【CNMO科技消息】近日，匯豐研究發(fā)布報(bào)告，對(duì)小米集團(tuán)（01810.HK）的前景表示樂觀，并將其目標(biāo)價(jià)從73.5港元上調(diào)至76.6港元，同時(shí)維持“買入”評(píng)級(jí)。這一調(diào)整源于小米今年首季業(yè)績(jī)超出預(yù)期，凈利潤(rùn)達(dá)到107億元人民幣，遠(yuǎn)超匯豐此前預(yù)測(cè)的100億元及市場(chǎng)普遍預(yù)期的91億元。

報(bào)告指出，小米業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)主要得益于IoT業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展和毛利率的顯著提升，以及電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)毛利率和銷售均價(jià)的改善。匯豐研究認(rèn)為，小米在IoT和電動(dòng)汽車領(lǐng)域的毛利率擴(kuò)張具有可持續(xù)性，這為其未來的盈利增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

值得一提的是，匯豐研究還預(yù)計(jì)，小米自研的玄戒O1芯片將于2026年起應(yīng)用于其中端手機(jī)產(chǎn)品。考慮到SoC芯片通常具有12至24個(gè)月的產(chǎn)品生命周期，以及小米在芯片研發(fā)上的高投入，這一舉措有望大幅降低小米手機(jī)的成本，進(jìn)一步提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)官方財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年第一季度，小米總營(yíng)收達(dá)到1113億元，連續(xù)兩個(gè)季度突破千億大關(guān)，同比增長(zhǎng)47.4%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)更是首次突破百億，達(dá)到107億元，同比增長(zhǎng)64.5%。智能電動(dòng)汽車及AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入也保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，達(dá)到186億元。

在業(yè)務(wù)布局上，小米的手機(jī)、汽車、大家電三大增長(zhǎng)曲線均表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，全品類高端化戰(zhàn)略也在加速落地。同時(shí)，小米在底層核心技術(shù)上的投入也毫不吝嗇，研發(fā)支出同比增長(zhǎng)30.1%，達(dá)到67億元，全球?qū)＠麛?shù)已超4.3萬。