最近度小滿開(kāi)啟了瘋狂的廣告戰(zhàn)，好幾部熱門電視劇和綜藝中都能看到它的身影。這不禁令人好奇，度小滿想干啥？

另類狂飆

分析度小滿之前，我們先來(lái)看看它所在的行業(yè)。

筆者觀察到，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)略顯低迷的大環(huán)境下，放貸行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域卻呈現(xiàn)出異常高漲的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，全球放貸市場(chǎng)在2021年規(guī)模為7.07萬(wàn)億美元，到2025年或?qū)⑦_(dá)12萬(wàn)億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約7.5% 。

舉例來(lái)說(shuō)，螞蟻集團(tuán)曾用400億元自有資金撬動(dòng)2萬(wàn)億元信貸規(guī)模，年化收益率高達(dá)430%！

奇富科技（原360數(shù)科）財(cái)報(bào)顯示，其金融業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)占母公司整體利潤(rùn)的80%以上！

難怪大家說(shuō)：互聯(lián)網(wǎng)的盡頭就是放貸。

而在這一眾耀眼的名字里，度小滿最抓我眼球。它深陷合規(guī)爭(zhēng)議、飽受用戶詬病。

可就是這樣一個(gè)平臺(tái)，卻在行業(yè)集體唱衰時(shí)逆勢(shì)狂飆，它到底靠什么在經(jīng)濟(jì)寒冬里挖到金礦？

分析原因之前，我們先看一下度小滿的收益情況。

日進(jìn)斗金

數(shù)據(jù)顯示，2024年度小滿營(yíng)收22.57億元，同比增長(zhǎng)24.7%；凈利潤(rùn)更是同比暴增306.1%，高達(dá)8.59億元。

算下來(lái)，日賺235萬(wàn)元！

往前看，度小滿的營(yíng)收更高！

2021年-2023年，度小滿營(yíng)收分別為30.18億元、28.98億元、18.1億元，所以2024年已經(jīng)是“謙虛”了。

不過(guò)，2024年其凈資產(chǎn)收益率由2023年的2.49%，迅猛升至2024年的11.08%，創(chuàng)出歷史新高。

截至2024年末，度小滿貸款余額達(dá)到2586.13億元。該數(shù)值已經(jīng)稍高于美團(tuán)金融，截至2024年底，度小滿累計(jì)放貸金額突破2萬(wàn)億元。

妥妥的放貸大戶。

掘金密鑰

咱們接著往下看，度小滿為啥這么賺錢？

筆者歸納了幾個(gè)原因。

第一，背靠大樹(shù)好乘涼，流量扶持得天獨(dú)厚。

度小滿身為百度旗下的金融品牌，天然擁有百度系龐大的流量生態(tài)作為支撐。百度搜索、百度地圖、百度網(wǎng)盤、愛(ài)奇藝等一眾APP，為度小滿開(kāi)辟出一條穩(wěn)定的獲客通路。

通過(guò)在這些平臺(tái)上精準(zhǔn)推送借貸廣告，度小滿能夠?qū)⑿畔⒅苯佑|達(dá)潛在客戶。

比如，當(dāng)用戶在百度搜索與金融相關(guān)的關(guān)鍵詞時(shí)，度小滿的廣告便可能隨之彈出；在使用百度地圖搜索周邊金融服務(wù)時(shí)，度小滿也能強(qiáng)勢(shì)“刷臉”，極大提升品牌曝光度，源源不斷地為業(yè)務(wù)引流。

第二，營(yíng)銷攻勢(shì)猛如虎，全方位覆蓋。

自2021年起，度小滿開(kāi)啟了瘋狂的營(yíng)銷戰(zhàn)略，堪稱“全場(chǎng)景覆蓋”的業(yè)界典范。

在線上，抖音、今日頭條、小紅書(shū)等熱門流量平臺(tái)上，度小滿的廣告以“額度高、放款快、低門檻”等極具吸引力的賣點(diǎn)，借助算法精準(zhǔn)定位三四線城市有資金需求的人群。

數(shù)據(jù)顯示，僅2024年3月至9月，其在互聯(lián)網(wǎng)上的廣告投放金額就逼近1.6億元，日均燒錢近90萬(wàn)元。

在線下，一線城市機(jī)場(chǎng)大屏、高鐵專列、城市CBD核心商圈戶外大屏，都被度小滿的廣告強(qiáng)勢(shì)占領(lǐng)。

此外，度小滿還積極冠名熱門綜藝，如《盒子里的貓2》《哈哈哈哈哈5》，植入爆款影視劇，像《長(zhǎng)安的荔枝》《藏海傳》，甚至與體育賽事合作，不僅成為馬拉松賽事贊助商，國(guó)足賽事也有它的身影。

這種鋪天蓋地、海陸空全方位的廣告轟炸，讓度小滿的品牌形象深入人心，成功擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。

第三，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)降風(fēng)險(xiǎn)。

2024年，受益于行業(yè)整體資金價(jià)格偏低，度小滿利息支出僅2.42億，同比減少31% 。同時(shí)，度小滿在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)成本控制上成效顯著，銷售毛利率從2023年的14.49%攀升至45.09% 。

通過(guò)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)流程、提升管理效率等舉措，度小滿在營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，有效降低了各項(xiàng)成本支出，進(jìn)一步提高了利潤(rùn)空間。

有大哥、有手段、會(huì)省錢，這就是度小滿賺錢的秘密！

問(wèn)題滋生

雖看似風(fēng)光，但度小滿因監(jiān)管趨嚴(yán)及模式弊端，多重問(wèn)題如藤蔓般滋生。

例如暴力催收問(wèn)題。

近來(lái)，兩部重磅法規(guī)——《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》與《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》相繼出臺(tái)，如同給行業(yè)戴上了最嚴(yán)“緊箍咒”，每一條新規(guī)都在敲打度小滿脆弱的合規(guī)神經(jīng)。

在此之前，度小滿早已在監(jiān)管的“紅榜”上頻頻露臉。2024年9月，一記重拳落下：

度小滿支付因六項(xiàng)違規(guī)行為，被央行北京市分行處以121萬(wàn)元罰款，總經(jīng)理也被連帶警告罰款10萬(wàn)元。這張罰單，不僅是真金白銀的損失，更是撕開(kāi)了度小滿合規(guī)管理的缺口。

更早的時(shí)候，度小滿支付前身百付寶曾在2019年因違反清算管理規(guī)定、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法有關(guān)規(guī)定被罰款3萬(wàn)元。

此外，度小滿旗下的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也曾因欺騙投保人等被處罰。例如2022年10月13日，黑龍江銀保監(jiān)局披露的行政處罰信息顯示，度小滿保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)因?yàn)槠垓_投保人、未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款，合計(jì)被罰款56萬(wàn)元。

如果說(shuō)監(jiān)管處罰是來(lái)自上方的重壓，那么來(lái)自用戶的聲討則如同沸騰的巖漿，正從底部不斷噴涌。

打開(kāi)黑貓投訴平臺(tái)，共有30940條投訴中包含“度小滿”。

關(guān)于度小滿的投訴量已突破3萬(wàn)條！“暴力催收”“威脅恐嚇”“亂扣費(fèi)”等標(biāo)簽，像烏云般籠罩著這個(gè)風(fēng)頭正勁的金融平臺(tái)。

尾聲

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，放貸行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆發(fā)展態(tài)勢(shì)值得警惕。

螞蟻集團(tuán)、微眾銀行、京東金融、度小滿等大型企業(yè)紛紛投身放貸業(yè)務(wù)。看似一片繁榮，但這種現(xiàn)象實(shí)則暗藏隱患。

一方面，大量資金流入金融放貸領(lǐng)域，造成了金融資源分配的不合理，實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻得不到足夠的資金滋養(yǎng)。

另一方面，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，暴力催收、侵犯用戶隱私等亂象頻發(fā)，嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，損害消費(fèi)者權(quán)益。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭更應(yīng)聚焦技術(shù)研究，摒棄“假”金融科技的虛火。那些依靠廣告堆砌的虛假繁榮，終會(huì)如泡影般崩塌。

未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)積極回歸科技本質(zhì)，加大對(duì)半導(dǎo)體、芯片等關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，在提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，這才是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的正途。

在這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)里，唯有深耕價(jià)值、回歸金融本質(zhì)，才能在行業(yè)下半場(chǎng)的生死淘汰賽中，真正站穩(wěn)腳跟！