老特關(guān)稅出現(xiàn)戲劇性變化！

美國(guó)國(guó)際貿(mào)易法院當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三裁定，老特?zé)o權(quán)對(duì)幾乎所有國(guó)家征收一攬子全面關(guān)稅，這意味4月2日“解放日”關(guān)稅措施在法律層面無效。

雖然老特還可以繼續(xù)上訴，但失敗的概率相當(dāng)高。那么他如果執(zhí)意加征關(guān)稅，只能讓國(guó)會(huì)授權(quán)、301調(diào)查、232調(diào)查，但這樣的程序耗時(shí)太長(zhǎng)，大大擾亂了老特關(guān)稅談判進(jìn)程，讓各國(guó)有充裕的時(shí)間準(zhǔn)備，也讓它們對(duì)美談判時(shí)變得強(qiáng)硬。

總之，這個(gè)消息對(duì)股市是大利好，周四滬深兩市股指顯著反彈，早盤滬指漲0.72%，科創(chuàng)題材非常活躍，機(jī)器人ETF（562500）上漲1.32%

正如我之前說過的，今年的股市迎來了“天時(shí)、地利、人和”，如果中美能達(dá)成協(xié)議，指數(shù)站上4000點(diǎn)并不是太大的問題，現(xiàn)在雖然沒到這個(gè)程度，但間接向前推進(jìn)了一大步。

所謂“天時(shí)、地利、人和”意思是目前的政策環(huán)境和、市場(chǎng)環(huán)境對(duì)股市非常友好。

政策上，國(guó)家對(duì)股市的重視前所未有，為此動(dòng)用了真金白銀。短期來說為了維護(hù)股市穩(wěn)定，“準(zhǔn)平準(zhǔn)基金”果斷出手，國(guó)家隊(duì)在3000點(diǎn)附近大力穩(wěn)市救市。

長(zhǎng)線來說也在大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市。為此明確從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股，未來三年公募基金持有A股流通市值每年至少增長(zhǎng)10%。

從市場(chǎng)上面，存款利率連續(xù)下降，國(guó)有大行1年期存款利率已經(jīng)降到了“1”以下水平，未來存款利率大概率會(huì)繼續(xù)下降，顯著增加儲(chǔ)蓄資金的機(jī)會(huì)成本，部分資金要么轉(zhuǎn)到銀行理財(cái)、要么轉(zhuǎn)到股市。

總之，今年機(jī)構(gòu)資金和個(gè)人資金入市的進(jìn)程將明顯變快。對(duì)股市來說要么是指數(shù)明顯反彈，要么是題材活躍。

我之前說，三大題材最值得關(guān)注，一是紅利概念，二是科技概念，三是重組概念。這些題材逢回調(diào)的時(shí)候就是較好的上車時(shí)機(jī)，如機(jī)器人ETF（562500）作為核心的科技概念，近期調(diào)整得較為充分，是重點(diǎn)關(guān)注的標(biāo)的。又如信創(chuàng)ETF（562570）不僅有科技概念，還有重組概念，沒有不反彈的道理。

2025年被稱為中國(guó)科技的元年，代表是中國(guó)人工智能（deepseek、機(jī)器人）快速發(fā)展，此外，中國(guó)殲-10CE的良好表面也讓世界看到中國(guó)制造、中國(guó)科技的實(shí)力，甚至不亞于美國(guó)，但相對(duì)來說，美股科技股市盈率明顯高于中國(guó)科技股，中國(guó)科技股被明顯低估。

所以若市場(chǎng)反彈，中國(guó)科技股有望領(lǐng)漲大盤。目前A股成交量處于今年較低水平，主要是因?yàn)橥獠坎淮_定因素中投資人的心態(tài)偏保守，但是隨著一系列好消息的來臨，A股有望出現(xiàn)“地量見地價(jià)”的局面，開始溫和反彈。