文源：源Byte

作者：柯基的柯

一線玩家一出手，二線玩家抖三抖。

6月11日，字節(jié)跳動火山引擎甩出豆包大模型1.6，復(fù)雜推理能力直逼全球第一梯隊；同期DeepSeek完成新一輪升級，R1模型升級到了0528版本。兩大巨頭的技術(shù)躍進形成夾擊之勢，曾以長文本稱王的Kimi，需要找到自身合適的定位。

在去年，Kimi還是能跟豆包打得有來有回，Kimi因突破200萬字上下文窗口引爆市場，相關(guān)概念股集體漲停，"甄嬛傳十級學(xué)者"們狂歡著涌向這個新晉頂流。月之暗面用稀疏注意力機制筑起技術(shù)壁壘，一時風(fēng)頭無兩。

一年后的今天，豆包1.6的復(fù)雜推理能力躋身全球前三；DeepSeek同期完成技術(shù)躍遷。兩大巨頭輕描淡寫的一步，壓縮了二線玩家的操作空間。

資本也正在用腳投票說明一切，二線大模型融資額縮水嚴重，投資人轉(zhuǎn)頭撲向巨頭的生態(tài)鏈。技術(shù)代差、資源碾壓、用戶遷徙——這場博弈早從代碼競技場轉(zhuǎn)移到千億級資源的絞肉機。

當(dāng)豆包、DeepSeek這類一線玩家不斷拉升的底層大模型能力，Kimi這類二線玩家的自救窗口正加速關(guān)閉。

01

輝煌難續(xù)

時間倒回到并不遙遠的2024年。

那時的Kimi，讓200萬字長文本處理從科幻變成現(xiàn)實。單月訪問量激增9倍。辦公室白領(lǐng)用它分析招股書，學(xué)術(shù)黨用它啃文獻，創(chuàng)投圈熬夜研報的咖啡杯堆成小山。

截圖來源于Kimi官網(wǎng)

在處理動輒數(shù)十萬字的長篇文檔、財報、研報時，Kimi展現(xiàn)出的理解深度和信息抽取能力，確實領(lǐng)先于同期不少競爭對手。那時候的測評報告里，Kimi在長文本問答、摘要生成等任務(wù)上，常常作為國產(chǎn)模型的代表，甚至在特定場景下表現(xiàn)更優(yōu)。它獲得了多項行業(yè)榮譽。

那是一個充滿希望的階段，市場認為大模型的能力護城河足夠深，不同廠商可以在不同賽道、不同技術(shù)點上找到自己的位置。人們津津樂道于Kimi如何“讀懂”那些厚重的文檔，如何從海量信息中精準提煉要點，這讓它的名字和“效率工具”、“知識助手”緊密相連。

然而，游戲規(guī)則在2025年初被DeepSeek的爆發(fā)式崛起徹底顛覆了。DeepSeek不僅帶動自家App月活用戶數(shù)狂飆，甚至拉升了接入DeepSeek模型的騰訊元寶。據(jù)AI產(chǎn)品榜最新統(tǒng)計，3月Kimi月活錄得2649萬，落至國內(nèi)總榜的第五位。

DeepSeek帶來的改變，并不局限于技術(shù)層面的突破，更重要的是，它引發(fā)了行業(yè)對豆包、Kimi等AI應(yīng)用此前靠“燒錢”投流來獲客的質(zhì)疑。

AppGrowning平臺數(shù)據(jù)顯示，2024年10月和11月Kimi的廣告投放高達2.2億元和2億元，是當(dāng)時國內(nèi)AI大模型中投流花費最多的，它還曾因“20天燒錢1個億”登上熱搜。

當(dāng)下，豆包這類背靠大廠的玩家，還能繼續(xù)延用高舉高打的“燒錢流”，據(jù)AppGrowing數(shù)據(jù)，從2024年第二季度到今年第一季度，豆包的投流金額分別為1.57億元、2.14億元、1億元、1.38億元。元寶更猛，投流金額分別為480萬元、8500萬元、1.1億元、14億元。

作為二線玩家的Kimi，若想繼續(xù)留在牌桌上，更多依靠投融資市場的表現(xiàn)。截止到目前，Kimi尚未有進一步的融資舉動。畢竟，公司創(chuàng)始人楊植麟本人與Kimi背后的公司月之暗面，卷入了一場公說公有理，婆說婆有理的股權(quán)之爭當(dāng)中，在客觀上加大了融資的難度。

去年11月，楊植麟與聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO張宇韜在香港遭前創(chuàng)業(yè)公司及其五家投資方提起仲裁。隨后，金沙江創(chuàng)投朱嘯虎接連發(fā)聲質(zhì)疑，雙方展開多輪隔空回應(yīng)。盡管當(dāng)前暫趨平靜，但這場持續(xù)數(shù)月的股權(quán)糾紛顯然尚未畫上句點，仍處于懸而未決的狀態(tài)。

02

社區(qū)押注困局

面對節(jié)節(jié)敗退的境況，Kimi并非束手就擒。它選擇押寶社區(qū)。試圖通過構(gòu)建一個由用戶驅(qū)動的社區(qū)生態(tài)，來彌補自身在技術(shù)迭代和資源投入上的不足。

4月14日，澎湃新聞曝出月之暗面的首個內(nèi)容社區(qū)產(chǎn)品正灰度測試中，具體上線時間待定。

截圖來源于月之暗面官網(wǎng)

邏輯似乎很清晰：讓用戶成為模型的共同建設(shè)者，通過海量的用戶反饋來優(yōu)化模型性能，通過社區(qū)成員的智慧來探索和拓展應(yīng)用場景，甚至期待社區(qū)能夠貢獻數(shù)據(jù)和算力。

Kimi的社區(qū)一度顯得頗為熱鬧，各類技術(shù)帖層出不窮，用戶們分享著使用心得，提出改進建議，甚至自發(fā)組織了一些基于Kimi的應(yīng)用探索。這在一定程度上維持了用戶粘性，也為模型優(yōu)化提供了一些原始素材。

然而，理想很豐滿，現(xiàn)實卻骨感。社區(qū)驅(qū)動的模式，在技術(shù)實力差距日益拉大的背景下，顯得“遠水難救近火”。

首先，用戶反饋的專業(yè)性和系統(tǒng)性難以保證，大量反饋是功能建議或bug投訴，真正能夠指導(dǎo)模型底層技術(shù)突破的高質(zhì)量反饋鳳毛麟角。

其次，社區(qū)生態(tài)的構(gòu)建和維護需要投入巨大的運營資源，對于資金本已捉襟見肘的Kimi來說，這是一筆不小的開銷，而且這種投入難以轉(zhuǎn)化為立竿見影的技術(shù)進步。

更為關(guān)鍵的是，AI工具型產(chǎn)品存在著用戶用完即走的特點，這與社區(qū)強調(diào)用戶關(guān)聯(lián)與互動的特質(zhì)相悖。

有業(yè)內(nèi)人士曾向媒體披露，AI工具助手與內(nèi)容社區(qū)存在明顯的斷裂感，前者依賴技術(shù)性能，要拼底層大模型，而后者考驗的是精細化的運營能力，如何讓AI工具深度適配社區(qū)場景，如何在較長時間的“冷啟動”中與其他已經(jīng)成熟運行的 AI 產(chǎn)品的社區(qū)進行差異化競爭，都是月之暗面的核心考驗。

值得注意的是，類似豆包、DeepSeek這類頭部大模型幾乎是以月為單位進行各類技術(shù)迭代的展示。以DeepSeek為例，V3 0324與R1 0528之間相差兩個月左右。相比之下，社區(qū)反饋驅(qū)動的優(yōu)化速度顯得過于緩慢。社區(qū)策略或許能在一定程度上留住現(xiàn)有用戶，但要以此為基礎(chǔ)實現(xiàn)技術(shù)上的彎道超車或差異化突圍，難度可想而知。

03

生存空間

豆包1.6和DeepSeek 0528的相繼登場，以及它們背后所代表的技術(shù)迭代，正在絞殺二線玩家的生存空間。

Kimi的掉隊，或是二線廠商生存空間被擠壓的典型縮影。當(dāng)頭部模型在復(fù)雜推理、多模態(tài)融合、Agent能力上不斷突破時，Kimi雖然在長文本等特定領(lǐng)域仍保持著一定的能力，但整體模型能力與頭部差距正在拉大，且這種差距的彌補難度呈指數(shù)級上升。

算力成本已成致命枷鎖。月均訓(xùn)練成本數(shù)千萬，火山引擎卻幫競品壓縮40%訓(xùn)練成本。成本差距在價格戰(zhàn)中不斷放大。Kimi的技術(shù)迭代速度因資金掣肘明顯放緩。

畢竟，以目前行業(yè)內(nèi)卷態(tài)勢來看，融資節(jié)奏很難追上技術(shù)代差，二線公司需要反復(fù)向投資人證明生存能力，而巨頭靠現(xiàn)金流就能啟動下一代研發(fā)。某風(fēng)投合伙人對源Byte指出：“現(xiàn)在評估Kimi要看它能否撐到下一輪，而不是技術(shù)指標(biāo)。”

人才斷層加速惡性循環(huán)。科技領(lǐng)域知名博主AI Dance披露，月之暗面近期再次出現(xiàn)核心人才流失現(xiàn)象。春節(jié)假期結(jié)束后至今，該公司已有三位產(chǎn)品經(jīng)理相繼離職或處于離職流程中，其中包括一位最早期加入的產(chǎn)品經(jīng)理，該成員曾深度參與Kimi核心功能的研發(fā)工作。同時，技術(shù)團隊也有動蕩。

與此同時，一線玩家在加快搶奪人才的進度。根據(jù)騰訊的財報顯示，2025年第一季度研發(fā)支出中，僅員工薪資福利就占了150.12億元。就是因為，騰訊在AI領(lǐng)域大肆招兵買。最近，騰訊推出了“青云計劃”招聘專項，將大模型作為投入力度最大的關(guān)鍵領(lǐng)域，為入選人才提供全面定制化的培養(yǎng)方案。

根據(jù)人才解決方案提供商翰德發(fā)布的《2025人才趨勢報告》，目前國內(nèi)AI人才的供需比僅為0.5，這意味著每兩個AI崗位僅能匹配到一位合適的候選人。大廠高薪搶人的激烈程度也就不言自明。

此外，用戶認知固化活成品牌詛咒。大多數(shù)用戶仍將Kimi與長文本工具強綁定。這種刻板印象直接阻礙轉(zhuǎn)型。比如，Kimi在金融垂類的高準確率容易被市場徹底忽視，市場教育成本高企不下。

也就是說，系統(tǒng)性困局沒有單點解法，成本、人才、認知等多重絞索同時收緊。任何突圍嘗試都會觸發(fā)連鎖反應(yīng)。降本則傷技術(shù)根基，轉(zhuǎn)型則失資本支持，升級則遇人才瓶頸。這種閉環(huán)絞殺正在擠壓二線玩家的生存縫隙。

未來，這場殘酷的淘汰賽只會更加激烈。在資源、技術(shù)、人才多重壓力下，諸多二線大模型公司或許不得不重新審視自己的定位，是尋求被收購、轉(zhuǎn)型為垂直細分領(lǐng)域的小而美玩家，還是在某個生態(tài)體系內(nèi)扮演邊緣角色。缺乏核心競爭力的二線廠商，尋找在此時做出抉擇。

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