正文

　　這幾天，什么事情和大家的關系最大？

　　答案是消費貸！

　　關于消費貸，大家看到的觀點是什么樣的？

　　——引導投資？

　　這消費貸利率都干到了2.4%，比房貸利率、比大A優質股平均回報率還低！

　　這特么是讓我消費嗎？

　　這是誘惑我去投資！

　　——銀行急了？

　　2024年銀行的凈息差已經低于安全警戒線的1.8%，只有1.5%，

　　那么，銀行虧本怎么辦呢？

　　用2.4%利率的消費貸，對沖152萬億1.55%左右的存款利息，利潤不高，但蒼蠅腿也是肉，這是給銀行“回血”啊~

　　那么，上述種種觀點對嗎？

　　我們明確的告訴大家，上述兩種觀點疊加到一起，連一半都沒說對~

　　想看懂中國的政策，一定要學會從宏大視角俯視960萬公里，才能看清脈絡和全貌！

　　那么，個人消費貸額度提高至50萬，這件事意味著什么？

　　意味著中國資產價格必漲！

　　01

　　首先，內需消費與個人消費貸的關系

　　[提振消費]這件事的源頭，始于2022年4月10日引發的《中共中央、國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》！

　　換句話說，從2022年，或者更早之前，從更宏大的視角看，擴大內需、擴大內需消費就已經成了“戰略目標”

　　而個人消費貸額度的提升、消費貸利率的降低，不過是“戰略目標”的一環而已！

　　從時間維度看，擴大內需會分三步走，分別是短期現金刺激、中期產業轉型、長期收入分配改革！

　　中期產業轉型和長期收入分配改革，之前的文章分析過，今天就不贅述了！

　　重點還是和大家說說，短期現金刺激：消費貸這件事！

　　消費貸額度最高50萬、最長年限7年、最低利率2.4%這一系舉措，就是擴大內需的短期現金刺激而已！

江蘇銀行 率先推出新客年化利率低至2.58%的消費貸產品； 招商銀行 閃電貸利率從去年的3.4%降低至2.58%，最高額度也提升至30萬元。 寧波銀行 放出了“大殺器”，該行的某貸款業務疊加優惠券后，利率低至年化2.49%。

　　那么，銀行如此大力度的落地消費貸政策，帶來的影響是什么？

　　放水養魚

　　這個維度給大家舉幾個例子吧！

　　——租金回報率

　　一線城市的高租金回報率的公寓，銷售價格在50萬/套到60萬/套，月租金在2600元/月到3000元/月！

　　文章寫到這里，有些伙伴會問：6%的租金回報率可能嗎？

　　我可以肯定的回答：不僅可能，而且是事實!

　　所以，發現了嗎？

　　6%-2.4%=3.6%，

　　這里就有3.6%的回報，不僅跑贏了存款，還跑贏了2025年CPI通貨膨脹率目標2%。

　　所以，消費貸這件事，第一個吸引力就是：

　　這貸款的利息，真的太低了！

　　——茅草屋的價格

　　龍城的房價在過去20年到底漲了多少？

　　保守的講，不低于10倍

　　但我想告訴大家，比10倍價格上漲更牛掰的地方在于：房價的復合增長率！

　　復合增長率與年均增長率并不是一回事，

　　復合增長率簡單粗暴的理解就是民間的[利滾利]

　　那么，龍城的房子復合增長率是多少呢？

　　——2008年

　　2008年全國商品房的價格是3576元/㎡，2018年是8544元/㎡，10年的復合增長率是9.1%；

　　2001年北京的商品房價格是3000元/㎡，2020年是8544元/㎡，20年的復合增長率是17.8%；

　　更多的城市我就不寫了，反正大家都清楚，中國GDP前30城市的茅草屋價格年復合增長率不會低于全國平均值9.1%。

　　所以，關于消費貸[精算]這兩個字就顯得特別重要了！

　　因為通過精算，我們會發現“消費貸”這件事很值得玩味！

　　第一個玩味的地方在于[額度]

　　來，大家一邊看下面圖，一邊思考我的問題：中國GDP前20的城市，按照城市均價計算，其首付區間大概在30萬到50萬！

　　換句話說，消費貸設置的門檻30萬、50萬剛剛好可以買入中國GDP全20城市16座城市均價線的產品！

　　我這里為什么強調均價線？

　　因為城市均價線的房產，必然不是遠郊或者垃圾房，最低限度也是第一梯隊邊緣的房子！

　　同時，消費貸的額度提高到50萬之后，就可以摸到一線城市第二梯隊的房子！

　　第二個值得玩味的地方在于：單利和復利

　　消費貸的利率2.4%至2.58%是單利，不存在利滾利，可住宅價格在過去20年是復利9.1%。

　　這還是全國商品房平均價的復利，如果按照北京、上海、深圳復利17%到20%計算，

　　買房持有10年到20年，利滾利最低在7%以上！

　　所以，當消費貸在手機端app可以簡單操作，利率低至2.4%，最長7年的條件出來之后，我特別想問：

　　誰會拿著30萬或者50萬去KTV點嫩模，一擲千金的消費啊？

　　文章至此，我就不延展了，反正大概的意思大家也看明白了！

　　消費貸、消費貸，雖然名字叫做消費端，但總有一種“下餌料”的感覺！

　　也就是放水，養魚，下餌料！

　　就像脫光了不流氓，誰看誰流氓一樣，反正我叫消費貸，但你消費還是投資，不關我事~

　　換句話說，大千世界各憑本事，敢借消費貸50萬去會所點嫩模，也是藝高人膽大；

　　敢借消費貸50萬去“博弈窗口期”，想著搏一搏單層變摩托，也是膽大藝更高；

　　但不管哪種情況，比高額度和低利率更值得玩味的地方在于：她叫消費貸。

　　就是你要真拿30萬或者50萬去消費，就感覺和敗家子差不多了。

　　但不消費，去搞錢，這又不符合明晃晃的流程和制度，所以我只能說：

　　朋友，歡迎來到表里不一的成人世界

　　貨幣不斷貶值的背景下，該怎么做家庭房產配置，推薦閱讀《》

　　02

　　其次，消費貸僅僅是開始，不是結束！

　　文章看到這里，如果大家以為任何人打開手機APP都能瞬間到賬30萬或者50萬，那也是：很傻、很天真！

　　因為這一輪大放水，和2008年的4萬億，2015年棚改貨幣化安置的3年7萬億完全不一樣！

　　這一輪放水，堪稱：精準滴灌式放水！

　　這個維度，給大家分解的說說！

　　——個人端就是消費貸

　　什么人能拿到消費貸？

　　一二線城市穩定職業者，

　　這群人年紀大概在20歲到45歲，其中74%的人群收入在5000元到15000元！

　　所以，結合消費貸50萬的額度，和能拿到貸款的人群，兩者疊加之下，就是：

　　讓城市的中堅力量嘗試加杠桿改命，

　　賺了呢？連本帶息償還，

　　虧了呢，也不敢欠利息，因為怕抽貸！

　　所以，成人世界除了表里不一，還有“以大對小”的算無遺策

　　——企業端

　　既然是精準滴灌式的放水，那么除了個人，一定還有企業！

　　——3月24日，人力社會資源部印發《關于進一步加大金融助企穩崗擴崗力度的通知》明確：

　　個體工商戶、小微企業主均納入貸款范疇，

　　其中小微企業貸款額度是3000萬到5000萬，個人最高貸款是1000萬，最低利率2.9%。

　　那么，在中國小微企業的界定是什么？

　　納稅所得不超過300萬，

　　也就是說，企業扣稅之前的利潤是300萬！

　　現在，針對這種小微企業，也開啟了貸款便利度！

　　我只能說，黃河之水天上來，這拿個盆就能接水啊！

　　——產業維度

　　自從杭州六小龍橫空出世，圍繞數字經濟、通用人工智能產業維度的創業基金就好像雨后春筍一樣！

　　如廣州人工智能產業基金、比如杭州科創基金突破兩千億.....

　　這些基金，其本質就是給規模更大，技術更成熟的企業投錢，所以也屬于放水的一部！

　　——大基建維度

　　300個城市的城中村改造，疊加2000年以前的老舊小區納入城市更新范疇......

　　這些維度的內容，關心房子的伙伴都清楚，我就不細說了

　　那么，什么是大家不清楚的呢？

　　就是各個城市重大工程的投資！

　　以深圳為例——

　　啟動798個重大醒目，總投資3.15萬億，年度投資3076億！

　　比如南京——

　　猛砸488億，啟動A類項目188個

　　除了文章所述的內容，精準滴管式放水還有股市的互換便利、鐵飯碗補發工資、低保戶發放錢.........

　　總而言之，為了能將水放給有需要的人，我們切割了人群、企業類型，產業類型、投資渠道,力求“藥到病除”

　　那么問題來了：

　　當黃河之水，從天而降，又從不同的渠道向下流淌，最終的結果是什么？

　　答案是萬物皆漲！

　　而房子價格上漲，只不過是萬物皆漲的一物而已！

　　貨幣不斷貶值的背景下，該怎么做家庭房產配置，推薦閱讀《》

　　03

　　最后，說幾點：

　　1、漲與漲的不同

　　中國樓市已經從增量時代走入了存量時代，

　　存量時代就是有限資源的競爭！

　　所以，未來就變成了城市與城市對存量的人口、產業、資金、技術的競爭，

　　所以，沒有全面普漲，只有普跌分漲。也就是只要少部分頭部城市還具備上漲的勢能！

　　如果以時間為軸，站在20年后，全國的房子都會因為通脹而上漲，但有些城市價格上漲之后，連利息都賺不回來！

　　所以，以前是遍地黃金，現在是沙子里面挑黃金，邏輯完全變了。

　　2、放水已經開始

　　如果說2024年的926是表態，那么12月大會的逆周期調節就是明確方向。

　　而2025年的305大會明確的11.86萬億就是行動方案的源動力！

　　現在大家看到的個人消費50萬也罷、小微企業貸款1000萬也好，其底層邏輯就是要提振消費，實現擴大內需的戰略目標

　　所以，50萬的消費貸僅僅是開始，中國優質資產價格必漲！

　　3、分化

　　每一輪經濟周期，窮，會變得更窮，富，會變得更富，其中的差距，除了認知，就在于接水的“”“盆子”

　　老實做人，踏實寫文，不鼓吹，不煽動，讓你明白房產這回事！