1、商業(yè)航天：蘋果參股公司推進衛(wèi)星擴容計劃

近日，美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）太空局批準了Globalstar公司擴大其第二代“直連設(shè)備”（D2D）衛(wèi)星星座的申請，該計劃旨在為蘋果設(shè)備提供網(wǎng)絡(luò)覆蓋服務(wù)。據(jù)了解，2024年11月，Globalstar宣布了新一代C-3衛(wèi)星系統(tǒng)的計劃，該計劃包括蘋果公司向Globalstar支付高達11億美元，以增強iPhone的非地面網(wǎng)絡(luò)連接能力。此前，蘋果公司還斥資4億美元收購Globalstar20%的股權(quán)。

航天技術(shù)的快速進步推動了全球航天經(jīng)濟指數(shù)級增長。2024年世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的報告顯示，全球航天經(jīng)濟規(guī)模預(yù)計將從2023年的6300億美元增長至2035年的1.8萬億美元，年均增長率高達9%，遠超全球GDP增速，將是未來十年推動全球經(jīng)濟增長的重要引擎。美國聯(lián)邦航空管理局也預(yù)測，商業(yè)航天活動將呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢。

華西證券表示，當前，全球商業(yè)航天領(lǐng)域正加快發(fā)展可回收火箭和低軌星座組網(wǎng)，中國商業(yè)航天迎來“技術(shù)突破”和“規(guī)模爆發(fā)”的雙重拐點。在火箭制造端，多家商業(yè)航天頭部企業(yè)密集開展可復(fù)用液體火箭的飛行驗證；在衛(wèi)星制造端，更大的制造產(chǎn)能和更低的制造成本正在實現(xiàn)。在衛(wèi)星應(yīng)用端，包括手機直連衛(wèi)星、汽車直連衛(wèi)星、算力衛(wèi)星、太空寬帶等應(yīng)用場景不斷涌現(xiàn)。

A股上市公司中

天銀機電：公司控股子公司天銀星際是專業(yè)研發(fā)生產(chǎn)星敏感器的商業(yè)公司。天銀星際陸續(xù)開發(fā)了納型、皮型、展開式等新一代星敏感器和高精度、超小型太陽敏感器，并參與了千帆星座等國內(nèi)重點航天項目，千帆星座的前兩批發(fā)射都應(yīng)用了天銀星際的星敏器產(chǎn)品。

碩貝德：公司已完成低軌衛(wèi)星通信天線的研發(fā)。

上海瀚訊：公司覆蓋行業(yè)寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應(yīng)用系統(tǒng)等，已形成了“芯片－模塊－終端－基站－系統(tǒng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，專注于陸、海、空、天領(lǐng)域特殊機構(gòu)用戶的行業(yè)應(yīng)用。

2、核電：AI推動需求上漲，微軟、谷歌、Meta紛紛押注該領(lǐng)域

當?shù)貢r間周二，科技巨頭Meta與美國最大的核電站所有者ConstellationEnergy達成一項為期20年的協(xié)議，旨在滿足人工智能(AI)熱潮催生的電力需求。

今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強勢押注核能，市場普遍認為，這意在為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補能。

甬興證券研報表示，2025年核電相關(guān)支持政策暖風(fēng)頻吹。國務(wù)院核準核電站建設(shè)，持續(xù)加碼核電新技術(shù)攻關(guān)。據(jù)國家能源局綜合司副司長張星表述，4月27日，國務(wù)院常務(wù)會議決定核準浙江三門三期工程、福建霞浦壓水堆1、2號機組、山東海陽三期工程、廣東臺山二期工程、廣西防城港三期工程等5個核電項目，我國在運和核準在建核電裝機容量超過1.2億千瓦。此外，國家發(fā)改委、國家能源局將大力支持第四代核電技術(shù)、小型模塊化反應(yīng)堆、核聚變等前沿技術(shù)的研發(fā)攻關(guān)。

A股上市公司中

蘭石重裝：核能產(chǎn)品覆蓋從上游核燃料領(lǐng)域裝備，中游核電站裝備，到下游核乏燃料循環(huán)、核環(huán)保裝備的核能裝備全產(chǎn)業(yè)鏈，取得了中核集團、中廣核集團等40余家核電業(yè)主單位供應(yīng)商資格。公司生產(chǎn)的核電站壓力容器、儲罐（核安全2、3級）、板式換熱器（核安全3級）、高溫氣冷堆核電站乏燃料現(xiàn)場貯存系統(tǒng)、裝卸系統(tǒng)及新燃料運輸系統(tǒng)相關(guān)設(shè)備、HTL電加熱器等產(chǎn)品已應(yīng)用于國內(nèi)多個核電站及相關(guān)示范項目。

保變電氣：于2022年在互動平臺表示，目前在國內(nèi)已投運和在建的核電項目中的變壓器產(chǎn)品占有率約為50-60%，主要產(chǎn)品客戶有中核公司、中廣核公司、國核技公司等公司。