作者 | 江月

來源| 大碗Pro（ID：gh_178ad0cf5bd9)

看到了幾則令人心痛的消息。

最近的各路社交媒體上，出現了一波絕望求助的網友——

他們拿著成百上千萬買黃金，結果竟然爆雷了。

爆雷的這家公司名為：永坤黃金。

這是一家浙江省內的老牌黃金連鎖店，其永坤黃金門店有23家，珠寶門店11家，覆蓋浙江、福建、安徽、山東多地。

爆雷的金額也不算小。

據不完全統計，永坤黃金爆雷涉及金額超20億，而永坤黃金所托管的黃金價值更是超過40億。

目前，永坤黃金因涉嫌非法吸收公眾存款，總部已被查封。

看到這兒，許多朋友就有疑惑——

這幾年，黃金明明在大漲的，只要你老老實實地買進賣出，那結局多半不會差。

到底是什么操作，能把“大漲的黃金”、“賠光身家”、“非法吸收公眾存款”這幾個關鍵詞硬生生聯系在一起？

一切還得從永坤黃金的投資模式說起——

與普通投資黃金的買入賣出不同，永坤黃金的模式為「銷售-托管 -回收」，在永坤黃金進行投資，你得先后簽訂三份合同——

1.《黃金銷售購買合同》；

2.《黃金委托保管合同》；

3.《黃金回購合同》。

即，從永坤黃金購買黃金，并直接交其保管，合同到期后永坤黃金從客戶回購黃金。

令人心動的點在第三份《黃金回購合同》中——

一、高到令人心動的年化利率。

永坤黃金承諾在黃金保管期間會給予一定的利息，年化利率為5-9%。

也就是說，你買一百萬黃金，每年最多能收到9萬的利息。

在保管黃金還需交納保管費的年代，永坤黃金給出的利息足以很多大爺大媽失去理智。

二、黃金跌了，給你兜底。

《黃金回購合同》中規定，若到約定日期，黃金當天價格高于約定回購價格，客戶違約不按照約定執行，則需要補足黃金總價差額后，向浙江永坤支付黃金總價值的

5%

作為違約金。若到約定日期，

打個比方，

如果你買500元/克的黃金，第二年降至400元/克，永坤還以500元/克的回購。

至此，已經有警惕的朋友起疑。

首先，你壓根就沒見過實體黃金。

客戶買黃金到保管黃金再到收利息，全程都沒見過黃金。

這意味著，永坤可以“一金多賣”。

憑借虛空中的錨，讓有錢人們瘋狂地投擲幾百萬上千萬買黃金。不管有多少錢，永坤都接得住。

其次，超現實的保本保息。

2021年，5年期的銀行存款利息是多少？大約在3.45%左右。

而永坤黃金卻可以在做到黃金保本的同時，給你9%的利息。

這套路，

不就和非法吸收公眾存款對上了嗎？

但是！

永坤黃金成立于2014年，且線下擁有那么多實體店。

你細想，非法吸收公眾存款一般走的都是短暫而迅猛的模式，以p2p爆雷為例，往往都是個3-5年的時間，哪里像永坤黃金一搞搞個10年，還開那么多線下門店。

這里面，還有瓜能吃！

生或死，全靠黃金行情。

2014年-2020年，黃金處于一個下降/低位震蕩的行情。

永坤黃金能堅挺這么久而不暴雷，就在這關鍵的幾年。

試想下，黃金跌價的那些年，永坤黃金的客戶在做什么？

不僅手頭上的黃金的價格沒跌，還能每年坐收9%的高額利息。

對永坤黃金來說，也是形勢大好——

一、不斷地能收進客戶。

在多家門店的加持下，永坤的信譽深入人心。

超現實的保本保息模式下，永坤黃金的投資也深深蠱惑著人心。尤其是看到不少人都吃到了肉喝到了湯，那就更心動了。

二、客戶不斷地復購。

黃金處于下降/低位震蕩的行情下，

客戶們投資在永坤的黃金到期之后，往往會再一次地選擇買入，僅有少量客戶會選擇贖回本金，如此永坤的資金盤子也能應付，保證信譽。

若是客戶想要拿回黃金，永坤甚至可以在市場上買進降價的黃金，如此還真能賺上一筆。

可以說，

2014-2020年的永坤黃金，處于歲月靜好的一段時期。

如果黃金的行情這么持續下，永坤還會是那個好永坤，但是2020年后，黃金開始暴漲——

2020年，黃金386元/克。

2025年，黃金800元/克。

直接翻了一倍有余，而5年收9%的利息，也不過是45%。

那時候，

客戶們看中的可不是那9%的利息，而是黃金迅猛的漲幅。

以及，未來的預期！

大量客戶開始拿回黃金，且再也不重新投入，這意味著，永坤黃金將面臨可怕的擠兌。

于是，

一場龐氏騙局，真正開始。

為了能保證池子里有足夠的資金支撐擠兌影響，永坤想盡辦法，甚至不惜代價地獲客——

2021年，永坤推出了一款更狠的“線上黃金”。

這款產品的核心賣點就是四個字，“穩準不賠”。

只要你到永坤買這個產品，金價漲了，能給你兌現，金價跌了，還是按買入價返現，期間還能產生積分收益，可換取禮品。

與此同時，

永坤還設計出現了一套堪稱“CX式”的傭金制度。

發展線下可抽取29%的提成。

即，投資100萬，介紹人可拿29萬。

重賞之下，必有莽夫。

永坤的店員不僅僅親身入局，還拉著親朋好友一同入局。

另外，

永坤還耍了一些手段。

比如，

給41億黃金賣了保單。

宣傳的口徑中，

受保的黃金金額達41億，且多家龍頭保險公司共同承包，給予了客戶莫大的信心。

實際中，

這份僅對火災、爆炸等意外情況承保，并不保證黃金實際存在，且保險公司無需實地核查庫存。

再比如，

超高的贖回手續費。

以永坤的“超級攢金”

產品為例，如果在不到一年時間里贖回，要扣除35%的費用。

就這樣，客戶們在巨大的利益、保單給予的安全感，以及“恐嚇式”贖回費用下，半推半就地走到了今天。

但，

一切都已經來不及了。

在金價那一根強勢向上的走線攻勢下，江浙滬的朋友們再多再有錢，也無法填堵住永坤黃金的窟窿。

截至目前，

永坤相關聯的十余家公司，全部被注銷。

老板不知所蹤。

打開保單地址所指向的保險庫，其中壓根就沒有41億黃金。

錢，大概率是拿不回來了。

永坤收割了天量的資金，主要就是兩個去向——

一是收割的成本費。

每年9%的利息，以及29%的巨額分傭，這筆錢是實打實給出，難以追溯。

二是流入口袋里的錢。

根據目前的調查，永坤的部分資金流向高管私人賬戶、豪華樓盤和境外賬戶，還有數億資金被用于購買奢侈品、豪車。

也就是說，

這些錢，大部分都被吃吃喝喝玩玩樂樂，消費掉了。

再來一些p2p爆雷的回款數據——

杭州市宏亞金融兌現率只有1%回款、上海聯壁金融回款率為1.5、天津中晟博遠首次清退比例為1.5%、新聯在線回款比例大概2%左右、杭州牛板金非法集資案回款率為2.6%、上海合盤集資詐騙案3%的回款率、深圳小牛資本退賠比例約3.44%……

大部分不到5%，情況樂觀些能做到10-20%。

到這個地步，

再去糾結老板到底跑去了哪兒，是不是轉移資金，是不是逃到國外了……

永坤黃金十余年的交易之中，到底有沒有真正的實物黃金……

這些，都已經不重要了。

重要的是，咱還是盡量避坑吧。

你切記，

我們正處于一個低息年代。

2024年，銀行理財產品平均收益率不過2.65%。

當銀行定期存款的利率僅僅不到1%時，當國債收益率不到2%時，當保險收益都在2-3%時，當全社會的投資收益率都在下行時，

那些打著“保本保息”的名頭，收益率高達六七個點的產品，你可別心動。

你看中的是一年幾萬塊錢的利息，沒準人家正盯著你幾十萬，甚至上百萬的本金。

你切記，

提前贖回需要支付高額手續費的產品，你莫碰。

一般而言，理財產品提前贖回的手續費為0.5%，高一些則為0.5%。

你看永坤黃金，線下黃金提前贖回的手續費大約有個5-10%，而線上的“超級攢金”的手續費竟然高達35%。

如果遇到先以高利息誘惑你，再以高手續費捆綁你的產品，那么不用想，你的本金肯定有危險。

你切記，

千萬別覺得你比騙子聰明。

不少朋友總覺得自己能抓住時機，意圖以身入局，在撒網時撈一筆，在收網時及時收身。

正如股市之中，有這么一種產業鏈——

坐莊的先把股價拉起來，再通過短視頻平臺推股，吸引散戶來接盤。

散戶們也不是傻，但都覺得只要把握住機會，跑得快，也能跟著莊賺點錢。

奈何，

狗莊壓根不會給你跑路的機會。

再說得露骨一點，

賭徒總想贏一把就下場，結局自然是輸了一場又一場……

（免責聲明：本文為經濟學教授觀天下據公開資料做出的客觀分析，不構成投資或者購買建議，請勿以此作為投資或者購買依據。）