定焦One(dingjiaoone)原創(chuàng)
作者 | 金玙璠
編輯 | 魏佳
在AI行業(yè)的聚光燈下,昆侖萬(wàn)維是個(gè)特別的存在——資本市場(chǎng)看好其潛力,近一個(gè)月股價(jià)上漲20%;海外榜單被它刷屏,多款產(chǎn)品登頂。但當(dāng)人們想看清它的真容時(shí),卻總覺得隔著一層面紗,只能看到模糊的輪廓。
這種矛盾源于兩點(diǎn):一是它超過90%的收入來(lái)自海外市場(chǎng),國(guó)內(nèi)用戶或許覺得陌生;二是這家憑借游戲出海起家的公司,如今通過視頻、AI音樂、AI社交等賽道的密集布局在海外拼出一個(gè)娛樂AIGC版圖,重點(diǎn)的AIGC前沿方向幾乎都有它的身影,不易看清全貌。
更加重要的是,這家公司的戰(zhàn)略很特殊:既不是完全對(duì)標(biāo)某個(gè)國(guó)際巨頭的單一模式,也沒有陷入國(guó)內(nèi)企業(yè)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),而形成了一種將開源技術(shù)底座、垂類產(chǎn)品矩陣與生態(tài)卡位能力疊加的獨(dú)特模式。
它的財(cái)務(wù)表現(xiàn)印證了這套模式的可行性。根據(jù)2024年財(cái)報(bào),昆侖萬(wàn)維全年總收入56.6億元,其中AI業(yè)務(wù)年化收入達(dá)1.4億美元(約10億元人民幣)。短劇平臺(tái)DramaWave以年化流水收入(ARR)達(dá)到1.2億美元成為最大亮點(diǎn);AI音樂和社交應(yīng)用則分別實(shí)現(xiàn)1200萬(wàn)美元ARR及單月百萬(wàn)美元收入——不同賽道都有爆款出現(xiàn)。
從底層來(lái)看,昆侖萬(wàn)維的打法在技術(shù)、產(chǎn)品、生態(tài)上對(duì)應(yīng)著三家巨頭的策略:把Meta的開源策略、Adobe的產(chǎn)品垂直深耕能力、騰訊的生態(tài)思維,融合到了一起,趟出了一條中國(guó)AI出海的新路子。這三重基因的交織,或許才是解讀昆侖萬(wàn)維發(fā)展路徑的核心思路。
本文試圖透過昆侖萬(wàn)維近期發(fā)布的2024年年報(bào)和2025年Q1季報(bào),拆解它與三家巨頭的相似之處,帶你徹底看懂這家公司。
技術(shù)開源:產(chǎn)業(yè)版的中國(guó)Meta
在技術(shù)開放的路子上,從昆侖萬(wàn)維身上能看到Meta的影子,不過它選擇了一條更貼近產(chǎn)業(yè)需求的路線。
如果說(shuō)Meta開源的Llama大模型像是給整個(gè)AI領(lǐng)域建了一座“發(fā)電廠”,那么昆侖萬(wàn)維的天工大模型系列,更像是給垂直行業(yè)“鋪電線”,例如,在視頻生成、推理模型、多模態(tài)模型等具體產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)開源技術(shù)工具。
最能體現(xiàn)這種思路的,是視頻創(chuàng)作領(lǐng)域的三款開源模型——它們分別對(duì)應(yīng)影視工業(yè)化的三個(gè)核心環(huán)節(jié):場(chǎng)景生成、人物微表情、視頻時(shí)長(zhǎng)控制。開發(fā)者按需組合,就能像拼樂高積木一樣快速生成專業(yè)級(jí)的視頻。
第一塊“積木”是SkyReels-V1(場(chǎng)景生成),上線一個(gè)月Hugging Face下載量就接近3萬(wàn)次,GitHub上收獲超千星點(diǎn)贊。
這個(gè)模型解決“場(chǎng)景真實(shí)”的問題后,第二塊“積木”SkyReels-A1(人物微表情)主要攻克“人物失真”的行業(yè)痛點(diǎn)。
這兩個(gè)模型的核心優(yōu)勢(shì)是“表演數(shù)據(jù)”。昆侖萬(wàn)維董事長(zhǎng)兼CEO方漢表示,打個(gè)比方,別的通用視頻模型像綜合大學(xué),什么專業(yè)都有,但表演課水平一般;昆侖萬(wàn)維給模型喂進(jìn)去了33種人類表情數(shù)據(jù)、300多種動(dòng)作數(shù)據(jù),相當(dāng)于給AI上了“表演特訓(xùn)班。這樣,模型生成的人物動(dòng)作表情自然更細(xì)膩、更有感染力。
第三塊積木是SkyReels-V2(無(wú)限時(shí)長(zhǎng)),它通過自研的擴(kuò)散強(qiáng)迫框架,可以一口氣生成四五十秒、甚至更長(zhǎng)時(shí)間的帶完整故事線的視頻,能滿足廣告、短劇這兩個(gè)主要應(yīng)用場(chǎng)景的需求。
圖源 / SkyReels官網(wǎng)截圖
在推理模型領(lǐng)域,昆侖萬(wàn)維同樣是“模塊化”的開源思路——開源的多個(gè)模型針對(duì)多模態(tài)理解、訓(xùn)練降本、能效優(yōu)化等核心環(huán)節(jié),開發(fā)者可以像拼樂高一樣自由組合。
第一層突破是讓復(fù)雜推理變簡(jiǎn)單。今年3月,昆侖萬(wàn)維開源的Skywork R1V多模態(tài)推理模型,在AI界的“奧數(shù)競(jìng)賽”(MMMU評(píng)測(cè))中,拿下同類型開源模型全球冠軍,性能甚至超過更大開源模型和主流閉源模型。
這個(gè)模型的突破之處在于——用普通顯卡就能同時(shí)看懂圖片、文字和數(shù)據(jù),并進(jìn)行復(fù)雜推理。
今年4月,昆侖萬(wàn)維繼續(xù)在數(shù)學(xué)和代碼等復(fù)雜推理方面,推出Skywork-OR1(Open Reasoner 1)系列推理模型。其中7B和32B版本堪稱最強(qiáng)數(shù)學(xué)代碼推理模型,同規(guī)模下性能超越阿里QwQ-32B,對(duì)齊DeepSeek-R1。
第二層創(chuàng)新是讓訓(xùn)練更省錢省力。強(qiáng)化學(xué)習(xí)領(lǐng)域需要大量數(shù)據(jù)訓(xùn)練,非常“燒錢”。昆侖萬(wàn)維開源的Skywork-Reward獎(jiǎng)勵(lì)模型采用特定的篩選策略,壓低了訓(xùn)練成本。
這個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)模型還是Kaggle(全球最大數(shù)據(jù)科學(xué)社區(qū))官方推薦的數(shù)學(xué)題評(píng)分冠軍,這意味著開發(fā)者用它訓(xùn)練AI模型,解題可靠性可直接對(duì)標(biāo)人類專家水平。
第三層進(jìn)化是解決大模型耗電費(fèi)錢的問題。昆侖萬(wàn)維開源的Skywork-MoE推理模型就像個(gè)“智能電表”:可以識(shí)別任務(wù)復(fù)雜度,處理簡(jiǎn)單問題時(shí)只激活部分專家,從而降低推理成本,遇到復(fù)雜問題再調(diào)用全部資源。
不同于Meta的通用基座模型,昆侖萬(wàn)維的開源策略更聚焦產(chǎn)業(yè)剛需,“垂直開源+商業(yè)驗(yàn)證”的模式,讓開發(fā)者既能用現(xiàn)成工具賺錢,又反向?yàn)樽约悍e累行業(yè)數(shù)據(jù),相當(dāng)于搭建了一個(gè)可持續(xù)的技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺(tái)。
這種扎根產(chǎn)業(yè)開源策略的一大優(yōu)勢(shì)是,在AI商業(yè)化早期階段,更容易形成可持續(xù)的全球化路徑。昆侖萬(wàn)維在財(cái)報(bào)中沒有披露開源的直接收益,但當(dāng)越來(lái)越多的企業(yè)使用它們的開源模型時(shí),商業(yè)機(jī)會(huì)自然水到渠成。
AI爆品:AI界的Adobe
在產(chǎn)品布局上,昆侖萬(wàn)維深耕細(xì)分領(lǐng)域,和Adobe的底層邏輯一致。
當(dāng)別人做大而全的軟件時(shí),Adobe抓住了修圖、剪視頻這些細(xì)分需求,做出Photoshop、Premiere等十幾款經(jīng)典產(chǎn)品。
昆侖萬(wàn)維也類似,當(dāng)其他公司卷聊天機(jī)器人時(shí),它專攻數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)中的“剛需環(huán)節(jié)”——短劇內(nèi)容分發(fā)平臺(tái)DramaWave攻陷東南亞和韓國(guó)市場(chǎng),AI音樂商用創(chuàng)作平臺(tái)Mureka撬動(dòng)中東和印尼市場(chǎng)——而且都賺到了真金白銀。
先來(lái)看拳頭產(chǎn)品DramaWave。作為一款C端產(chǎn)品,它能出圈是因?yàn)橥黄屏藘申P(guān),本地化和海量供給。
本地化可以簡(jiǎn)單理解為“當(dāng)?shù)赜脩魫劭词裁矗珹I就生產(chǎn)什么”。方漢曾解釋,就是從臺(tái)詞、“文化梗”到演員長(zhǎng)相,全都得“本土特供”。
比如,DramaWave在韓國(guó)上線的《訂婚風(fēng)暴》是霸道總裁、豪門恩怨的劇情,再配上AI生成的韓語(yǔ)配音,上線5天播放量破千萬(wàn),讓產(chǎn)品熱度一度碾壓Netflix登頂Google Play娛樂應(yīng)用榜。
海量供給是指有海量短劇庫(kù)。提到昆侖萬(wàn)維短劇業(yè)務(wù)的邏輯,需要分清兩個(gè)關(guān)鍵角色是如何分工的:DramaWave是短劇分發(fā)平臺(tái),相當(dāng)于視頻網(wǎng)站;SkyReels是幕后的內(nèi)容工廠,負(fù)責(zé)用技術(shù)手段批量生產(chǎn)短劇內(nèi)容。
SkyReels的核心任務(wù)是把專業(yè)影視制作流程拆解成AI能處理的環(huán)節(jié):劇本生成由大模型生成,分鏡頭交給算法拆解,3D場(chǎng)景用AI渲染,還能調(diào)用Mureka模型生成貼合劇情的BGM。
這些原本需要專業(yè)團(tuán)隊(duì)耗時(shí)數(shù)周的工作,現(xiàn)在普通人用SkyReels也能更快更好地生成一部短劇。一位短劇行業(yè)從業(yè)者稱,SkyReels的生成質(zhì)量接近Adobe Premiere Pro的專業(yè)剪輯功能,再加上它通過開源降低了創(chuàng)作門檻,所以被稱作短劇界的“AI制片廠”。
可以想象,有了SkyReels的彈藥,DramaWave的短劇庫(kù)以遠(yuǎn)超同行的速度擴(kuò)容。上述短劇行業(yè)從業(yè)者表示,DramaWave的商業(yè)模式本質(zhì)是“線上電影院”:用付費(fèi)劇(主打高清、獨(dú)家內(nèi)容)賺會(huì)員訂閱費(fèi),用免費(fèi)劇(如看廣告領(lǐng)金幣,攢夠金幣解鎖付費(fèi)短劇)獲得廣告分賬,同時(shí)養(yǎng)用戶規(guī)模。
圖源 / APP應(yīng)用商店截圖
數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的爆款機(jī)制,讓DramaWave的月活躍用戶量突破1000萬(wàn)(截至今年3月),穩(wěn)居行業(yè)前五;截至今年Q1,年化流水收入(ARR)達(dá)到約1.2億美金。
Mureka是昆侖萬(wàn)維推出的AI音樂生成系統(tǒng),包含底層模型和商業(yè)應(yīng)用平臺(tái)兩個(gè)層面。
作為音樂生成模型,它具備Adobe Audition的專業(yè)編輯能力,從寫曲子、編伴奏到調(diào)音效都能搞定,背后主要是靠?jī)蓚€(gè)核心模型配合:
生成基礎(chǔ)旋律靠Mureka V6模型,它支持多語(yǔ)言和十幾種音樂風(fēng)格的創(chuàng)作,從阿拉伯語(yǔ)情歌到印尼電子樂,從爵士、流行到搖滾都能搞定;
精細(xì)優(yōu)化則靠Mureka O1模型,它是全球首個(gè)引入思維鏈(CoT)技術(shù)的音樂模型,能先規(guī)劃好整首歌的起承轉(zhuǎn)合,再往里面填旋律細(xì)節(jié),可以解決AI音樂常見的“前言不搭后語(yǔ)”問題。
在商用層面,Mureka搭建了一個(gè)面向創(chuàng)作者的一站式平臺(tái),截至今年Q1,年化流水收入達(dá)到約1200萬(wàn)美元(月均約100萬(wàn)美元)。這主要是靠“技術(shù)+本土化+商業(yè)模式”的組合拳。
用戶在Mureka上可以通過文字描述快速生成音樂片段,還能對(duì)生成的曲調(diào)、人聲進(jìn)行細(xì)節(jié)調(diào)整。
這款產(chǎn)品在中東和印尼的用戶量漲得最猛,還因?yàn)楸就粱龅煤谩R晃魂P(guān)注文娛領(lǐng)域的投資人舉例說(shuō),給中東用戶寫歌就加上沙漠、駱駝等意象,阿拉伯語(yǔ)歌詞的顫音、印尼語(yǔ)的長(zhǎng)尾音,靠AI就能調(diào)教,一些本地人也很難分辨出是AI生成的。
商業(yè)化方面,Mureka是C端訂閱付費(fèi)、B端API接口收費(fèi),以及版權(quán)交易與作品分發(fā)的多元模式。
具體來(lái)看,個(gè)人創(chuàng)作者通過訂閱解鎖不同級(jí)別的創(chuàng)作權(quán)益;企業(yè)客戶通過調(diào)用Mureka API實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn),如游戲公司批量生成背景音樂;平臺(tái)還內(nèi)置了作品分發(fā)渠道,創(chuàng)作者可以靠作品獲得分成收益。
昆侖萬(wàn)維在視頻、音樂兩大領(lǐng)域的技術(shù)整合和商業(yè)化成熟度,可以對(duì)標(biāo)Adobe,不過,它的打法更注重技術(shù)平民化和生態(tài)閉環(huán)。
平臺(tái)終局:AIGC時(shí)代的字節(jié)、騰訊生態(tài)卡位
如果把AI比作一場(chǎng)新淘金熱,昆侖萬(wàn)維顯然不想只賣鏟子——它的目標(biāo)直指AIGC領(lǐng)域那片“金礦”,其中儲(chǔ)量最驚人的金礦是一個(gè)全球化的AI原生視頻平臺(tái),而這里面藏著它成為“AIGC時(shí)代的字節(jié)跳動(dòng)”甚至“騰訊級(jí)生態(tài)巨頭”的生態(tài)夢(mèng)。
挖“金礦”的第一步是,用開源“鏟子”圈住開發(fā)者。
當(dāng)全球都在搶AI生成內(nèi)容的金礦時(shí),昆侖萬(wàn)維先把鏟子——AI工具鋪到淘金者手里,就像當(dāng)年微信小程序培養(yǎng)生態(tài),昆侖萬(wàn)維把最硬核的技術(shù)開源,以此籠絡(luò)全球開發(fā)者。
它的“技術(shù)普惠”策略,讓企業(yè)客戶、小微創(chuàng)業(yè)者甚至普通個(gè)人用戶,也能低成本生產(chǎn)內(nèi)容。這恰恰擊中了抖音、TikTok們?cè)缙卺绕饡r(shí)的邏輯:降低創(chuàng)作門檻,讓草根內(nèi)容爆炸。
但光有工具還不夠,還得能賺錢。昆侖萬(wàn)維選了兩個(gè)最“吸金”的試驗(yàn)田:短劇和AI音樂,跑通離錢最近的閉環(huán)。
現(xiàn)階段,昆侖萬(wàn)維正靠短劇模型SkyReels和分發(fā)平臺(tái)DramaWave全力切入視頻這個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng):試想,SkyReels負(fù)責(zé)用AI批量生產(chǎn)短劇,Dramawave靠流量運(yùn)營(yíng)將內(nèi)容變現(xiàn)。
昆侖萬(wàn)維這種“左手造內(nèi)容、右手控渠道”的閉環(huán)生態(tài),本質(zhì)上是要用AI技術(shù)復(fù)刻字節(jié)跳動(dòng)的成功公式。不同的是,字節(jié)跳動(dòng)靠算法放大人的創(chuàng)造力,昆侖萬(wàn)維用AI替代人的生產(chǎn)力。
音樂模型Mureka看似獨(dú)立,實(shí)則是為視頻生態(tài)提供彈藥庫(kù),而視頻又能反哺音樂傳播。這種玩法很像騰訊用微信導(dǎo)流游戲、用游戲反哺社交的生態(tài)邏輯。
圖源 / Mureka官網(wǎng)截圖
但工具和內(nèi)容終究是跳板,昆侖萬(wàn)維真正的野心在于構(gòu)建一個(gè)AI原生的視頻操作系統(tǒng)——這套系統(tǒng)不依賴第三方,從底層芯片到內(nèi)容生產(chǎn)再到全球分發(fā),形成自主閉環(huán)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),需攻克三大難關(guān):
一是算力自主權(quán)。
昆侖萬(wàn)維今年一季度財(cái)報(bào)中提到,早在兩年前,通過增資的方式控股了AI算力芯片企業(yè)北京艾捷科芯科技有限公司(艾捷科芯),2025Q1在AI算力芯片、大模型和應(yīng)用的研發(fā)投入同比增長(zhǎng)了23.4%,達(dá)到了4.3億元,而去年一年,其研發(fā)費(fèi)用也達(dá)到了15.4億元。
如今艾捷科芯員工數(shù)量已經(jīng)接近200名,涵蓋了芯片設(shè)計(jì)、算法研發(fā)、系統(tǒng)集成等多個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)人才,為研發(fā)工作的高效推進(jìn)提供了有力保障。
二是內(nèi)容生態(tài)鏈。
與傳統(tǒng)視頻平臺(tái)依賴UGC(用戶生產(chǎn)內(nèi)容)不同,昆侖萬(wàn)維押注的是AIGC(AI生成內(nèi)容):用開源模型吸引開發(fā)者,用短劇平臺(tái)沉淀用戶和創(chuàng)作者,再用用戶端的視頻數(shù)據(jù)反哺模型迭代,最終形成“開發(fā)者-創(chuàng)作者-消費(fèi)者”的飛輪。
三是全球化分發(fā)網(wǎng)。
昆侖萬(wàn)維正試圖復(fù)制字節(jié)跳動(dòng)的模式,走通一條“AI式流量復(fù)用”的新路,因?yàn)樗袃蓚€(gè)武器,一個(gè)是3億月活的Opera瀏覽器,另一個(gè)是300萬(wàn)月活的AI社交應(yīng)用Linky。
Opera在瀏覽器內(nèi)測(cè)試了“Operator”項(xiàng)目(自然語(yǔ)言指令執(zhí)行網(wǎng)頁(yè)任務(wù)),用戶可以在線購(gòu)物、訂票等。Opera的AI助手Aria升級(jí)后,也深度整合到了瀏覽器標(biāo)簽頁(yè)。
它未來(lái)的想象空間在于:如果Operator能與DramaWave、Mureka等產(chǎn)品打通,例如,當(dāng)用戶搜索短劇、問如何寫歌時(shí),如果它能“AI引導(dǎo)式分發(fā)”,優(yōu)先推薦DramaWave、Mureka等,那就與字節(jié)跳動(dòng)“刷視頻-種草-跳轉(zhuǎn)電商”的路徑異曲同工。
用戶在Linky上能和AI角色像真人一樣聊天,這些虛擬角色不但能記住對(duì)話歷史,還能通過連續(xù)對(duì)話記錄捕捉用戶興趣,和用戶建立“情感連接”。
想象一下,如果你和AI角色討論某部短劇時(shí),系統(tǒng)推送了DramaWave的劇集,還引導(dǎo)到SkyReels工具生成視頻。這種“社交互動(dòng)即內(nèi)容消費(fèi)”的路徑,是不是比傳統(tǒng)算法推薦更自然。
一旦這套體系跑通,昆侖萬(wàn)維就能從“AI工具商”變身“視頻生態(tài)主”——就像Windows通過操作系統(tǒng)綁定開發(fā)者與用戶,它可能成為AIGC時(shí)代的底層基礎(chǔ)設(shè)施。
值得注意的是,與騰訊這類生態(tài)巨擘相比,昆侖萬(wàn)維的路徑更輕巧,也更有中型企業(yè)的特點(diǎn):一是主攻海外新興市場(chǎng)(東南亞、中東、北美),避開了國(guó)內(nèi)紅海;二是用垂直場(chǎng)景避開與巨頭的直接競(jìng)爭(zhēng),而非靠絕對(duì)規(guī)模;三是通過API、開源降低生態(tài)參與門檻,而不是重投入自建全鏈條。
結(jié)語(yǔ)
總體而言,在AI技術(shù)革命的浪潮中,昆侖萬(wàn)維正在將自己重塑為一家AIGC公司,既學(xué)大廠經(jīng)驗(yàn),融合了Meta的技術(shù)開源、Adobe的垂直深耕、騰訊的生態(tài)構(gòu)建,又跳出傳統(tǒng)巨頭的框架,走出了新路子:
不同于Meta的通用開源路線,將技術(shù)開放和具體產(chǎn)業(yè)深度綁定,形成了“開源即獲客”的商業(yè)模式;區(qū)別于Adobe的專業(yè)工具邏輯,通過開源模型降低創(chuàng)作門檻,用技術(shù)普惠擴(kuò)大用戶基數(shù);效仿騰訊的生態(tài)協(xié)同,以多個(gè)AI爆品為紐帶,串聯(lián)起AI內(nèi)容生產(chǎn)、分發(fā)、消費(fèi)的閉環(huán)。
昆侖萬(wàn)維這套“算力基建-模型工廠-應(yīng)用生態(tài)”的布局,已經(jīng)逐漸展現(xiàn)出先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
關(guān)于AIGC產(chǎn)品未來(lái)的盈利預(yù)期,方漢表示,盡管現(xiàn)階段虧損,但堅(jiān)決看好這些產(chǎn)品的盈利,因?yàn)樗氖袌?chǎng)規(guī)模足夠龐大。
前述關(guān)注AI產(chǎn)品出海的投資人對(duì)此表示,參照RedHat模式,當(dāng)生態(tài)依賴度足夠高時(shí),AI音樂和短劇平臺(tái)等高增長(zhǎng)、高毛利業(yè)務(wù)收入占比提升,有可能改善利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。
資本市場(chǎng)的態(tài)度或許能說(shuō)明問題,截至5月8日收盤,昆侖萬(wàn)維近一個(gè)月股價(jià)累計(jì)上漲20.7%。不止一位投資人提到,資本市場(chǎng)看好的不是它的單一產(chǎn)品,本質(zhì)上是對(duì)它“平臺(tái)型AI矩陣”的價(jià)值提前投票,因此,相較于短期利潤(rùn),更關(guān)注用戶規(guī)模、開發(fā)者生態(tài)、模型迭代速度等指標(biāo)。
昆侖萬(wàn)維這場(chǎng)探索的終極價(jià)值,或許在于驗(yàn)證中型科技企業(yè)的另一種生存法則——用開源技術(shù)穿透市場(chǎng)壁壘,靠精準(zhǔn)產(chǎn)品定位解決用戶痛點(diǎn),借生態(tài)協(xié)同放大規(guī)模效應(yīng)。
當(dāng)東南亞年輕人在DramaWave上觀看短劇,美國(guó)音樂人用Mureka輸出本土旋律,中東影視愛好者用SkyReels創(chuàng)作短劇,Linky成為幾千萬(wàn)年輕人的精神社交家園時(shí),中國(guó)AI出海的敘事正在從“技術(shù)輸出”升級(jí)為“生態(tài)共建”,也正在成為“中國(guó)創(chuàng)新”。這條路為行業(yè)提供了一種方向,值得期待。
*題圖來(lái)源于Pixabay。
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