作者：張萬(wàn)軍，西南政法大學(xué)法學(xué)博士，內(nèi)蒙古科技大學(xué)法學(xué)教授，內(nèi)蒙古鋼苑律師事務(wù)所律師。
一、本案基本事實(shí)及裁判觀點(diǎn)

2012年至2015年間，陳某某、王某某虛構(gòu)某龍公司上市前景，設(shè)計(jì)層級(jí)化傳銷模式招募代理商：參與者繳納900元加盟費(fèi)后，可通過(guò)發(fā)展下線晉升層級(jí)并獲取返利（準(zhǔn)代理至市場(chǎng)總監(jiān)共五級(jí)），直接或間接發(fā)展人數(shù)直接決定收益。二人明知公司無(wú)盈利項(xiàng)目且負(fù)債累累，仍以“高返利+股權(quán)贈(zèng)送”誘騙30余萬(wàn)人參與，非法收取加盟費(fèi)3億余元。資金鏈中僅1.7億用于返利，716萬(wàn)用于運(yùn)作，剩余1.6億被私分。

重慶兩級(jí)法院認(rèn)定，二人行為同時(shí)構(gòu)成組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪與集資詐騙罪。因傳銷是實(shí)施詐騙的手段，且截留資金、虛構(gòu)償付能力等事實(shí)充分證明其非法占有目的，最終擇一重罪以集資詐騙罪判處陳某某無(wú)期徒刑、王某某有期徒刑十五年。（案例來(lái)源：人民法院案例庫(kù)《陳某某、王某某集資詐騙案》，入庫(kù)編號(hào)：2023-03-1-134-001）

二、法理分析：傳銷與集資詐騙的競(jìng)合邏輯

（一）兩罪非排斥關(guān)系

組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪（《刑法》第224條之一）與集資詐騙罪（《刑法》第192條）的保護(hù)法益存在交叉。前者側(cè)重維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序與社會(huì)穩(wěn)定，后者重在保護(hù)公民財(cái)產(chǎn)權(quán)及金融管理秩序。本案中，傳銷模式成為集資詐騙的載體：層級(jí)架構(gòu)、發(fā)展下線返利等傳銷特征，實(shí)質(zhì)是為掩蓋“借新還舊”的龐氏騙局。正如裁判所指，當(dāng)傳銷活動(dòng)以非法占有為目的，且騙取資金規(guī)模達(dá)到刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，必然觸犯集資詐騙罪。

筆者注意到，實(shí)踐中常有辯護(hù)人主張“傳銷犯罪與詐騙犯罪互斥”，認(rèn)為一旦符合傳銷罪名即排除詐騙認(rèn)定。此觀點(diǎn)忽視了犯罪構(gòu)成的動(dòng)態(tài)復(fù)合性。傳銷活動(dòng)中的“騙取財(cái)物”要件，與集資詐騙的“虛構(gòu)事實(shí)非法占有”具有天然關(guān)聯(lián)性。若機(jī)械適用“非此即彼”思維，將導(dǎo)致對(duì)頂層組織者主觀惡意和危害結(jié)果的評(píng)價(jià)不足。

（二）非法占有目的的認(rèn)定是競(jìng)合處理關(guān)鍵

本案裁判要旨的核心突破在于：以資金去向反推主觀目的。法院重點(diǎn)審查了三項(xiàng)核心事實(shí)：

1.基礎(chǔ)真實(shí)性缺失

公司注冊(cè)資本系借貸驗(yàn)資后抽逃，持續(xù)依靠借貸運(yùn)轉(zhuǎn)，無(wú)實(shí)際盈利項(xiàng)目。所謂“上市計(jì)劃”純屬捏造，這與傳銷活動(dòng)中常見(jiàn)的“虛假經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目”特征吻合。

2.返利機(jī)制不可持續(xù)

要求3個(gè)月內(nèi)返還150%加盟費(fèi)，900元加盟費(fèi)連返3月共1350元，疊加層級(jí)補(bǔ)貼，資金池必然崩盤。此種“擊鼓傳花”式設(shè)計(jì)，本質(zhì)上依賴新增加盟費(fèi)支付舊債。

3.資金截留私分化

截留的1.6億元中大部分被私分，僅4.7%用于所謂“運(yùn)作成本”。這與正常經(jīng)營(yíng)中資金用于再生產(chǎn)或投資的模式截然相反，凸顯侵占意圖。

張萬(wàn)軍教授指出，本案中，若資金主要用于維系騙局或個(gè)人揮霍，而非可產(chǎn)生收益的真實(shí)投資，即可推定非法占有目的。本案中，返利金額與運(yùn)作成本之和已遠(yuǎn)超截留私分款1.6億，更印證整個(gè)系統(tǒng)僅為斂財(cái)工具。

裁判要旨再?gòu)?qiáng)調(diào)，以非法占有為目的的傳銷，本質(zhì)是集資詐騙的工具。兩罪競(jìng)合時(shí)，擇重罪處罰既符合刑法全面評(píng)價(jià)原則，亦體現(xiàn)對(duì)金融犯罪“零容忍”的司法導(dǎo)向。

鋼苑刑事律師團(tuán)隊(duì)是包頭市優(yōu)秀專業(yè)律師團(tuán)隊(duì)，由內(nèi)蒙古科技大學(xué)法學(xué)教授張萬(wàn)軍博士領(lǐng)銜組成，擅長(zhǎng)重大、疑難、復(fù)雜的刑事案件的辯護(hù)與代理，成功辦理一系列重大有影響力的職務(wù)犯罪、經(jīng)濟(jì)犯罪及刑民交叉案件。團(tuán)隊(duì)秉持專業(yè)、精英、品牌的發(fā)展思路，推行刑事辯護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和精細(xì)化，致力于維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益。