歷史和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，一國(guó)經(jīng)濟(jì)在走向成熟的過程中，消費(fèi)數(shù)量和質(zhì)量的提升將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要推動(dòng)力。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定2025年九項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)，第一項(xiàng)是“大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”，同時(shí)部署開展“提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)”。

在這種情況下，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的著力點(diǎn)應(yīng)加快轉(zhuǎn)向消費(fèi)特別是居民消費(fèi)。這既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力量發(fā)生變化后的必然選擇，也將進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)從生產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)型。那么，該如何有效提振居民消費(fèi)？

總體而言，“短期看大宗，長(zhǎng)期靠大眾”——從短期措施看，要用好超長(zhǎng)期特別國(guó)債等資金，加大對(duì)汽車、住房等大宗消費(fèi)的支持，加力擴(kuò)圍實(shí)施“兩新”政策；從中長(zhǎng)期看，應(yīng)大力發(fā)展首發(fā)經(jīng)濟(jì)、冰雪經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等新型消費(fèi)和服務(wù)消費(fèi)，探尋消費(fèi)增長(zhǎng)的“第二曲線”。在這個(gè)過程中，隨著城鎮(zhèn)化水平持續(xù)提高、年輕人返鄉(xiāng)就業(yè)增多、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施不斷改善，縣域消費(fèi)或?qū)⒊蔀橄M(fèi)的一大亮點(diǎn)和重要支持，縣域社會(huì)消費(fèi)品零售總額占比有望超過50%。在政策實(shí)施過程中，要對(duì)縣域消費(fèi)予以更多支持。

當(dāng)然，提振消費(fèi)的根本舉措是穩(wěn)定居民工作，提高居民收入，并不斷完善社會(huì)保障體系。因此，還應(yīng)采取更多政策措施，從根本上減輕居民負(fù)擔(dān)，激發(fā)居民消費(fèi)意愿和能力。當(dāng)前，建議對(duì)個(gè)人所得稅法進(jìn)行修訂，將每一納稅年度的收入額減除費(fèi)用提高到12萬元以上，并適當(dāng)降低稅率；繼續(xù)降低小微企業(yè)、個(gè)體工商戶稅負(fù)，并規(guī)范稅收征管等行為。

理論和實(shí)踐都表明，消費(fèi)金融對(duì)提高居民消費(fèi)意愿、助力商家增加收入等具有積極作用。下一步，可以研究出臺(tái)加快發(fā)展消費(fèi)金融的支持政策，如創(chuàng)設(shè)支持提振消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，對(duì)發(fā)放消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)給予更低成本的資金支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理調(diào)整消費(fèi)信貸的實(shí)際利率和費(fèi)率。同時(shí)，進(jìn)一步豐富消費(fèi)信貸使用場(chǎng)景，讓消費(fèi)貸款、消費(fèi)分期等產(chǎn)品嵌入各類消費(fèi)活動(dòng)。消費(fèi)金融公司是專營(yíng)消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)。建議進(jìn)一步支持消費(fèi)金融公司豐富融資渠道，并在資本補(bǔ)充、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技賦能等方面，采取更多的鼓勵(lì)措施。

通過國(guó)家補(bǔ)貼的方式推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新，是當(dāng)前和未來一段時(shí)間提振消費(fèi)的重要舉措。2024年下半年以來，消費(fèi)品以舊換新政策加力實(shí)施，明顯拉動(dòng)整體消費(fèi)回升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中央向地方下達(dá)了1500億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金，支持各地積極實(shí)施消費(fèi)品以舊換新。在政策推動(dòng)之下，2024年家用電器和音像器材類商品零售額比上年增長(zhǎng)12.3%，比上年加快11.8個(gè)百分點(diǎn)。2025年開始，補(bǔ)貼政策首次擴(kuò)圍至消費(fèi)電子行業(yè)，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)買手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等3類數(shù)碼產(chǎn)品，在限額之內(nèi)按產(chǎn)品銷售價(jià)格的15%給予補(bǔ)貼。日前，中央財(cái)政已經(jīng)預(yù)下達(dá)2025年消費(fèi)品以舊換新首批資金810億元。

因此，建議大力推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新措施與消費(fèi)信貸產(chǎn)品有機(jī)融合。消費(fèi)貸款、消費(fèi)分期等消費(fèi)信貸產(chǎn)品往往金額較小，其使用場(chǎng)景、便捷程度和良好體驗(yàn)，是消費(fèi)者選擇的重要考量。以消費(fèi)者在電商平臺(tái)上購(gòu)買手機(jī)為例，如果消費(fèi)者無法使用消費(fèi)分期、無法直觀看到“國(guó)補(bǔ)”后價(jià)格，可能會(huì)影響消費(fèi)的積極性，從而影響“國(guó)補(bǔ)”提振消費(fèi)的實(shí)際效果。

但很多地方推出的消費(fèi)品以舊換新活動(dòng)，往往只支持單一的支付方式，影響消費(fèi)者使用“國(guó)補(bǔ)”的便利性。1月13日，商務(wù)部等4部門發(fā)布《關(guān)于做好2025年家電以舊換新工作的通知》，其中提到，建議“優(yōu)化申領(lǐng)支付流程”，如“積極拓寬支付渠道，不得限制消費(fèi)者付款方式和支付憑證類型。”

目前，電商平臺(tái)往往會(huì)配合大的促銷節(jié)點(diǎn)推出分期免息、支付減免等活動(dòng)進(jìn)一步吸引消費(fèi)者，成為電商平臺(tái)運(yùn)營(yíng)促銷活動(dòng)、拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)的重要工具。不僅如此，支持利用更多支付工具享受“國(guó)補(bǔ)”，也有利于電商平臺(tái)算出國(guó)補(bǔ)后到手價(jià)格，在前臺(tái)直觀展示，提升對(duì)消費(fèi)者的吸引力。

在此前的以舊換新實(shí)踐中，多樣化的消費(fèi)分期和支付工具也創(chuàng)造了更好的消費(fèi)體驗(yàn)。以京東為例，消費(fèi)者購(gòu)買空調(diào)時(shí)可能會(huì)看中使用體驗(yàn)?zāi)芊瘛盁o縫銜接”。京東白條支撐的“以舊換新”能夠?qū)崿F(xiàn)“新機(jī)先享”：以消費(fèi)分期工具評(píng)估消費(fèi)者信用，先發(fā)貨安裝上新空調(diào)，再回收舊空調(diào)。此類服務(wù)創(chuàng)新大幅提升了消費(fèi)者體驗(yàn)，助力“國(guó)補(bǔ)”更好地拉動(dòng)消費(fèi)。因此，建議將多樣化的消費(fèi)分期和支付工具，納入“國(guó)補(bǔ)”可使用的支付范圍，提升商家運(yùn)營(yíng)效率和消費(fèi)者體驗(yàn)，最大化發(fā)揮“國(guó)補(bǔ)”對(duì)消費(fèi)的拉動(dòng)作用。

此外，汽車消費(fèi)、旅游消費(fèi)等大宗消費(fèi)場(chǎng)景，也要加快與商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)合作，加快引入多種消費(fèi)信貸產(chǎn)品，降低相關(guān)大宗消費(fèi)的門檻，提高消費(fèi)者消費(fèi)的能力和體驗(yàn)。

展望2025年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回升向好，居民收入改善和消費(fèi)意愿增強(qiáng)，以及提振消費(fèi)政策全面發(fā)力，消費(fèi)金融產(chǎn)品適時(shí)助力，消費(fèi)有望得到進(jìn)一步提振，消費(fèi)將更好地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活水平改善。