事件1：美方宣布：半導體、通訊設備等商品免征“對等關稅”

根據臺灣省“中時新聞網”4月12日報道，美國海關與邊境保護局（CBP）11日悄然發布了更新稅則，豁免了包含自動數據處理器、電腦、通信設備、顯示器與模組、半導體相關等類別商品的進口稅率，不受“對等關稅”影響。

根據該清單，蘋果公司的 iPhone、Mac、iPad、Apple Watch 等設備將不會受到此前針對進口中國商品實施的 125% 關稅的影響，同時也不會被征收針對其他國家商品的 10% 對等關稅。

值得注意的是，本次關稅豁免適用于所有受特朗普“對等關稅”影響的國家。

短期妥協本質是中美供應鏈 “相互依賴” 的階段性妥協。短期看，消費電子與半導體龍頭將受益于成本下降與庫存周期,短線果鏈迎來反彈修復；長期看，技術脫鉤與規則博弈仍是主線。投資者需在政策紅利與地緣風險間尋找平衡，優先選擇全球化布局深、國產替代邏輯強的標的。

關注：立訊精密、藍思科技、深圳華強、好上好、北方華創、中微公司、萬業企業。

事件2： 京東、拼多多、盒馬、永輝等多家線上線下平臺啟動外貿扶持計劃

為應對美國關稅調整影響，目前，已有包括京東、盒馬、永輝超市等在內的多家零售企業啟動扶持計劃，幫助外貿型企業開拓國內市場。其中：京東今日宣布，將在未來一年內大規模采購不低于2000億出口轉內銷商品；盒馬、永輝超市以及華潤萬家等也面向外貿企業開放綠色通道，加急處理產品入駐；聯華超市也宣布，將通過“專項入駐優惠”和“營銷資源傾斜”等多項支持措施，助力中國優秀商品流回國內市場。

線上線下一起為外貿企業共同難關，利好消費和電商平臺

關注：永輝超市、跨境通、吉宏股份、遙望科技、值得買、益民集團等

事件3：中國人民銀行等四部門聯合印發《關于金融支持體育產業高質量發展的指導意見》，體育產業迎來新一輪發展

4月11日，中國人民銀行等四部門聯合印發《關于金融支持體育產業高質量發展的指導意見》，具體來看，支持體育場館、體育服務綜合體、冰雪運動場地、高質量戶外運動目的地等體育基礎設施建設和運營，加大體育用品制造業、體育服務業等領域金融供給力度，發揮金融促進體育消費增長功能，支持金融賦能職業體育、冰雪經濟發展，提升體育賽事金融服務質效。

體育產業有望迎來新一輪的增長周期

重點關注：中體產業、大豐實業、雪人股份、探路者、金陵體育、舒華體育等

事件4：中國交付全球最大“人造太陽”重要部件 補充關鍵“生命線”

4月11日晚，一批重約20噸的大科學裝置關鍵部件將從合肥港出發，經由上海遠渡重洋運向法國，為全球最大“人造太陽”—— 國際熱核聚變實驗堆（ITER）補充關鍵“生命線”。

這標志著可控核聚變加快實現0-1的突破，產業鏈公司迎來受益。

關注：西部超導、聯創光電、永鼎股份、精達股份、國光電氣、合鍛智能、雪人股份等。

事件5：中國半導體行業協會：“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定 即流片地認定為原產地

中國半導體行業協會4月11日發布《關于半導體產品“原產地”認定規則的緊急通知》。根據海關總署的相關規定，“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產地。建議“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關時的原產地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報。

這次國際關稅政策的出臺，看下來預計國內模擬芯片受益最多，其次還包括華虹半導體等模擬平臺比較豐富的晶圓代工廠。關注模擬芯片、射頻芯片、半導體設備等。

重點關注：圣邦股份、思瑞浦、納芯微、杰華特、龍迅股份、美芯晟、天德鈺、卓勝微、北方華創、中微公司、萬業企業等

以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報，告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。