每經記者：李玉雯 潘婷 每經編輯：張益銘

“價格戰”熄火，但消費貸的“卷”并未停止。

《每日經濟新聞》記者注意到，隨著年中時點臨近，社交平臺上涌現出不少“互換消費貸”的帖子。這些帖子大多以“同城銀行人，消費貸任務互換”為主題，試圖尋找當地同業人員，互相辦理對方銀行的消費貸，以實現雙方任務都達成的目標。

記者深入調查發現，面對“壓力山大”的考核任務，一些銀行員工不惜通過同行“互貸”來沖量——從測額即算任務的“形式合規”，到貼息提款的“自掏腰包”，再到默認“行內報銷利息”的默契操作，無不反映了當下銀行消費貸業務的“內卷”仍在繼續。

今年一季度，“價格戰”曾一度使得實際消費貸利率下探至3%以下。后續經監管部門指導，從4月起銀行新發放消費貸產品的年化利率不得低于3%。

消費貸利率不低于3%的監管指導至今已執行近兩個月。消費貸利率實際執行情況如何？近日，《每日經濟新聞》記者以客戶身份（下同）走訪深圳、上海的部分銀行發現，目前大部分銀行消費貸已經執行最低3%的貸款利率，不過，也有銀行通過“優惠券”的方式將消費貸利率降至3%以下。

此外，在上海，盡管多家銀行堅守消費貸利率3%的“紅線”，但有銀行員工為了完成業績考核而自掏腰包進行“貼息”，讓客戶實際負擔的貸款利率再度降至“2字頭”。

完不成任務就扣錢？“互換消費貸”需求涌現社交平臺

在一些社交平臺上，“互換消費貸”的任務帖突然多了起來。它們大多以“同城銀行人，消費貸任務互換”為主題，評論區的回復和留言也是簡單直接：“哪個行，什么地區”。

社交平臺上“互換消費貸”的帖子 圖片來源：手機App截圖

這不禁引起了記者的興趣：早聽各家銀行消費貸業務“卷”，現在都“卷”到員工互助了么？另外，“互換消費貸”的具體操作是怎樣的？

帶著這樣的疑問，記者以不同銀行員工的身份聯系了多位發帖人，試圖探尋帖子背后的故事。通過一番了解和調查，記者了解到，參與“互換”的人員通常只需滿足在當地繳納公積金、工作滿一年即可。

此外，記者調查發現，不同銀行對于考核任務的計量方式不一。例如，一位股份行員工表示，其僅需要互換方完成貸款額度測算即可，測出額度便可計為一個有效戶。

而更多的銀行則需完成提款才能計算任務指標。一位農商行員工表示，其所在消費貸利率是3.15%，需要提款才算完成一個指標，而這自然就會牽涉貸款利息成本的問題。其表示會自己貼付利息給互換者，“提款的話把利息給你”。

另有一位大行的員工也表示，需要在季度末提款，同樣會支付產生的利息費用。“每個季度末提八天，利息第八天還的時候付多少錢就給多少錢。”從這位員工的表述來看，甚至這筆利息的錢都不需要自己本人出，“行里會出，所以我想找互相都要提款的，對方行里付利息。”其表示，所在網點幾乎默認了用這種方式來沖業績。

消費貸任務的壓力，并非只有客戶經理在承受，甚至在一些銀行蔓延至柜員。華北地區一位農商行的柜員稱，其每月必須完成2個消費貸有效戶營銷，稍微方便的地方在于僅需測額而不用提款，但與此同時這也是硬性指標，若是完不成就會被扣錢。“現在太‘狠’了，很多任務都是按周考核，每周要完成一定進度，不然一周扣三百。”其感嘆道。

員工“壓力山大”的背后，折射出近年來消費貸愈發成為各家銀行比拼的主戰場。隨著各地提振消費舉措的推出，以及銀行自身按揭貸款增長乏力，消費貸如今是銀行零售信貸的重要增長點，這在多家銀行的年報中也可窺見一二。

例如，在過去的2024年，交行個人消費貸款余額同比增加超過1500億元，增幅高達90%；工行、建行的個人消費貸余額同比增量也約千億元，增速均超過25%。招行在消費貸業務上也呈現出強勁的增長勢頭，連續兩年增速超過30%。

消費貸利率最低3%，信用貸利率最低2.68%

今年初，多家銀行一度推出2.5%以下超低利率消費貸，甚至低于同期LPR（貸款市場報價利率），引發監管關注。商業銀行“卷利率”可能導致銀行凈息差承壓，且放大資金違規流入非消費領域的風險。

國家金融監管總局數據顯示，2024年四季度末，商業銀行凈息差為1.52%，環比略降1BP，全年凈息差較2023年下降17BP，處于歷史低位。值得注意的是，2025年一季度末，凈息差進一步下探至1.43%，創歷史新低。

商業銀行凈息差持續收窄 圖片來源：同花順iFinD

在此背景下，多家商業銀行總行發布通知，要求消費貸產品年化利率不得低于3%，此前低于該標準的超低利率產品將暫停發放。不少銀行要求未提款客戶在3月31日前完成測額或提款。

近日，《每日經濟新聞》記者實地走訪部分銀行網點，實探目前消費貸利率執行情況。

“我們銀行可以用手機銀行申請，額度是30萬元。覺得不夠的話，可以申請提額到50萬元，利率最低是3.05%起，隨借隨還，沒有任何違約金。”深圳一家股份制銀行某支行工作人員對記者表示，5月份全行業上調消費貸利率，要求所有銀行的消費貸利率維持3.0%及以上。

在記者表達利率有點高后，該工作人員稱：“4月還有最低2.58%的利率，但是因為這個月全行業上調，可以和客戶經理申請最低3.0%的利率。”

記者在溝通中告知該行工作人員，自己貸款目的是裝修，除了利率最低3.0%的消費貸，工作人員告訴記者，如果名下有公司，房子紅本（房屋所有權證）在手，可以辦理利率最低2.4%的抵押（經營）貸。

“需要抵押房產，貸款額度是房產價值的七成到八成，具體貸款利率要看借款人的資產情況、征信情況，利率最低能達到2.4%，如果評級不夠，就比2.4%高一些。”該工作人員對記者表示。

值得一提的是，雖然在該行消費貸利率最低為3%，但是如果個人名下有公司，信用貸可以給到最低2.68%的利率。

“借款人名下要有公司，不論有沒有經營，只要工商狀態正常，我們就認可其有公司，并且公司需要成立滿一年。”該行工作人員對記者表示，因為國家鼓勵商業銀行給小微企業主發放低息貸款用于經營，公司沒有納稅也沒關系，借款人有房產，銀行也可以給信用貸的額度。

位于上海的同一家股份制銀行某支行工作人員也對記者表示，消費貸最低3.05%，如果名下有公司，該行有一個針對小微企業主的信用類貸款，要求公司成立一年以上，最低是2.68%，基本在2.68%~3.08%區間。額度最高能達到100萬元，期限最長三年。

領取優惠券后，消費貸利率低至2.88%

是否存在其他低利率消費貸的情形？記者走訪其他商業銀行了解到，有銀行消費貸利率最低可達2.88%。

記者來到某股份制銀行在深圳的一家網點，以裝修消費的名義進行咨詢時，該行工作人員表示：“交社保的白領消費貸利率是3.42%，可以貸20萬元到100萬元。”在記者表達利率太高的顧慮后，工作人員表示有利率優惠券可以領取，領取后利率就能更低。

“需要是在我行沒有辦理過貸款、且正常交社保的客戶。”該行工作人員解釋道，這類客戶有“利率優惠券”，最低可以辦理2.88%的利率，不過每位客戶的征信情況不一樣，需要具體測算。

“如果您需要的資金不是特別多，沒有達到幾百萬元以上，建議您申請這種貸款。”該行工作人員補充道。

不過，在上海，情形略有不同。該股份制銀行位于上海的某支行員工在介紹一款針對上班族的信用類貸款產品時表示，公積金每月繳納2000元以上、中途如有斷繳不超過兩年，負債方面銀行貸款不超過3家，滿足這些條件利率會較低些，一般在3.2%左右。新客戶、財富客戶等群體可領取優惠券，利率會適當降低，但基本也在3%出頭。此外，還有一種信用貸款是面向個體工商戶、名下有公司的客戶，額度會更高，但利率也更高，一般在4%~5%。

對于個別銀行降低消費貸利率的情形，近日，素喜智研高級研究員蘇筱芮通過微信對《每日經濟新聞》記者表示，目前還是有銀行通過“優惠券”的方式將消費貸利率降至3%以下，一方面還是想做到明面上的合規，企圖以“優惠券”來表明其利率不具有普遍性而是具有針對性；另一方面也反映出這些銀行機構試圖用下探的利率來實現消費貸優質客戶“掐尖”，從而推動貸款業務規模增長。

上海多家銀行堅守3%“紅線”，但有員工自掏腰包“貼息”

在上海，記者以客戶身份咨詢了包括大行、股份行、城商行在內的多家銀行，工作人員均表示，即便有新客等優惠券加持，消費貸的最低利率也不會低于3%。

從咨詢的情況來看，浦發銀行、興業銀行、江蘇銀行、上海銀行等多家機構當前消費貸利率均為3%起。其中，興業銀行的“興閃貸”在6月底之前的活動期間每周三、周六會發放一定數量的3%利率券，新客戶也可通過手機銀行等途徑領取興閃貸利率優惠券，優惠后年化利率3%起。“因為現在消費貸有合規標準，不能低于3%這一利率。”興業銀行某支行工作人員表示。上海銀行工作人員亦表示，會有優惠券，但“反正不能低于3%”。

“興閃貸”宣傳頁面 圖片來源：興業銀行App

工商銀行某支行工作人員在詢問工作單位類型、公積金繳納金額等信息后，表示該行的消費貸產品“融e借”最低利率也是3%。“我們一般對外報的利率是3.05%，對于就職于優質企業的客戶可以做到3%，這是針對3年期的貸款，如果是5年期最低利率是3.1%。”當記者咨詢是否有其他優惠活動時，這位工作人員表示當前僅有立減金活動可以參與，即授信成功可得38元，本月部分提款可得128元，將在7月發放。而在利率水平上不再有下浮空間。

在記者咨詢的過程中，部分銀行工作人員表示，近期LPR和存款利率均有所下調，后續貸款利率或將也隨之下調，但應該不會低于3%。

記者從交通銀行某支行了解到，當前該行“惠民貸”最低利率3.08%。“現在存款利率下調了，后續這個產品利率會不會也降不好說。”工作人員表示。

類似地，中信銀行某支行工作人員表示，該行消費貸目前最低利率是3.05%，“這是本月最低的水平，因為LPR最近剛下調，下個月的下一期活動貸款利率可能也會下降，以到時候的活動細則為準。”這位工作人員同時說道，4月起監管劃定了消費貸最低下限3%，除非有新的政策下來，不然即便下調最低也就到3%，不會突破這一下限。

不過，記者注意到，盡管機構層面堅守消費貸利率3%的“紅線”，但有銀行員工為了完成業績考核而自掏腰包進行“貼息”，讓客戶實際負擔的貸款利率再度降至“2字頭”。

日前，某城商行上海分行的個貸客戶經理發來微信，詢問是否需要年化利率為2.78%的消費貸。當記者疑惑為何利率低于3%時，對方表示，其所在銀行目前依然要求消費貸利率不得低于3%，但本月缺業績，為了完成半年度考核，他決定自己向辦理的客戶補貼六個月的利息。

“中間0.22%的利息差我會自己貼補給你，一共補六個月，明年再看新的政策。3%利率目前大概率不會降，如果后面利率降了，會給你發低息券，你也可以選擇提前還款。”上述客戶經理表示。

消費貸利率是否會再次走低？

那么，消費貸利率是否會再次走低？這是銀行間的“內卷”，還是現實情況的不得已？

蘇筱芮對《每日經濟新聞》記者表示：“目前看，消費貸利率在當下環境的普降并不現實，更多則是像上述幾家零售銀行的小幅度‘試探’。”蘇筱芮坦言，近年來，消費貸利率持續下行，疊加銀行消費貸獲客、留客競爭日益激烈，利率“價格戰”乃至“地板價”已屢見不鮮，故而在此前引發監管部門關注。

在此背景下，為何還有機構試探降低消費貸利率？蘇筱芮對記者表示，機構現階段針對部分客群給出優惠利率，一是試圖“以量補價”，以此穩步拓展零售貸款增量；二是通過“掐尖”來把控貸款客群準入門檻，從源頭為貸后不良減輕壓力。

針對銀行凈息差承壓的行業現象，緩解凈息差壓力還有哪些措施？

“對于銀行來說，一味‘內卷’利率確實不利于凈息差的維持。”蘇筱芮對記者表示，除了加強負債管理、促進多元渠道融資之外，銀行機構也需要考慮打造自營獲客能力、優質場景挖掘能力以及先進科技能力，在確保風險可控的前提之下，圍繞重點客群不斷迭代與打磨好精品消費貸產品與服務。