蘋果公司連續(xù)第二個(gè)月從印度向美國出口的 iPhone 數(shù)量超過從中國出口的數(shù)量，這是其生產(chǎn)重點(diǎn)轉(zhuǎn)變的明顯跡象。2025年4月，蘋果在供應(yīng)鏈上取得了重大里程碑。連續(xù)第二個(gè)月，從印度出口到美國的iPhone數(shù)量超過了從中國出口的數(shù)量。根據(jù)Canalys的最新數(shù)據(jù)，印度的出貨量同比增長76%，達(dá)到約300萬臺。

相比之下，來自中國的出貨量下降了76%，至90萬部左右。雖然出口里程碑標(biāo)志著蘋果制造戰(zhàn)略的明顯轉(zhuǎn)變，但此時(shí)正值Pro iPhone機(jī)型的旺季之外。

印度出口激增反映出蘋果多元化計(jì)劃的進(jìn)展。目前最先進(jìn)的iPhone仍然依賴于中國生產(chǎn)。

盡管如此，考慮到往年這個(gè)時(shí)候非Pro系列iPhone都是從中國進(jìn)口的，此次調(diào)整反映出蘋果正在加速減少對中國制造的依賴。疫情期間，該公司開始在印度構(gòu)建供應(yīng)鏈，但美國再次對中國進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅，這加劇了其緊迫性。

2025年5月初，蘋果首席執(zhí)行官Tim Cook重申，在美國銷售的大多數(shù)iPhone最終將在印度組裝。

中美緊張局勢加劇，蘋果向印度傾斜

印度出口的增長是在特朗普總統(tǒng)于2025年4月初推出的最新一輪關(guān)稅之后發(fā)生的。盡管iPhone最初不受這些措施的影響，但蘋果公司迅速轉(zhuǎn)移了最終組裝業(yè)務(wù)，以避免供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

分析師認(rèn)為，蘋果可能也在3月份提前發(fā)貨，在政策變化之前囤積了銷往美國的iPhone。印度當(dāng)月對美iPhone出口量首次超過中國，4月份的數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢。

2025 年 iPhone 預(yù)計(jì)在美國的出貨量。圖片來源：CNBC

蘋果的印度制造業(yè)務(wù)目前約占其全球iPhone產(chǎn)量的20%，但仍嚴(yán)重依賴中國的零部件組裝。Futurum集團(tuán)首席執(zhí)行官丹尼爾·紐曼表示，遷往印度僅涵蓋了生產(chǎn)流程的最后一道工序。

紐曼告訴 CNBC ： “對于他們來說，將越來越多的最終組裝環(huán)節(jié)從中國遷移到印度，實(shí)際上難度很小?！彼€補(bǔ)充說，絕大多數(shù)子組件仍在中國進(jìn)行。

印度目前的生產(chǎn)能力也仍然有限。美國 iPhone 需求平均每季度 2000 萬部，Omdia 的分析師預(yù)計(jì)印度在 2026 年之前無法達(dá)到這一規(guī)模。

關(guān)稅、成本和控制使蘋果的計(jì)劃變得復(fù)雜

蘋果的多元化戰(zhàn)略面臨來自華盛頓和北京方面的阻力。特朗普總統(tǒng)最近在社交媒體上對印度生產(chǎn)的iPhone征收25%的關(guān)稅，并表示他希望這些產(chǎn)品在美國生產(chǎn)，“而不是在印度或其他地方”。

中國還通過限制蘋果印度供應(yīng)商所需的高端制造設(shè)備和工程人才的出口進(jìn)行反擊。此舉旨在保持對iPhone供應(yīng)鏈最先進(jìn)部分的控制。

印度的制造成本也更高。2025年4月，印度的制造成本預(yù)計(jì)比中國高出5%至8%。蘋果公司已努力通過稅收優(yōu)惠和精簡物流來抵消這一成本，包括在2025年初通過“綠色走廊”計(jì)劃將數(shù)百噸iPhone空運(yùn)到美國。

綠色走廊是一條快速出口通道，可以加快通關(guān)速度。蘋果公司利用這條通道在新關(guān)稅生效前迅速將iPhone從印度空運(yùn)到美國。

盡管面臨這些障礙，分析師表示蘋果不太可能改變方向。韋德布什證券公司的丹·艾夫斯稱，將iPhone全部生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國的想法簡直是“童話”，并指出無論短期政治壓力如何，蘋果都將繼續(xù)在印度投資。

“印度是救生筏，”艾夫斯說。“庫克會(huì)尋求與特朗普談判，但印度是重點(diǎn)，而且不會(huì)改變。”