1、當地時間6月9日至10日，中美經貿磋商機制首次會議在英國倫敦舉行。雙方進行了坦誠、深入的對話，就各自關心的經貿議題深入交換意見，就落實兩國元首6月5日通話重要共識和鞏固日內瓦經貿會談成果的措施框架達成原則一致，就解決雙方彼此經貿關切取得新進展。中美經貿中方牽頭人、國務院副總理何立峰表示，下一步，雙方要按照兩國元首通話達成的重要共識和要求，進一步發揮好中美經貿磋商機制作用，不斷增進共識、減少誤解、加強合作。美方表示，本次會議取得積極成果，進一步穩定了雙邊經貿關系，將按照兩國元首通話要求，與中方相向而行，共同落實好本次會議共識。

2 、美國最新通脹數據仍保持溫和。美國勞工部數據顯示，5月CPI同比增長2.4%、環比增長0.1%，剔除食品和能源價格的核心CPI同比上漲2.8%、環比增長0.1%，均低于預期。CPI數據公布后，美國總統特朗普呼吁美聯儲將利率下調一個百分點。華爾街交易員也加大了對美聯儲降息的押注，基本預計今年將降息兩次，利率互換顯示交易員預計美聯儲在9月份前降息的可能性為75%。但美聯儲下周議息會議或繼續按兵不動。

3、英偉達CEO黃仁勛6月11日在法國巴黎宣布，計劃在歐洲投資建設20家“AI工廠”，歐洲的AI算力將在兩年內增長10倍，助力歐洲的工業領軍企業加速所有制造應用，涵蓋從設計、工程和仿真到工廠數字孿生和機器人技術的各個環節，從而推動歐洲成為AI工業革命的領導者。黃仁勛稱，量子計算正迎來關鍵拐點，未來幾年將強大到足以"解決一些有趣的全球性問題"。

1、國家主席習近平向中非合作論壇成果落實協調人部長級會議致賀信。習近平強調，中國愿通過商簽共同發展經濟伙伴關系協定，落實對53個非洲建交國實施100%稅目產品零關稅舉措，同時為非洲最不發達國家對華出口提供更多便利。中國愿同非方深入落實“十大伙伴行動”，加強綠色產業、電子商務和支付、科技、人工智能等重點領域合作，深化安全、金融、法治等領域合作，推動中非合作高質量發展。

2、外交部回應香港長和出售海外港口資產稱，中方一貫堅決反對經濟脅迫，霸道、霸凌；中方將一如既往尊重巴拿馬對運河的主權，承認運河作為永久中立國際水道的地位；支持巴拿馬作為主權獨立國家，堅持獨立自主，堅定捍衛自身的合法權益。

3、中國政府任命穆虹接替周小川擔任博鰲亞洲論壇中方首席代表。根據博鰲亞洲論壇章程有關規定，中方首席代表為博鰲亞洲論壇理事會當然理事。經理事會選舉并通過決議，穆虹擔任副理事長。

4、截至5月末，全國已發行置換債券超1.6萬億元，完成今年2萬億元存量隱性債務置換額度的80%以上，推動債務置換政策效能持續釋放。多地政府債務風險得到有效緩釋。在房地產市場“去庫存”背景下，今年地方化債工作還受益于支持土地儲備的專項債券。

1、上交所組織召開“科創板八條”一周年投資端座談會。上交所相關負責人表示，正加快推動將科創板ETF納入基金通平臺轉讓，研究優化做市商機制、盤后固定價格交易機制，積極引導更多社會資金流向新質生產力等國家重點支持領域。

2、A股三大指數集體走高，稀土永磁概念爆發，汽車產業鏈、短劇游戲概念股活躍，大金融集體拉升；醫藥股回調，創新藥方向領跌；高位股下挫，聯化科技等多股跌停。截至收盤，上證指數漲0.52%報3402.32點，深證成指漲0.83%，創業板指漲1.21%。市場成交1.29萬億元，上日為1.45萬億元。

3、香港恒生指數收漲0.84%報24366.94點，恒生科技指數漲1.09%，恒生中國企業指數漲1.12%。有色、汽車、游戲、大金融股表現亮眼， 嗶哩嗶哩-W升近10%，泡泡瑪特漲超4%續創歷史新高。

4、保險資金入市步伐在今年持續加快。數據顯示，截至5月末，7家保險公司共實施15次舉牌，接近2024年全年舉牌數量。其中，銀行、公用事業等是重點投資方向。

5、據經濟參考報，股票回購增持再貸款這一工具自去年10月創設以來，其穩定資本市場的功能正在顯現。截至6月10日，全市場共計有622家上市公司及其主要股東發布了659份涉及回購增持再貸款的公告，以貸款金額上限計算，股票回購增持再貸款總額為1306.25億元，其中，牧原股份、榮盛石化、京東方A等14家上市公司的再貸款規模均超過了10億元。

1、6月10日晚至11日，十余家主流乘用車企業先后發布公告，承諾將供應商支付賬期統一至60天內。其中，北汽集團和上汽集團兩家車企明確提及放棄“商業承兌匯票”。這一舉措是對6月1日實施的《保障中小企業款項支付條例》的剛性響應。

2、中汽協披露，5月我國汽車市場延續增長態勢，汽車產銷分別完成264.9萬輛和268.6萬輛，同比分別增長11.6%和11.2%。新能源汽車單月銷量達130.7萬輛，同比增長36.9%，占整體市場的48.7%。1-5月，新能源汽車累計銷量560.8萬輛，同比增長44%。5月汽車出口55.1萬輛，同比增長14.5%，前5個月累計出口249萬輛，同比增長7.9%。

3、國家認監委印發通知，在汽車領域部署開展強制性產品認證（CCC認證）試點工作，支持和指導CCC認證檢測機構加強國際化能力建設，為我國汽車出口補齊質量基礎設施短板，服務汽車國際貿易。

4、工信部與國家發改委聯合發布通知，開展生物制造中試能力建設平臺培育工作。通知明確，重點培育食品添加劑、生物制藥、化妝品等領域的中試平臺，促進產業鏈協同發展；同時針對原料迭代趨勢，著重開發木質纖維素、一碳化合物等新原料領域中試平臺，并建成多元化特色平臺；結合前沿研究成果，布局植物底盤細胞（如煙草、水稻細胞等）中試平臺，彌補新興領域短板。

5、央行上海總部等九部門聯合印發《關于發揮國際綠色金融樞紐作用助力美麗上海建設的通知》，提出要加大重點領域的金融支持力度，穩步擴大綠色貸款和轉型貸款規模；探索上海生態環保項目金融支持模式，持續建設上海綠色金融服務平臺，完善上海綠色項目庫。

6、浙江印發支持游戲出海若干措施強調，將強化中央及省級專項資金對游戲出海的扶持力度，鼓勵各地市出臺配套政策，推動游戲產業國際化發展。同時，優化投融資環境與出口信保服務，引入天使投資和風險投資，助力企業拓展海外市場并降低海外運營風險。

7、自2018年以來，歐洲銀行業累計支付逾11億歐元用于裁減高級員工，揭示了近年來行業大規模重組的程度。德意志銀行、匯豐銀行和桑坦德銀行在2018年至2024年間共支付近8.5億歐元遣散費，而法興銀行、法國巴黎銀行、巴克萊銀行和瑞銀同期支付了2.75億歐元遣散費。

1、Wind金融終端近期上線Alice Agent以來，短短數周用戶數量實現指數級增長。Alice Agent依托于Wind金融大數據平臺，通過動態規劃工作任務，與高效、穩定的AI實時編碼技術結合，徹底改變任務規劃不穩定、引用數據不可信、AI幻覺嚴重等痛點，讓任務執行穩定精準、成果可信。

2、加密交易所Bullish 已向美國證券交易委員會秘密提交了 IPO 文件。Bullish 曾于2021年嘗試通過SPAC上市但因利率上升未果，此次由Jefferies擔任主承銷商。Bullish是 EOS 開發公司 Blockone創立的交易所，并于2023年收購了加密媒體CoinDesk。

1、字節跳動旗下火山引擎正式發布了豆包大模型1.6、豆包視頻生成模型Seedance 1.0 Pro、實時語音與播客等新模型，并升級了Agent（智能體）開發平臺等AI云原生服務。其中，豆包1.6首創按“輸入長度”區間定價，使綜合使用成本降至豆包1.5深度思考模型的三分之一，有望加速Agent的大規模落地應用。

2、華為正式發布Pura80系列手機，起售價為6499元。該系列搭載HarmonyOS5.1操作系統，是首款全面搭載鴻蒙5系統的華為高端直板手機，在影像系統、AI體驗等方面均有創新突破。此外，HarmonyOS 5.1將于7月開啟大規模升級，首批升級機型包含華為Mate70系列、華為Pura X、華為MatePad Pro 13.2英寸等。

3、理想汽車宣布成立“空間機器人”和“穿戴機器人”兩個新二級部門，作為戰略委員會決定的內部調整，兩個新部門均隸屬于高級副總裁范皓宇領導的產品部。此次調整體現公司擴展機器人領域戰略。

4、阿里旗下跨境電商平臺速賣通正式上線整車銷售業務，并在海外618大促期間率先面向中東市場開售。

5、攜程集團近期在倫敦、東京等23國75城開放超1100個海外崗位，涵蓋酒店、度假等業務線。同步設立10億元旅游創新基金，并與泰國、馬來西亞等酒店集團達成戰略合作。2025年Q1攜程國際平臺Trip預訂量同比增超60%，CEO孫潔稱未來3-5年海外收入占比目標翻倍。

1、美國5月份關稅收入創紀錄新高，助力當月赤字收窄。美國財政部月度預算報告顯示，5月份關稅收入達230億美元，同比增長170億美元，增幅270%。扣除日歷年差異因素后，5月份財政赤字為3160億美元，同比減少17%。不過，隨著特朗普政府與貿易伙伴進行談判，而且關稅錯措施面臨司法挑戰，對關稅收入持續性的疑問依然存在。

2、美國總統特朗普表示，聯邦上訴法院裁定美國可以使用關稅措施來保護自身，這對美國來說是一場重大且重要的勝利。關于是否會與馬斯克修復關系，特朗普表示“有可能”，但潛在的和解并非首要任務。此前馬斯克在社交平臺上發文表示，對自己上周發布的關于特朗普的帖子感到后悔，稱“內容說得太過了”。

3、美國財政部長貝森特在美國眾議院籌款委員會的聽證會上發表講話。在被問及是否愿意擔任美聯儲主席時，貝森特明確表示，他希望繼續擔任財政部長直至2029年。貝森特同時表示美國最近的通脹放緩數據很好，他為特朗普政府的大規模支出和減稅法案辯護，警告國會不通過該法案可能引發重大金融危機。貝森特還表示，只要美國的主要貿易伙伴在目前的談判中表現出“誠意”，特朗普政府愿意將目前的90天關稅暫停期延長至7月9日之后。

4、歐洲央行稱，受創紀錄的購買量和金價飆升的推動，黃金已超越歐元，成為全球央行第二大儲備資產。歐洲央行發布報告顯示，2024年黃金占全球官方儲備的比例達到20%，超過了歐元的16%，僅次于美元的46%。報告指出，全球央行正以創紀錄速度增持黃金：2024年購金量突破1000噸，是2010年代年均購買量的兩倍；當前全球央行黃金儲備總量已累積至3.6萬噸。

1、美國三大股指小幅收跌，道指基本持平報42865.77點，標普500指數跌0.27%報6022.24點，納指跌0.5%報19615.88點。亞馬遜、家得寶跌超2%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數跌0.89%，蘋果跌近2%，臉書跌超1%。中概股漲跌不一，逸仙電商漲超8%，迅雷跌逾22%。科技股的下跌反映了市場對特朗普政府關稅政策的擔憂，以及對科技行業監管加強的預期。

2、歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數跌0.16%報23948.9點，法國CAC40指數跌0.36%報7775.9點，英國富時100指數漲0.13%報8864.35點。歐洲股市主要受到多重因素的交織影響，包括宏觀經濟數據分化、地緣風險、貨幣政策調整、行業板塊輪動以及中美貿易談判的不確定性。

1、國內債市表現偏強，有傳言稱央行詢量六個月期買斷式逆回購。國債期貨全線上揚，30年期主力合約漲0.23%。銀行間主要利率債收益率紛紛下行，幅度均在1個bp左右。央行開展1640億元7天期逆回購操作，凈回籠509億元。央行連續凈回籠，對銀行間市場短期資金利率影響不大，存款類機構隔夜質押式回購利率微幅上行，仍位于1.36%附近，七天質押式回購利率上行超2個bp。機構稱，半年末時點前雖然流動性仍面臨考驗，但市場預期相對樂觀。

2、美債收益率集體下跌，2年期美債收益率跌5.39個基點報3.947%，3年期美債收益率跌6.64個基點報3.917%，5年期美債收益率跌6.84個基點報4.017%，10年期美債收益率跌4.95個基點報4.420%，30年期美債收益率跌0.92個基點報4.919%。分析認為，美國5月CPI數據緩解了市場對通脹持續超目標的擔憂，從而降低了對美聯儲短期內加息的預期，推動美債價格上漲，收益率下行。

3、DoubleLine Capital掌門人、“新債王”杰弗里·岡拉克表示，美國的債務負擔和利息支出已經變得“難以為繼”，這意味著長期美債不再被視為真正無風險的投資。他將當前的市場環境比作1999年互聯網泡沫破裂前，以及2006到2007年全球金融危機前的情形。他表示，投資者應考慮增加非美元資產的配置，并透露他管理的公司正開始將外幣納入旗下基金中。

4、歐債收益率普遍上漲，英國10年期國債收益率漲1個基點報4.550%，法國10年期國債收益率漲2.3個基點報3.223%，德國10年期國債收益率漲1.1個基點報2.533%，意大利10年期國債收益率漲1個基點報3.444%，西班牙10年期國債收益率漲2個基點報3.115%。美國與歐盟的關稅談判雖取得一定進展，但短期內貿易政策的不確定性仍存，促使投資者重新評估風險，從而推升了歐洲國債市場收益率。

1、據中國期貨業協會披露，以單邊計算，5月全國期貨交易市場成交量約6.79億手，成交額約54.73萬億元，同比分別下降4.51%和1.55%。1-5月全國期貨市場累計成交量約33.37億手，累計成交額約286.93萬億元，同比分別增長15.61%和21.33%。

2、國際油價大幅走高，美油主力合約收漲5.11%，報68.30美元/桶；布倫特原油主力合約漲4.58%，報69.93美元/桶。特朗普表示對伊朗核談判“越來越沒有信心”。冠通期貨指出，地緣風險上升與中美關系緩和形成博弈，預計油價震蕩偏強。

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.98%報3376.00美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.77%報36.36美元/盎司。美國關稅政策的不確定性及美聯儲貨幣政策預期，推動了投資者避險情緒升溫，同時全球技術和能源領域擴張也對貴金屬需求構成支撐。

4、倫敦基本金屬多數下跌，LME期鎳跌1.13%報15145.00美元/噸，LME期銅跌1.12%報9647.00美元/噸。受全球商品市場供需關系及地緣政治影響，各品種走勢分化，銅和鎳因需求疲軟持續下跌。政策調整及供應鏈變動將繼續主導未來市場趨勢。

1、周三在岸人民幣對美元16:30收盤報7.1858，較上一交易日上漲11個基點，夜盤收報7.1890。人民幣對美元中間價報7.1815，較上一交易日調升25個基點。

2、美國5月CPI數據低于預期，強化了市場對美聯儲年內降息的預期。紐約尾盤，美元指數跌0.41%報98.64，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲0.55%報1.1489，英鎊兌美元漲0.37%報1.3549，澳元兌美元跌0.32%報0.6502，美元兌日元跌0.21%報144.59，美元兌瑞郎跌0.29%報0.8204，離岸人民幣對美元跌93.5個基點報7.1986。

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