摘要：不良貸款率繼續(xù)上升（歡迎關(guān)注杠桿游戲）

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

昨天（2024年11月13日），我們談了《支付寶道歉！螞蟻歸來？傳聞很說明問題》。有桿友留言，談?wù)劸W(wǎng)商銀行吧。

恰好，日前，浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司（下文簡稱“網(wǎng)商銀行”）發(fā)布了其2024年第三季度信息披露報(bào)告。

看了這份報(bào)告，杠桿游戲發(fā)現(xiàn)很有意思，網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長不錯(cuò)，營收上升，凈利卻減少。看來?xiàng)U友的留言頗有水平，網(wǎng)商銀行確實(shí)值得一說。

不廢話，我們進(jìn)入主題。

1、資產(chǎn)規(guī)模增長不錯(cuò)，營收升、凈利降背后

網(wǎng)商銀行的三季報(bào)告顯示，2024年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營收152.87億元，同比增加14.3%，同期凈利潤22.6億元，企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，同比減少17.43%。

這也便是大家常說的增收不增利。

應(yīng)該說，營收增速不錯(cuò)，這利潤的降低幅度也確實(shí)有點(diǎn)大。這不僅是增收不增利的問題，其實(shí)是利潤下降有點(diǎn)多的問題。

2024上半年，網(wǎng)商銀行的營收為100.76億元，凈利潤14.43億元。當(dāng)時(shí)營收和利潤分別增加20.57、下滑31.19%。

第三季度，網(wǎng)商銀行的營收和凈利潤分別為52.11億元和8.17億元，按照2024年的節(jié)奏來說，雖然利潤表現(xiàn)不夠好，但是營收還是穩(wěn)健，同時(shí)以季度看，三季度的利潤其實(shí)算不錯(cuò)。

簡單說，上半年的表現(xiàn)有那么點(diǎn)拖后腿。

值得一說，網(wǎng)商銀行由螞蟻集團(tuán)發(fā)起，是中國首批獲準(zhǔn)設(shè)立的民營銀行之一。

網(wǎng)商銀行主要是線上，且服務(wù)重心放在小微企業(yè)和個(gè)體工商戶上，主要依托阿里巴巴生態(tài)和螞蟻集團(tuán)的技術(shù)支持。

背靠大山，網(wǎng)商銀行金融服務(wù)效率高，但這2年，市場競爭加劇和小微金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加大，網(wǎng)商銀行逐漸暴露出擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的矛盾。

因?yàn)橛Ｊ矫媾R嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，尤其是小微金融領(lǐng)域，所以才出現(xiàn)了上文所述，收入增幅不錯(cuò)，卻未能帶動(dòng)利潤增長的情況。

當(dāng)然，利潤不增長的銀行不少，家家有本難念的經(jīng)。

截至2024年9月末，杠桿游戲注意到，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額為4888.85億元，增長17%，負(fù)債總額為4606.13億元。所有者權(quán)益總額為282.72億元。

貸款余額為2985.13億元，其中存款余額為3151.6億元， 比上半年的2866.91億元、3034.42億元，分別增加118.22億元和117.18億元。

有媒體注意到，第三季度，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模環(huán)比增速達(dá)到9.54%，而2024年一季度的資產(chǎn)規(guī)模環(huán)比增速為-4.4%，二季度資產(chǎn)規(guī)模環(huán)比增速為3.25%。

如此說來，杠桿游戲認(rèn)為，網(wǎng)商銀行三季度的資產(chǎn)增速是真的非常不錯(cuò)。

2、不良貸款率繼續(xù)上升

總的來說，網(wǎng)商銀行的資本充足率維持在健康水平，截至2024年9月末為11.36%，表明其在擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，也注重風(fēng)險(xiǎn)防控，保持了良好的資本結(jié)構(gòu)。

不過還是有些指標(biāo)值得重視。

比如，有媒體注意到，網(wǎng)商銀行的撥備覆蓋率出現(xiàn)了顯著下降，從2022年末的257.39%降至2023年末的199.14%，下降幅度達(dá)到58.25個(gè)百分點(diǎn)。

這一變化表明，銀行在應(yīng)對不良貸款時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備不足，導(dǎo)致其在突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)面前的應(yīng)對能力明顯削弱。

盡管該行2024年三季度的公告未披露最新的不良貸款率數(shù)據(jù)，但根據(jù)過往數(shù)據(jù)，截至2023年末，網(wǎng)商銀行不良貸款率（逾期30天口徑）為2.28%，比年初上升0.34個(gè)百分點(diǎn)；逾期60天和90天的口徑則分別為1.87%和1.29%。

此前，2021年、2022年，該行的不良貸款率（逾期30天口徑）為1.53%、1.94%。

撥備覆蓋率199.14%，比2022年末下降58.25個(gè)百分點(diǎn)。此前，2021年、2022年，該行的撥備覆蓋率為363.95%、257.39%。

圖表來源|企業(yè)預(yù)警通（特此感謝）

網(wǎng)商銀行在2023年報(bào)中說：

在2023年宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，消費(fèi)相對疲弱，小微信貸行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯上升的環(huán)境下，本行堅(jiān)持以客戶為中心的深化經(jīng)營，把風(fēng)險(xiǎn)管控放在第一的位置，采取控風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)的策略，多舉措保障對小微信貸服務(wù)的延續(xù)性。

2023年，網(wǎng)商銀行始終保持敬畏之心，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為全年工作的核心，主動(dòng)控制規(guī)模。

如杠桿游戲上文所述，這一變化凸顯了網(wǎng)商銀行在小微金融領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)。

有媒體注意到，網(wǎng)商銀行在處置不良資產(chǎn)時(shí)和其他銀行一樣，也采取了低價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式。

2023年，該行在銀登中心轉(zhuǎn)讓了61.4億元的不良資產(chǎn)，但僅以5.89億元成交，而在2024年，該行又以5900萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了6.96億元的不良資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格低至“1折”水平。

3、風(fēng)控問題：被罰735萬元

此外，2024年8月，國金管總局浙江監(jiān)管局發(fā)布行政處罰信息公開表。處罰信息顯示，浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司被罰款735萬元。

其相關(guān)同業(yè)金融部負(fù)責(zé)人林學(xué)冠、現(xiàn)金管理部產(chǎn)品經(jīng)理余紅星二人被監(jiān)管警告。

　　詳細(xì)來說，浙江網(wǎng)商銀行因未及時(shí)披露公司治理中的重大變更事項(xiàng)；重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)審查審批持續(xù)開展；未經(jīng)審批變更經(jīng)營場所；遲報(bào)涉刑案件信息；未按規(guī)定公示服務(wù)價(jià)格信息；個(gè)人貸款管理不審慎，貸款資金被挪作他用；非潔凈轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，虛假出表；違反規(guī)定提高存款利率；未確定貸款資金受托支付限額且未落實(shí)受托支付監(jiān)管要求；非標(biāo)管理不審慎；未足額計(jì)量票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；對代銷的信托產(chǎn)品審核不嚴(yán)；理財(cái)產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)科目使用不正確。

于是，時(shí)任浙江網(wǎng)商銀行同業(yè)金融部負(fù)責(zé)人林學(xué)冠、現(xiàn)金管理部產(chǎn)品經(jīng)理余紅星二人被監(jiān)管警告。

上述問題，暴露了網(wǎng)商銀行在內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理、審查機(jī)制方面的不足。

上述問題的“遲報(bào)涉刑案件信息”一項(xiàng)引人關(guān)注：

網(wǎng)商銀行在2020至2022年間發(fā)生了數(shù)起貸款詐騙案件，但未按規(guī)定向監(jiān)管部門報(bào)告，顯示出其在信息透明和合規(guī)管理上的缺陷。

對此，管網(wǎng)商銀行表示，已完成整改并加強(qiáng)了合規(guī)管理。

應(yīng)該說，網(wǎng)商銀行的情況特殊，因?yàn)橐苑?wù)小微企業(yè)和個(gè)人貸款為主。

小微普惠金融，面臨著較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。

祝網(wǎng)商銀行越來越好。

本文未標(biāo)注出處的財(cái)務(wù)圖表，均源自網(wǎng)商銀行有關(guān)公告，特此說明并致謝

版權(quán)及免責(zé)聲明：本文系杠桿游戲創(chuàng)作，未經(jīng)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載！如需轉(zhuǎn)載，請獲取授權(quán)。另，授權(quán)轉(zhuǎn)載時(shí)還請?jiān)谖某踝⒚鞒鎏幒妥髡撸x謝！杠桿游戲任何文章之觀點(diǎn)，皆為學(xué)習(xí)交流探討用，非投資建議。用戶據(jù)此進(jìn)行的一切投資，請自負(fù)責(zé)任。文章如有疏漏、錯(cuò)誤歡迎批評(píng)指正。