時隔多年，山西榆次農商銀行風險處置及經營情況仍然面臨挑戰，改革化險工作仍待深入。

楚小強丨文

幾年前，一場反腐風暴震動了山西省整個金融圈。

被當地人稱為“民間行長”的田文軍，通過“德御系”商業帝國，利用“造假”和“圍獵”兩大法寶，向山西金融機構違規融資貸款2000多億元。

山西地方金融系統數十人淪為被他“圍獵”的獵物，落馬人員中就有地方銀監局局長以及多家金融機構的一把手。

“德御系”違規圈錢的伎倆被戳破后，最終導致資金鏈斷裂，給地方造成重大金融風險。一場由“德御系”引發的重大金融風險防范化解自此展開，山西榆次農商銀行便是諸多受害金融機構中的一員。

由于該行原董事長曹雙馬收受“德御系”賄賂超1700萬元，為“德御系”多筆違規融資貸款大開綠燈，為該行埋下不小風險。

截圖來源：央視專題片《永遠吹沖鋒號》第四集《永遠在路上》

曹雙馬曾在央視反腐專題片中回憶，“收了人家的（錢），做事的時候就手軟了，可能條件無形當中就會放松了。”

曹雙馬“落馬”后，山西榆次農商銀行的風險日益顯露，業績隨即一落千丈。此后幾年間，同山西諸多被“德御系”坑害的中小銀行一樣，“化險”也成為了山西榆次農商銀行的重要工作之一。

日前，評級機構中誠信國際發布一份評級公告，透露了山西榆次農商銀行的最新資產質量情況。時隔多年，該行風險處置及經營情況仍然面臨挑戰，改革化險工作仍待深入。

01

資產質量惡化較快

山西榆次農商行曾發行兩筆二級資本債，中誠信國際是該行主體信用及相關債券的評級機構。從后者披露的評級公告得知，該行資產質量狀況仍不樂觀。

由于投放了較多大額商貿、酒店餐飲和銀社團貸款，近年來受當地經濟增長放緩、客戶生產經營情況下滑等因素影響，山西榆次農商行的不良貸款規模大幅增長。

2021年至2024年，不良貸款余額分別為18.26億元、18.91億元、26.59億元，37.56億元。其中，2023年和2024年不良貸款規模的增幅均超過40%。

尤其是2024年，因以前年度發放的部分大額貸款，客戶徹底喪失了還款能力，導致該行資產質量急速惡化。

2021年至2024年，山西榆次農商行的不良貸款率分別為16.67%、16.94%、22.92%、34.43%。可以看到，不良貸款率逐年攀升之余，數值已遠超監管部門要求的“不高于5%”的紅線。其中2024年不良貸款率上升幅度一度超過50%。

衡量風險抵御能力的不良貸款撥備覆蓋率，山西榆次農商行也顯著低于同行水平和監管要求，2021年至2024年分別為19.93%、6.38%、0.49%、0.38%。

中誠信國際表示，“2024年以來，山西榆次農商銀行信用風險持續暴露，多項財務指標持續下滑，該行不良貸款增長快且不良率高，出現風險的非信貸資產規模較大，撥備計提缺口持續擴大。”

02

2年累計虧損超2.6億元

山西榆次農商銀行前身是晉中市榆次區農村信用合作社，最初由山西當地6家法人股東和436名自然人股東組建而成。股東數量龐雜且持股異常分散。

截至2024年末，該行法人股東翻了一倍，變為12家；自然人股東也增加至631人，其中454人為職工，股權結構進一步分散。

其中，持股比例在5%以上的股東有晉中榆次晉江香葉實業有限公司、天津岳泰國際貿易有限公司、和柚實業有限公司（以下簡稱“和柚實業”）。

和柚實業持股6.25%，是山西榆次農商行第一大股東。企查查顯示，和柚實業背后的實際控制人為郝江波，此人是“德御系”實控人田文軍的妻子。

早前央視反腐專題片透露，田文軍控制的“德御系”，通過炮制的上千枚假公章和偽造的重達十幾噸文書材料，從山西省多家農信社、城商行等金融機構，違規融資貸款達2000多億元。

“德御系”違規圈錢的伎倆在2017年被戳破，給地方造成重大金融風險，山西榆次農商行就是其中的受害銀行機構之一。

“德御系”之所以瞄準這類地方基層行社來運作，正是看準了小型金融機構一把手獨大、權力高度集中、監管嚴重缺失的情況。

比如山西榆次農商行原董事長曹雙馬，就曾收受“德御系”賄賂1725萬元，為“德御系”多筆違規融資貸款大開綠燈。

專題片提到，2010年1月起，“德御系”在山西榆次農商行通過資金業務、票據業務、信托業務等多種方式，違規融資貸款108筆，總額接近30億元。

曹雙馬“落馬”后，于2018年卸任山西榆次農商行董事長，被掩蓋的風險也隨即暴露出來，導致該行業績一落千丈。

比如2019年，山西榆次農商行凈利潤直接由上年1.68億元斷崖式跌至0.15億元，暴跌90%。之后3年，業績一直在盈虧線附近徘徊。

2023年至2024年，受信用風險持續暴露和資產質量加速惡化等因素影響，山西榆次農商行盈利能力進一步下降，分別發生凈虧損0.58億元、2.06億元。合計虧損2.64億元。

03

“化險”工作仍需努力

“德御系”案件發生后，一場由此引發的重大金融風險防范化解及反腐風暴，在山西“金融圈”拉開序幕。僅在2020年下半年，山西農信系統就有數名干部先后被查。

時任山西省委書記樓陽生當時指出，“2020年6月，對全省農信社化險改革工作作出重大部署，并采取斷然措施，主動排雷，精準拆彈，清除腐敗，對省農信社班子進行重大改組。”

隨著反腐工作出清“毒瘤”之后，山西農信系統也迎來重大改革進展。2023年11月，在山西省農村信用社聯合社的基礎上組建的山西農商聯合銀行成立，這是全國首批采取“上參下”模式改制成立的農商聯合銀行。該聯合銀行依據省政府授權，對轄內農村商業銀行（農村信用社）履行管理、指導、協調、服務職能。

今年2月，山西省農商行2025年全面從嚴治黨暨黨風廉政建設工作會議召開。會議結合農商行實際部署重點任務，堅定不移把全系統黨風廉政建設和反腐敗斗爭引向深入，為高質量發展道路提供保障。

山西農商聯合銀行黨委書記、董事長任凱在會上指出，黨中央和省委、省政府、省紀委關于全面從嚴治黨和反腐敗斗爭的部署要求，對山西農商行不斷優化政治生態、深入推進改革化險發展具有重要意義。

任凱全面回顧四年多來全系統以案促改、以案促建、以案促治工作成效，要求客觀認識系統內黨風廉政建設形勢，強調對“一把手”的管理要真管真嚴、隊伍建設常抓不懈，為持續推進改革、化險、發展提供有力保障。

山西榆次農商行作為山西農商聯合銀行下屬成員行社之一，同期召開2025年度工作會議，要求必須緊緊圍繞“改革、化險、發展”中心工作，增強服務動能，推動改革化險，提升發展質效，實現山西榆次農商銀行在高質量發展軌道上行穩致遠。

此前，山西榆次農商行出臺相應風險解決方案，重點措施包括：自主清收處置表內外風險資產；穩健經營發展增收；向表外資產要收益，清收表外利息；申請風險化解專項資金，置換處置經聽證問責后已窮盡手段無法清收的風險資產。

不過，目前從評級機構中誠信國際披露的狀況來看，由于信用風險持續暴露，該行多項財務指標持續下滑，資產質量仍在加速惡化，資本充足水平已低于監管要求。疊加業績虧損以及多家法人股東“失信”，山西榆次農商行的改革化險工作仍需不斷深入。

好消息是，近年來，山西農商聯合銀行在業務發展、科技信息和風險管理等方面給予山西榆次農商行大力支持，為該行改革化險及提高風險管理水平起到積極作用。

就在一個月前，國家金融監督管理總局山西監管局公布一則批復，同意山西農商聯合銀行入股山西榆次農商行1170萬股，持股比例為1.46%。