重磅！人形機(jī)器人再傳利好！

5月23日市場傳出，賽力斯定于6月16 日(周一)展示人形機(jī)器人Demo，2025年預(yù)計(jì)產(chǎn)量2500-3000，2026年上半年產(chǎn)量6000臺(tái)。

受此利好消息影響，塞力斯股價(jià)漲停并且再創(chuàng)歷史新高。

盡管塞力斯多次辟謠器人業(yè)務(wù)合作傳聞，但市場對其潛在布局的猜測仍持續(xù)發(fā)酵，可以反應(yīng)出市場對塞力斯人形機(jī)器人前景的看好。

人形機(jī)器人是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代下最大的增量市場。2025年人形機(jī)器人正式進(jìn)入量產(chǎn)元年，海內(nèi)外多家大廠利好消息不斷。

除了英偉達(dá)、華為、谷歌、蘋果等全球科技巨頭紛紛布局人形機(jī)器人外，全球主流的車企也在紛紛加碼人形機(jī)器人。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國內(nèi)已有廣汽、上汽、比亞迪、小鵬、奇瑞、小米、塞力斯等15家車企，以及華為、地平線、禾賽科技等供應(yīng)鏈企業(yè)，相繼投入人形機(jī)器人賽道。在海外，特斯拉、寶馬、奔馳、本田、豐田、現(xiàn)代等6家車企也提出了自己的人形機(jī)器人思路。全球主流車企基本已入局人形機(jī)器人賽道。

花旗銀行表示，到2050年人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)7萬億美元，全球人形機(jī)器人數(shù)量將達(dá)6.48億臺(tái)。

隨著越來越多的行業(yè)巨頭進(jìn)入到人形機(jī)器人領(lǐng)域，最受受益莫過產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)商。那么，塞力斯人形機(jī)器人推出來后，它的供應(yīng)商又將得到資金的重點(diǎn)炒作。

經(jīng)過深度挖掘和查閱上市公司公告，目前真正塞力斯核心供應(yīng)商就5家。

第一家：手動(dòng)變速器龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是乘用車手動(dòng)變速器總成、齒輪零部件領(lǐng)域高新技術(shù)企業(yè)

核心邏輯：公司減速器是塞力斯的核心供應(yīng)商，通過汽車供應(yīng)鏈關(guān)系進(jìn)入到人形機(jī)器人供應(yīng)鏈中。目前產(chǎn)品已順利通過樣品驗(yàn)證，并且擬定于 2025 年正式投入量產(chǎn)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：在最新的十大流通股東中，6家新進(jìn)，1家加倉；永贏先進(jìn)制造智選混合基金重倉2423萬股，一季度加倉1871萬股；四大超級牛散新進(jìn)2522萬股；養(yǎng)老金1202組合重倉492萬股。

第二家：國內(nèi)同步器龍頭

公司亮點(diǎn)：公司在國內(nèi)同步器市場占據(jù)龍頭地位，具備自主設(shè)計(jì)、同步開發(fā)和試驗(yàn)驗(yàn)證能力，在商用車重卡AMT相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)中處于國內(nèi)第一梯隊(duì)。

核心邏輯：公司是華為汽車問界的核心供應(yīng)商，公司子公司提供的精密行星減速機(jī)，成功應(yīng)用于人形機(jī)器人關(guān)節(jié)驅(qū)動(dòng)總成。目前市場唯一實(shí)錘賽力斯機(jī)器人供應(yīng)商。

第三家：發(fā)動(dòng)機(jī)泵龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是中國目前自主研發(fā)能力最強(qiáng)的機(jī)油泵制造企業(yè)

核心邏輯：公司的高效節(jié)能無刷電機(jī)項(xiàng)目，，涵蓋車用電機(jī)、關(guān)節(jié)模組電機(jī)、工業(yè)智能設(shè)備電機(jī)等400萬產(chǎn)能電機(jī)，與賽力斯達(dá)成緊密合作，共同搭建美湖智造泵類產(chǎn)品，賦能賽力斯智能化零部件產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度最新的十大流通股東中，有6大股東新進(jìn)；全國社保基金1040組合新進(jìn)174萬股，QFII摩根士丹利新進(jìn)171萬股。三大公募基金新進(jìn)1170萬股。

第四家：碳纖維復(fù)合齒輪技術(shù)龍頭

公司亮點(diǎn)：首創(chuàng)的碳纖維復(fù)合齒輪技術(shù)，在機(jī)器人領(lǐng)域獨(dú)樹一幟

核心邏輯：實(shí)現(xiàn)模組的自研自制，汽車減速器-人形機(jī)器人行星減速器/諧波減速器，電子水泵電機(jī)-人形機(jī)器人無框力矩電機(jī)，與賽力斯攜手合作，共同開發(fā)智能電驅(qū)動(dòng)減速器總成，并積極布局一體化關(guān)節(jié)模組。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：首先業(yè)績方面，24年收入84.70億元，同比+47.02%；歸母凈利潤3.97億元，同比扭虧。25Q1收入26.97億元，同比/環(huán)比80.30%/4.22%；歸母凈利潤1.24億元，同比/環(huán)比+211.85%/+43.71%。在最新的十大流通股東中，北向資金重倉1184萬股，一季度加倉331萬股，全國社保基金重倉1029萬股

第五家：發(fā)動(dòng)機(jī)廢氣再循環(huán)系統(tǒng)龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國內(nèi)發(fā)動(dòng)機(jī)廢氣再循環(huán)系統(tǒng)龍頭

核心邏輯：公司針對人形機(jī)器人領(lǐng)域的研發(fā)及應(yīng)用主要聚焦于靈巧手、諧波減速器、驅(qū)動(dòng)電機(jī)部件等方向，該公司已經(jīng)獲得賽力斯電機(jī)半總成定點(diǎn)，完美適配當(dāng)下輕量化需求。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：最新十大流通股，六大新進(jìn)，1家加倉。四大公募基金新進(jìn)重倉1610萬股；

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