《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》日前正式實(shí)施。新規(guī)推行的浮動管理費(fèi)機(jī)制打破了傳統(tǒng)固定收費(fèi)模式，管理費(fèi)分檔收取，實(shí)現(xiàn)管理人與投資者利益深度綁定。正在發(fā)行中的新模式浮動費(fèi)率基金備受市場矚目，而在已成立的浮動費(fèi)率基金中，有26只近一年業(yè)績增長超10%。

26只基金近一年業(yè)績增長超10%

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年5月底，全市場已成立的浮動費(fèi)率基金共有158只(只統(tǒng)計(jì)主代碼)，涵蓋與持有時(shí)間、規(guī)模、業(yè)績掛鉤等類型的公募基金，以及REITs和集合資管計(jì)劃轉(zhuǎn)型而來的公募基金，浮動費(fèi)率基金已經(jīng)成為公募費(fèi)率改革的重要探索。

進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，截至5月底，在已成立的158只浮動費(fèi)率基金中，有26只近一年業(yè)績增長超過10%(見表)。其中，業(yè)績最好的是嘉實(shí)創(chuàng)新動力A，近一年業(yè)績增長達(dá)到37.8%，該基金根據(jù)持有基金份額的時(shí)間不同，按照不同的費(fèi)率計(jì)提管理費(fèi)，因此，形成A1類、A2類和A3類的基金份額。此外，東方紅多元策略A、興全社會價(jià)值三年持有、東海證券海睿健行A、中歐啟航三年持有期A近一年的業(yè)績增長均超過25%(東方紅多元策略A和東海證券海睿健行A是由集合資管計(jì)劃轉(zhuǎn)型而來)。

華夏基金總經(jīng)理李一梅認(rèn)為，更多與基金業(yè)績掛鉤、投資者回報(bào)綁定、鼓勵(lì)長期持有的浮動費(fèi)率基金產(chǎn)品，不僅為投資者提供了更豐富的投資選擇，也激勵(lì)基金經(jīng)理更好地為投資者獲取投資回報(bào)。后期，公募基金將發(fā)揮專業(yè)力量，更好賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步提升投資者獲得感、幸福感，助力居民財(cái)富管理需求與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求的良性循環(huán)。

浮動費(fèi)率基金受市場追捧

近期陸續(xù)發(fā)行的新模式浮動費(fèi)率基金備受市場矚目，不僅有產(chǎn)品提前結(jié)束募集，更有多家基金公司用真金白銀自購，強(qiáng)化了基金管理人與投資者的利益綁定。

6月3日，興證全球基金發(fā)布公告，擬運(yùn)用固有資金2000萬元認(rèn)購旗下興證全球合熙混合型證券投資基金。5月27日，東方紅資管發(fā)布公告，擬運(yùn)用自有資金1000萬元投資旗下東方紅核心價(jià)值混合。此外，天弘基金擬出資1000萬元自購正在發(fā)行的浮動費(fèi)率基金天弘品質(zhì)價(jià)值混合，擬任基金經(jīng)理賈騰自購也在同步進(jìn)行中。5月28日，博時(shí)基金發(fā)布公告，擬運(yùn)用固有資金各1000萬元投資旗下權(quán)益類基金博時(shí)卓睿成長及博時(shí)卓越優(yōu)選混合，其中，博時(shí)卓睿成長為新模式浮動費(fèi)率基金。5月30日，中歐基金發(fā)布消息稱，擬出資1000萬元購入旗下新模式浮動費(fèi)率基金——中歐大盤智選混合，并承諾持有期限不低于三年。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次新模式浮動費(fèi)率基金的發(fā)行有著積極的意義：一是產(chǎn)品明確錨定業(yè)績比較基準(zhǔn)，激勵(lì)基金管理人不斷提升投資能力、完善投研體系，強(qiáng)化對長期超額收益的挖掘;二是引入滿足一定持有期限的條件，有利于引導(dǎo)投資者長期投資、理性投資;三是采用開放式運(yùn)作模式，兼顧投資者長期投資與流動性管理的需求。記者 王金萍

近一年業(yè)績增長超過10%的26只浮動費(fèi)率基金