老美徹底坐不住了！

世界稀土，中國做主！

關(guān)稅博弈戰(zhàn)持續(xù)發(fā)酵，稀土作為反制一張王牌，被推向風(fēng)口浪尖！漲價預(yù)期愈加明顯。

川普為了美國能有足夠的稀土，一度想通過戰(zhàn)爭了大幅增產(chǎn)稀土

在中國管制背景下，全球稀土的供應(yīng)局勢進入緊張態(tài)勢！

首先、出口管制或?qū)?dǎo)致漲價預(yù)期升溫

4月2日，在美國宣布對華加征34%。4月4日，我國宣布對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土實施出口管制！

這稀土有多重要呢？

拿鎵來說，沒有會影響F-35戰(zhàn)斗機的雷達(dá)生產(chǎn)；沒有銻，英偉達(dá)引以為傲的Al芯片可能造不出來。

而在出口管制下，部分中重稀土價格迎來上漲，截至4月14日海內(nèi)外氧化鋱價格已漲近10%。

值得注意的是，美國本土也有豐富的稀土，但是其稀土加工高度依賴中國，而且90%的軍用稀土依賴中國加工，管制后全球中重稀土供應(yīng)缺口擴大，價格大幅上漲！

其次，稀土的下游需求暴增

下游的新能源汽車、機器人、芯片、消費電子、軍工等應(yīng)用領(lǐng)域沒有一個離得開稀土。

以半導(dǎo)體為例：

鑭（La）、鈰（Ce）等稀土元素用于光刻膠配方，直接影響芯片制程精度！氧化鈰（CeO?）是芯片晶圓拋光的首選材料，直接影響芯片良品率和性能！

而人形機器人才是未來需求的暴增點。特斯拉CEO馬斯克近期預(yù)測，人形機器人未來需求量或達(dá)百億臺量級。每臺機器人所需稀土永磁材料超過2公斤，相當(dāng)于一輛新能源汽車的用量。

按此推算，機器人產(chǎn)業(yè)帶來的稀土需求增量將遠(yuǎn)超當(dāng)前新能源車市場。稀土磁材作為高性能電機核心材料，其需求曲線將隨著智能裝備爆發(fā)呈現(xiàn)指數(shù)級增長。

因此，隨著半導(dǎo)體國產(chǎn)替代加速推薦，新能源汽車、人形機器人爆發(fā)式增長，對稀土的需求量將呈現(xiàn)幾何倍的暴增，加上稀土漲價因素驅(qū)動，稀土核心企業(yè)將迎來史無前例爆發(fā)機遇！一些稀土公司已經(jīng)出現(xiàn)明顯的行業(yè)反轉(zhuǎn)的跡象，業(yè)績出現(xiàn)大幅的增長，經(jīng)過對稀土全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砗蟀l(fā)現(xiàn)，符合“業(yè)績大增+漲價”，僅4家，尤其最后一家竟暴增14723%！

第一家：磁性材料龍頭

首先，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的稀土永磁材料生產(chǎn)基地，專業(yè)生產(chǎn)燒結(jié)、粘結(jié)釹鐵硼永磁材料及磁性組件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電聲、智能家電、風(fēng)力發(fā)電、機器人、新能源汽車等多個領(lǐng)域，擁有成熟的材料生產(chǎn)和加工制造能力。

其次，公司產(chǎn)品進入比三星，比亞迪，飛利浦，宇通等知名公司

第三點，業(yè)績方面，2024線歸母凈利潤近2.5億，同比增長176%；在前十大流通股東中，北向資金重倉2550萬股，四季度加倉1300萬股，并且是連續(xù)四個季度加倉。

第二家：全球最大稀土企業(yè)集團

首先，公司是中國乃至全球最大的輕稀土產(chǎn)品供應(yīng)商，是我國稀土行業(yè)六大稀土集團之一。

其次，受氧化鐠釹價格從年初39.84萬元/噸漲至44.37萬元/噸的影響，公司2025年一季度業(yè)績暴漲超7倍。根據(jù)公司業(yè)績預(yù)告顯示，一季度歸母凈利潤超4.2億元，同比增長超7倍。扣非凈利潤超4.2億元，同比增長117倍，行業(yè)迎來拐點。

第三點，公司實控人為地方政府，在前十大流通股東中，北向資金重倉了1.56億股，連續(xù)4個季度加倉，2024年三季度好加倉了近1640萬股，四只滬深300RTF基金也加倉，累計加倉超3400萬股。

第三家：釹鐵硼永磁材料龍頭

首先，公司是世界第二、中國最大的釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)商，主要產(chǎn)品為燒結(jié)釹鐵硼和粘結(jié)釹鐵硼，其中超過60%的產(chǎn)品是外銷至歐美市場。目前公司的總產(chǎn)能大約在13000噸左右，占全球市場份額的15%以上

其次，公司是國內(nèi)率先實現(xiàn)第三代稀土永磁材料釹鐵硼的研究開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,從而開創(chuàng)了中國第三代稀土永磁產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于計算機、家電、風(fēng)電、通訊、醫(yī)療、汽車、機器人等領(lǐng)域。

第三點，公司實控人為中科院，北向資金重倉超33000萬股，從2024年三季度排名第七上升至四季度的第四，加倉超2200萬股，連續(xù)2個季度加倉；受氧化鐠釹價格的上漲，公司一季度業(yè)績扭虧為盈，歸母凈利潤超1200萬，同比增長超1倍。

第四家：中重稀土龍頭之一

首先，公司稀土板塊主要產(chǎn)品為氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱等，全球重要中重稀土產(chǎn)商。

其次，2025年一季度公司業(yè)績扭虧為盈，歸母凈利潤超4000萬，同比增長超1倍。

第五家：濺射靶材龍頭

首先，在稀土冶煉分離領(lǐng)域，公司掌握了多項核心技術(shù)，全球65%以上的稀土礦產(chǎn)品采用其技術(shù)進行冶煉分離，稀土永磁細(xì)分材料領(lǐng)域市占率達(dá)85%。

其次，在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，公司是中國最大的具有國際水平的半導(dǎo)體材料研究、開發(fā)、生產(chǎn)基地；公司為國內(nèi)靶材等半導(dǎo)體材料的龍頭企業(yè)之一，也是國內(nèi)水平砷化鎵最大的供應(yīng)商，靶材材料品種齊全、擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，滿足芯片生產(chǎn)對各種靶材材料的需求。產(chǎn)品進入了中芯國際、大連 Intel、TSMC、UMC、北方華創(chuàng)等多家高端客戶

第三點，在固態(tài)電池材料領(lǐng)域，公司處于第一梯隊，下屬子公司與與國聯(lián)汽車動力電池研究院合作開展了固態(tài)電池電解質(zhì)材料技術(shù)開發(fā)。

第四點，公司實控人為國資委，在前十大流通股中北向資金重倉超1000萬股，中央?yún)R金通過3只ETF新進+增持1995萬股，國家隊中國誠通新進近550萬股。業(yè)績方面，大幅增長，公司2025年一季度歸母凈利潤超6000萬，同比增長130倍。

英洛華、北方稀土、中科三環(huán)、廣晟有色、有研新

以上觀點不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本報，告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。