術(shù)自主創(chuàng)新及國際合作進(jìn)入了新階段，將更有效助力我國小堆在全球范圍內(nèi)的推廣應(yīng)用，為全球盡早實(shí)現(xiàn)“零碳”目標(biāo)提供中國方案。

小堆是核電的一種類型，具有小型化、模塊化的特點(diǎn)。浙商證券表示，核電在清潔性、穩(wěn)定性、利用小時(shí)數(shù)等方面優(yōu)勢明顯，對(duì)于我國能源安全具有重要的戰(zhàn)略意義。當(dāng)前我國正面臨著發(fā)展核電的緊迫需求，2021年初政府工作報(bào)告明確提出“積極有序發(fā)展核電”，此后核電核準(zhǔn)審批已重歸常態(tài)化。

根據(jù)《中國核能發(fā)展與展望（2023）》，預(yù)計(jì)到2035年，我國核能發(fā)電量在總發(fā)電量的占比將達(dá)到10%，相比2022年翻倍。從行業(yè)格局上看，核電運(yùn)營牌照較為稀缺，目前僅中廣核、中核、國家電投和華能四家企業(yè)具備資質(zhì)，而伴隨著我國核電技術(shù)的發(fā)展，目前三代技術(shù)已成為主流，四代技術(shù)也加速突破。

A股上市公司中

東方電氣：公司打造了火電、氣電、水電、風(fēng)電、核電、光伏“六電并舉”和高端石化裝備、節(jié)能環(huán)保、工程與國際貿(mào)易、現(xiàn)代制造服務(wù)、電力電子與控制、新興產(chǎn)業(yè)“六業(yè)協(xié)同”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，是全球最大的能源裝備制造企業(yè)集團(tuán)之一。

中國核建：公司為中核集團(tuán)控股上市公司，公司全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號(hào)等所有堆型、全部規(guī)格系列的核電關(guān)鍵建造技術(shù)和快速建造能力。